- Boğalar kazançlarını konsolide etmek için küçük bir geri çekilme bekliyor
- Fed'in agresif artırımlardan geri adım atması muhtemel, ancak duraklama konuşmaları için erken
- Ayılar kontrolü yeniden sağlamak için Perşembe günkü rallinin tamamen tersine dönmesine ihtiyaç duyuyor
ABD endeks vadeli işlemleri, düşen enflasyona ilişkin iyimserliğin ikinci güne taşınmasıyla dün kazançlarını uzattı. Ancak bu, bundan sonrasının sorunsuz geçeceği anlamına gelmiyor. Zayıflayan enflasyon verileri Fed'in agresif faiz artırımı duruşundan geri adım atabileceğine işaret ediyor, ancak artırımlara ara vermeyi tartışmadan önce enflasyonun hâlâ çok daha fazla düşmesi gerekiyor. Tüm umutlarınızı tek bir enflasyon raporuna bağlamamak önemli. Ralliyi rayından çıkarabilecek başka birçok risk var.
Perşembe günkü büyük rallinin ardından, önümüzdeki birkaç gün içinde biraz konsolidasyon boğalara zarar vermezken, ayılar düşüş trendini yeniden tesis etmek için Dow ve diğer ABD endekslerinde hızlı bir düşüş görmek isteyecektir.
Perşembe günkü ralli, Dow'un 200 günlük hareketli ortalamasını korumakla kalmayıp bu ortalamanın oldukça üzerinde kapanmasını sağladı. Endeksin son keskin toparlanmasının ardından düşüşe geçeceğine dair bazı endişeler vardı, ancak daha yumuşak gelen enflasyon verileri sayesinde boğalar şimdilik galip geldi.
Ancak 1200 puanlık bir rallinin ardından Dow anlaşılır bir şekilde yoruldu ve önce bir duraklama ya da geri çekilme olmadan yukarı yönde daha fazla devam etmesini beklememeliyiz. Tam bir düşüş beklentisi de var, ancak bunun gerçekleşmesi için Dow'un 200 günlük ortalamanın altına geri döndüğünü ve böylece Perşembe günkü keskin kazançlarının tamamını geri verdiğini görmemiz gerekecek. Önümüzdeki birkaç işlem seansında bu hâlâ gerçekleşebilir, ancak o köprüyü ne zaman ve eğer oraya varırsak geçeceğiz.
Şimdilik her şey kısa vadeli destek seviyelerinin dayanıp dayanmayacağı ve ne kadarlık bir geri çekilme beklememiz gerektiği ile ilgili.
Dow vadeli işlemleri Perşembe günkü güçlü rallinin ardından tarihi zirvesine karşı %61,8 Fibonacci seviyesine ulaştı ve bu seviyeyi aştı. İlginç bir şekilde, Göreceli Güç Endeksi'nde (RSI) 70'lik 'aşırı alım' seviyelerine yakın bir miktar negatif ayrışma var. Bu momentum göstergesinin 'aşırı alım' koşullarından kurtulması için Dow rallisinin en azından bir süre duraklaması (boğaların görmek istediği şey) veya keskin bir şekilde geri çekilmesi (ayıların görmek istediği şey) gerekecektir.
Perşembe günkü büyük rallinin ışığında şu anda tutulması gereken kilit destek aralığı 33.225 ila 33.366 civarında ve bu aynı zamanda kırılan düşüş trendi çizgisinin üst kısmının olduğu yer. Bu destek alanı tutunduğu sürece boğalar mutlu olacaktır.
Bununla birlikte, bu destek aralığı kırılırsa, düşüşün tersine dönme riski ya da en azından Dow'ın önümüzdeki günlerde 200 günlük hareketli ortalamayı yeniden test etmek için geri düşme potansiyeli olacaktır.
Her halükarda, şu anda boğalar için kırmızı çizgi 32.450 civarında ve bu da 200 günlük hareketli ortalamanın şu anda bulunduğu yer. Ayıların bu piyasadaki hakimiyetlerini yeniden tesis etmek istiyorlarsa yapmaları gereken bazı şeyler var. Küçük bir geri çekilme yeterli olmayacaktır.
Açıklama: Yazar şu anda bu makalede bahsedilen enstrümanlardan hiçbirine sahip değildir.