The Walt Disney Company (NYSE:DIS) Aralık 2018'de bitane 2019 ilk çeyrek gelir raporunu bugün piyasa kapanışının ardından yayınlayacak. 15,07 milyar Dolar'lık toplam gelirle birlikte hisse başına 1,54 Dolar'lık gelir öngörülüyor. Bu öngörüler, geçen yıl aynı dönemin tahminlerin üzerinde gelen sonuçlarının altında. Bugün yayınlanacak verilerin de beklentilerin üzerine çıkması muhtemel.
Dahası, geçtiğimiz 16 çeyrekte Disney hisse başına gelirlerin üçte ikisinde ve toplam gelirlerin yarısında beklentilerin üzerine çıkmayı başardı. Hissenin teknik grafiğinde gördüğümüz sinyallere dayanarak eğlence devinin bugün de beklentilerin üzerine çıkacağını düşünüyoruz.
Hisse fiyatı 8 Ocak'tan bu yana, geçtiğimiz Perşembe gününe kadar çalkantı yaşayarak küçük bir düşüş yaşadı. Bu konsolidasyon, noel sonrası yükselişten beri devam eden keskin bir hareketi takip etti. Bunların hepsi, yükseliş içindeki bir süreklilik modeli olan düşen bir flama modelinin işaretleri.
İlk olarak, yukarı yönlü keskin bir hareketi yaratan iyimserlik var. Ardından hissenin fazla yükseldiğini düşünen yatırımcılar bir mola verip rüzgarın hangi yöne estiğine bakıyor. Trenddeki bu duraklama, hisseyi zorlamadan yeni yatırımcılara yükselişe dahil olma fırsatı sunuyor.
'Düşen' bir yükseliş modeli mantık dışı görünüyor olsa da bu, kendilerini taze yatırımcıların kollarına bırakmayı bekleyen mevcut seviyedeki tüm arzın görsel bir temsili. Düşen flamanın açısının 'bayrak direği' adlı ilk hareketin dikliğinden çok uzak oluşuna dikkat edin. Bunun sebebi arzın gerçekten talep bulmuş olması.
Arzın tamamının tüketilmesinin ardından, istekli yeni yatırımcılar daha yüksek fiyatlarda hisse arayışıyla flama modelinin dışına çıkacak. Bu da ilk raunddaki yatırımcılara temeldeki yukarı trendin muhtemelen devam edeceğinin sinyalini verecek ve bu yatırımcılar da yeniden piyasaya girerek fiyatları daha da yükseltecek.
Fiyatların düşeceği beklentisiyle satış yapan ve abartılmış bir hareketin sona ereceğine yönelik bahse giren düşüş beklentisindeki yatırımcılar bu noktada devreye giriyor. Yani onlar da komisyoncuya iade etmek amacıyla hisseyi geri alarak talep formülüne katılacaklar ve fiyatları daha da yukarı itecekler. Böylelikle tüm oyuncular fiyatı aynı yöne itiyor: yukarı.
Dikkat edilmesi gereken bir nokta; kısa pozisyon tacirlerinin kendilerini garantiye almalarının ardından fiyatın yukarı trendin sağlam olduğunu işaret eden bir modelin üzerinde destek bulduğu zaman flama modelinde yaşanacak bir kırılmayı genellikle bir geri dönüş hareketinin takip etmesi.
Aynı zamanda flamadaki fiyatın 200 günlük hareket ortalamasının üzerine çıkmış olmasına da dikkat edilmeli. Göreli güç endeksi Kasım ayındaki zirvenin üzerine çıkarken pozitif bir ayrım sağlayarak fiyatların da bunu takip edeceğinin sinyalini verdi. MACD ise Aralık'ta gereğinden fazla satılmanın ardından sıfır çizgisinin hemen üzerinde, yükselmeye hazırlanıyor.
İşlem Stratejileri
Tutucu yatırımcılar yakın vade trendinin yükselen bir orta vade trendiyle birleşmesini beklemeli.
Ilımlı yatırımcılar fiyatların 100 günlük hareket ortalamasının üzerine çıkarak, en az bir uzun mumun kırmızı ya da herhangi renkteki bir küçük mumu kapladığı flama istikrarlılığı kanıtını sağlayacak olan bir geri dönüş hareketinin tamamlanmasının ardından uzun bir pozisyona girebilir.
Agresif yatırımcılar gelir raporunun bir kez daha iyi geleceğini düşünüyorlarsa uzun bir pozisyona hemen girebilir.