Bu yazı 05.04.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Kurucuları tarafından yönetilen şirketler hem Wall Street’te, hem de akademide büyük ilgi çeker. Örneğin, Harvard Business Review’da yayımlanan Bain & Co. araştırmasına göre:
“Kurucunun önemli bir rol oynamaya devam ettiği S&P 500 şirketleri, geçtiğimiz 15 yıl içinde endeksteki diğer şirketlere kıyasla 3,1 kat daha iyi performans kaydetti.“
Benzer şekilde, Fidelity Investments da kurucu ismin liderliğindeki şirketlerin “rekabetçi bir avantaj“ sahibi olabileceğini belirtiyor. Örneğin, bu şirketler kısa vadeli rapor hedeflerine ulaşmak adına yatırımları kısmak gibi yönetim miyopluklarından daha az etkileniyor.
Kurucularının Yönetimindeki Şirketlerden Bazıları
InvestingPro’daki kaynaklara göre, kurucuları tarafından yönetilen şirketler çeşitli kriterlere göre sıralanabiliyor. İlk olarak, piyasa değeri bazında baktığımızda listenin başında Amazon’u (NASDAQ:AMZN) görüyoruz. Onu Tesla (NASDAQ:TSLA), Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Meta Platforms (NASDAQ:FB) ve diğer birçok isim takip ediyor.
Değerinin en altında hisseler arasında ise gayrimenkul veri grubu CoStar (NASDAQ:CSGP); Meta Platforms; online giyim perakendecisi Boohoo.com (OTC:BHOOY) ve Dell Technologies (NYSE:DELL) ilk sıralarda.
Analistlerin fiyat hedeflerini takip eden okuyucularımız, bu alandaki bazı hisselerin mevcut fiyat seviyelerinden ciddi bir yükseliş kaydetme potansiyeline sahip olduğunu bilmek isteyebilir. Kurucularının liderliği altındaki bu isimler arasında klinik aşama immüno-onkoloji şirketi Allogene Therapeutics (NASDAQ:ALLO); biyoilaç şirketi Ultragenyx Pharmaceutical (NASDAQ:RARE); bulut iletişim platformu Twilio (NYSE:TWLO); ve karşılaştırmalı alışveriş platformu Lendingtree (NASDAQ:TREE) yer alıyor.
Kurucuları tarafından yönetilen şirketler arasında, en hızlı büyüyen hisseler genellikle primlidir. InvestingPro’ya göre, öne çıkan isimler arasında gayrimenkul yatırım ortaklığı (REIT) Apartment Investment and Management (NYSE:AIV); varlık yöneticisi Blackstone (NYSE:BX); özel sermaye grubu KKR (NYSE:KKR) ve otomobil satın alma platformu Carvana (NYSE:CVNA) bulunuyor.
Okuyucularımız aynı zamanda son dönemde fiyatları gerileyen, görece düşük değerleme seviyelerinde bulunan ya da düşük beta değerli hisseleri de araştırabilir.
Kurucuları tarafından yönetilen şirketlerin sayısı çok fazla ve kendi portföyünüzün kriterlerini karşılayacak hisseleri bulmak detaylı bir inceleme süreci gerektiriyor. Bireysel yatırımcılar için bir alternatif ise, bireysel hisseler yerine bir borsa yatırım fonu (ETF) satın almak. Bugünkü yazımızda bu tarz bir fonu tanıtacağız.
Global X Founder-Run Companies ETF
- Mevcut Fiyat: 30,81 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 26,50 – 38,00 dolar
- Temettü Verimi: %0,20
- Masraf Oranı: yıllık %0,45
Global X Founder-Run Companies ETF (NYSE:BOSS), kurucu CEO’ları tarafından yönetilen orta (mid-cap) ve büyük (large-cap) piyasa değerli ABD’li hisselere yatırım yapıyor. Fon yöneticileri, bu tarz liderlerin şirketlerinde yaratabileceği yenilik ve girişimcilik ruhunun önemine dikkat çekiyor. Fon Şubat 2017’de işlem görmeye başladı.
Solactive U.S. Founder-Run Companies endeksini takip eden BOSS, 98 hisseye sahip. İlk 10 hisse, 13,1 milyon dolarlık net varlıkların yaklaşık %17’sini oluşturuyor.
Fondaki sektörler arasında bilgi teknolojisi (%26,0), finans (%19,1), sağlık hizmetleri (%17,4), gayrimenkul (%11,9), keyfi tüketici ürünleri (%7,9) ve iletişim hizmetleri (%7,3) öne çıkıyor.
Enerji grupları Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) ve New Fortress Energy (NASDAQ:NFE); malzeme şirketi Westlake (NYSE:WLK); çelik üretimi ve metal geri dönüştürme şirketi Steel Dynamics (NASDAQ:STLD); sağlık hizmetleri şirketi LHC Group (NASDAQ:LHCG) ve yerel televizyon ve medya şirketi Nexstar Broadcasting (NASDAQ:NXST), fonun önde gelen isimlerinden.
ETF 2022 başından bu yana %9,3, son 12 ayda ise %5,1 değer kaybetti. Kasım 2021’de kaydedilen rekor zirvenin ardından, fondaki birçok isim baskı altına girdi.
Fon 24 Şubat’ta son 52 haftanın en düşük seviyesini gördü. Ancak bu tarihten itibaren %12’nin üzerinde bir toparlanma kaydetti. Fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 30,94 ve 3,76.
BOSS’un sunduğu çeşitliliği beğeniyoruz. Kurucu liderlerin hissedarlar için uzun vadeli değer yaratabileceğine inanan okuyucularımız, fonu daha detaylı bir şekilde araştırmak isteyebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.