Bu yazı 08.10.2020 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Hissedar aktivizmi ve kamuoyu duyarlılığı şirketlere çevresel, sosyal ve yönetimsel (ESG) sorunlara değinmeleri için giderek artan bir baskı uyguluyor. Daha önceki bir yazımızda, sosyal açıdan sorumlu yatırımcılıktan bahsetmiştik. Bugün ise bu konuya geri dönerek toplumsal kapsayıcılık, cinsiyet eşitliği ve çeşitlilik sorunlarına değinen iki borsa yatırım fonuna (ETF) yakından bakacağız.
Salgının kişisel ve profesyonel yaşamlarımızı değiştirmesiyle birlikte, birçok insan küresel vatandaşlar, bireyler, çalışanlar, tüketiciler ve yatırımcılar olarak önceliklerini yeniden değerlendiriyor olabilir. Fon yöneticilerinin metrikleri ve kişisel gözlemler giderek daha fazla yatırımcının yatırım kararlarında ESG kriterlerine dikkat ettiğini ortaya koyuyor.
Deutsche Bank'in (NYSE:DB) yakın tarihli bir araştırmasına göre bu alanda beş başlık öne çıkıyor: çalışan refahı, muhasebecilik uygulamaları, iklim değişimi, tedarik zincirleri ve toplumsal kapsayıcılık.
S&P Global'ın #ChangePays girişimi, toplumsal kapsayıcılığın ekonomik faydalarını gösteren çeşitli istatistikler yayınladı. "ABD İşgücüne Daha Fazla Kadını Dahil Etmek Küresel Hisse Piyasalarını Yükselişe Geçirebilir" başlıklı bir makalede yazarlar şu noktaya dikkat çekiyor:
"GSYİH'deki her %1'lik büyüme için S&P 500 yıllık ortalama %3,4 getiri sağlıyor... Kadınların işgücüne katılımının artışıyla ABD GSYİH büyümesinde kazanılacak ivme önümüzdeki 10 yılda küresel piyasaların değerini tam 5,87 trilyon dolar artırabilir."
Hem sosyal, hem de ekonomik faydaların daha kapsayıcı bir hayatı sadece ABD değil, küresel çapta da daha güçlü bir seçenek haline getirmesiyle birlikte bu konuda tartışmalar muhtemelen artış gösterecektir. Bu bilgiyle birlikte, bu konuların giderek önem kazanması sebebiyle incelemeye değer iki ETF'e yakından bakalım.
1. SPDR SSGA Gender Diversity Index ETF
- Mevcut Fiyat: 78,92 dolar
- 52 Haftalık aralık: 50,19 dolar - 80,51 dolar
- Temettü Geliri: %2,01
- Masraf Oranı: %0,20
McKinsey'in yaptığı son "İş Dünyasında Kadınlar" araştırması şöyle söylüyor:
"Cinsiyet eşitliğine yönelik ilerleme hala yavaş bir hızda. Yöneticiliğe terfi edilen her 100 erkeğe karşı aynı role terfi edilen kadın sayısı sadece 85—ve bu fark bazı kadınlar için çok daha yüksek: sadece 58 siyahi kadın ve 71 Latin kökenli kadın terfi aldı."
İlk fonumuz olan SPDR® SSGA Gender Diversity Index ETF (NYSE:SHE), sektöründeki diğer şirketlere kıyasla üst düzey yönetimlerinde daha yüksek bir cinsiyet eşitliği seviyesine sahip ABD bazlı şirketlere giriş imkanı sunuyor.
166 varlığa sahip olan SHE, SSGA Gender Diversity Endeksi'ni takip ediyor. 2016'da işlem görmeye başlayan fon yaklaşık 135 milyon doları yönetiyor.
En büyük 10 varlık, fonun yaklaşık %40'ını oluşturuyor. Bu isimler arasında PayPal (NASDAQ:PYPL), Texas Instruments (NASDAQ:TXN), Visa (NYSE:V), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) ve Netflix (NASDAQ:NFLX) var.
Sektör ağırlığı bazında Bilgi Teknolojileri (%29,85), Sağlık (%14,48), Keyfi Tüketici Ürünleri (%12,95), İletişim Hizmetleri (%8,99) ve Finans (%8,53) listenin ilk sıralarında. Endeks her sektördeki firmaları bazı cinsiyet çeşitliliği oranlarına göre sıralıyor.
Fon yıl başından bu yana yaklaşık %1,5 değer kazandı ve 2 Eylül'de tarihi bir zirveye ulaştı. Mevcut gelir dönemindeki yüksek volatilite seviyeleri düşünüldüğünde, kısa vadeli kâr satışları fonda görülebilir.
Cinsiyet eşitliğini destekleyen güçlü politikalara sahip küresel şirketlere odaklı bir diğer ETF ise Impact Shares YWCA Women's Empowerment ETF (NYSE:WOMN). Fon yöneticilerine göre, "Impact Shares, WOMN ETF'inin yönetim ücretlerinden elde edilen tüm net danışmanlık kârını YWCA'ya bağış yapan bir 501(c)(3) kâr amacı gütmeyen bir kuruluş." ETF yıl başından bu yana yaklaşık %18'lik yükseliş kaydetti.
2. Impact Shares NAACP Minority Empowerment ETF
- Mevcut Fiyat: 26,30 dolar
- 52 Haftalık aralık: 17,03 dolar - 27,35 dolar
- Temettü Geliri: %0,90
- Masraf Oranı: %0,75
Toplumsal kapsayıcılık farklı boyutlara sahip ve bunlardan biri de ırksal çeşitlilik. Yatırım yönetim şirketi Calvert Research and Management Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su John Streur, yakın tarihte kaleme aldığı "Şirketler ve Yatırımcılar Irkçılıkla Mücadele İçin Daha Fazlasını Yapmalı" başlıklı makalesinde şöyle yazdı:
"Bu bir ESG problemi.... Yatırımcılar olarak, bu ciddi sorunlarda nerede durduklarına bakarak şirketleri ayırmada daha iyi bir iş çıkarmalıyız ve pozitif değişim için daha çok çabalamalıyız.... bu şirketleri eylemsizlikleri için sorumlu tutmak hissedarlar olarak bizim görevimiz."
İkinci fonumuz olan Impact Shares NAACP Minority Empowerment ETF, ırksal ve etnik çeşitlilik alanında güçlü politikalara sahip olan ABD'li şirketlere giriş imkanı sunuyor.
175 varlığa sahip olan NACP, Morningstar Minority Empowerment Endeksi'ni takip ediyor. 2018'de hayata geçirilen fon yaklaşık 9 milyon dolarlık bir varlığı yönetiyor.
En büyük 10 şirket fonun yaklaşık %35'ini oluşturuyor. Bu isimler arasında Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Apple (NASDAQ:AAPL), Bank of America (NYSE:BAC), Microsoft (NASDAQ:MSFT), Home Depot (NYSE:HD), Johnson & Johnson, Procter & Gamble (NYSE:PG), SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG) ve Visa bulunuyor.
Fon yıl başından bu yana %12 yükseldi ve 2 Eylül'de tarihi bir zirveye ulaştı.
Son olarak: NACP'ye benzer bir şekilde WOMN da kâr amacı gütmeyen bir ETF. Fon "net danışmanlık kârının tamamını NAACP'ye (National Association for the Advancement of Colored People)" bağışlıyor. Ancak NAACP fonun herhangi bir şekilde sponsoru ya da destekçisi değil.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.