- SVB yöneticileri şirket içi bir rapora dikkat etselerdi iflas önlenebilirdi
- Sarsıntı devam ederken, Fed ve ECB faiz artırımlarını yeniden gözden geçirecek mi?
- İflas etmeden önce SVB'ye para yatırmış olan önde gelen hisse senetleri
- Etkilenen şirketlerin büyüklüğü. Washington Mutual'ın 2008'deki çöküşünden sonra bunlar ABD tarihindeki ikinci ve üçüncü en büyük iflaslar.
- Ekim 2020'deki son iflastan (Almena State Bank) bu yana geçen süre.
- Roblox (NYSE:RBLX)
- Roku (NASDAQ:ROKU)
- AcuityAds Holdings (NASDAQ:ATY)
- AppLovin (NASDAQ:APP)
- Astra Space (NASDAQ:ASTR)
- Cohu (NASDAQ:COHU)
- Rocket Lab USA (NASDAQ:RKLB)
- Lantronix (NASDAQ:LTRX)
- Alkami Teknoloji (NASDAQ:ALKT)
- Circle SpA (BIT:CIRC)
- BlockFi
- LendingClub (NYSE:LC)
- Vir Biotechnology (NASDAQ:VIR)
- Sunrun (NASDAQ:RUN)
- Ginkgo Bioworks Holdings (NYSE:DNA)
- Alphatec Holdings (NASDAQ:ATEC)
- Trustpilot Group (LON:TRST)
- Diaceutics (LON:DXRX)
- Dianomi (LON:DNM)
- Glantus Holdings (LON:GLAN)
- Zealand Pharma (CSE:ZELA)
- Pharming Group (AS:PHAR)
- Kinnevik (ST:KINVb)
- RWS Group (LON:RWS)
- PCI-PAL (LON:PCIPP)
- Yourgene Health (LON:YGEN)
- Windward (LON:WNWD)
- Technoprobe SpA (BIT:TPRO)
- Alecta: İsveç Emeklilik Fonu
Bazılarını şaşırtabilir, ancak banka iflasları konusu garip veya münferit bir şey değildir; aksine, ilk başta düşünüldüğünden çok daha yaygındır.
Örneğin, 2011 ile 2020 yılları arasında ortalama iflas sayısı ayda iki olmuştur. Ancak yaşadığımız şeyin bazı özellikleri var, bunlardan özellikle ikisi:
Hepsinden kötüsü, SVB'nin iflası önlenebilirdi. Banka, 2020'nin sonlarına doğru, daha kısa vadeli tahvillerin satın alınmasını öneren bir iç rapor aldı. Amaç, faiz oranlarının agresif bir şekilde yükselmesi halinde ağır kayıp riskini en aza indirmekti.
Ancak bankanın liderleri ekonomik maliyetleri gerekçe göstererek tavsiyeyi görmezden geldi ve bir yıl sonra iyi kârlarla sonuçlanan diğer varlıklara yatırım yapmaya devam etti.
İşte SVB'de parası olan bazı ABD'li ve Avrupalı şirketlerinin bir listesi:
Amerika Birleşik Devletleri:
Avrupa:
Bu şirketler için iyi haber, Pazar günü ABD'li düzenleyicilerin Silican Valley Bank veya Signature Bank'te (NASDAQ:SBNY) fonları olan mevduat sahipleri için bir güvenlik ağı sağlamaya yönelik bir stratejinin ana hatlarını çizmiş olması.
Ayrıca, Fed, SVB'nin çöküşünden kaynaklanan piyasa dalgalanmasından etkilenen finansal kurumların korunmasını hedefleyecek olan Banka Vadeli Fonlama Programı için planlarını açıkladı.
Bu önlemler şimdilik bu şirketler için finansal istikrarı garanti etse de, yeni projelerin finansmanı için kaynaklar kurumuş gibi göründüğünden riskler devam etmekte.
Warren Buffett'ın Hissedarlara Yıllık Mektubundaki Tavsiyelerini Hatırlıyor musunuz?
Warren Buffett 25 Şubat'ta Berkshire Hathaway'in (NYSE:BRKa) hissedarlarına yönelik yıllık mektubunu yayımladı.
Mektup, yatırım yapmanın ille de iyi hisse senetlerini değil, iyi şirketleri seçmeyi gerektirdiğini açıklıyor.
Buffett mektubunda başarının anahtarlarından birini veriyor: Portföyün çok iyi gitmesi için birkaç yatırımı doğru yapmak yeterlidir. Zaman içinde birkaç iyi kazanan, hataları telafi edecektir.
Buffett kendi durumundan da bahsetti. İyi rakamlarının, ortalama her beş yılda bir olmak üzere 12 çok iyi satın alma kararından kaynaklandığını açıkladı.
Örneğin, 1994 yılında 1,3 milyar dolar değerinde Coca-Cola (NYSE:KO) hissesi satın aldı.
Kaynak: Investing Pro
Ve 1995 yılında 1,3 milyar dolar değerinde American Express (NYSE:AXP) hissesi satın aldı. Bu iki menkul kıymet, diğer hisse senetlerinde yaptığı alımlar sonucunda ortaya çıkan kayıpları fazlasıyla telafi etti.
Kaynak: Investing Pro
Michael Burry İflası Yorumladı
Scion Capital LLC'yi kuran ve kişisel yatırımlarına odaklanmak üzere kapatmadan önce 2000-2008 yılları arasında yöneten ABD'li eski nörolog ve hedge fon yöneticisi Michael Burry, birkaç gün önce Twitter hesabında durumu çok iyi tanımladı.
Subprime mortgage krizini ve ardından gelen küresel ekonomik durgunluğu önceden tahmin eden ve 2006 yılında konut piyasasını açığa satan az sayıdaki yatırımcıdan biri olan adam şunları söyledi,
"Kibir ve açgözlülük ortak temalardır, insanlar aptalca riskler alıp başarısız oluyorlar ve işte o zaman politika yapıcılar durumu düzeltmek için para basıyorlar."
Burry daha sonra bu tweet'i sildi, ancak bunu söyledi ve içini döktü. Şimdi yatırımcılar Fed'in faiz artırımlarını yavaşlatmasını bekliyor. Bir sonraki toplantıda faizleri artırmama ihtimalini de göz ardı etmiyorlar.
Ancak banka, 2022 yılı geldiğinde ve Fed faiz oranlarını keskin bir şekilde artırmaya başladığında tahvil varlıklarında yaklaşık 16 milyar dolarlık gerçekleşmemiş zarara uğradı.
Fed ve ECB Yol Haritasını Değiştirmeyi Düşünecek mi?
ECB bu Perşembe günü faiz oranı kararını verecek. Geçen Perşembe gününe kadar 50 baz puanlık bir artışa kesin gözüyle bakılıyordu.
Ancak şimdi o kadar net değil. Faiz oranı vadeli işlemleri bu seçeneğe %50 olasılık veriyor ve 25 baz puan da olabilecek bir faiz artışını koruyor.
Açık olan şu ki, bu üç bankanın başarısızlığı ECB'nin yol haritasını kesinlikle değiştirecektir. Faiz oranı vadeli işlemleri artık tavanı %4,25 veya üzerinde görmüyor. %3,75 olarak görüyorlar.
Fed: Dün açıklanan enflasyon veri̇leri̇ Şubat ayında fiyat artışının yıllık %6'ya gerilediğini gösterdi. Aylık enflasyon da ivme kaybederek %0,4 seviyesine gerilerken, çekirdek enflasyon son göstergenin onda biri oranında azalarak yıllık %5,5 seviyesinde gerçekleşti.
Federal Fon vadeli işlemleri şimdilik, Fed'in 22 Mart'taki toplantısında 25 baz puanlık bir faiz artırımı olasılığı ile daha fazla sıkılaştırma yapılmayacağı olasılığı arasında gidip geliyor.
Yatırımcılar şu anda faizlerin nihai olarak %4,9'a (15 baz puanlık bir artış) ulaşabileceği ihtimalini fiyatlıyor. SVB'den önce faizlerin %5,5 ile zirve yapacağı tahmin ediliyordu.
***
Açıklama: Yazar, bahsi geçen menkul kıymetlerin hiçbirine sahip değildir.