Çarşamba günü Needham, Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) şirketini Hold notuyla incelemeye başladı. Firma, nötr duruşlarını etkileyen olumlu ve temkinli faktörlerin bir karışımını gösterdi. Bir "şimdi al, sonra öde" (BNPL) hizmet sağlayıcısı olan Affirm, çok çeşitli ürün teklifleri oluşturdu ve Amazon (NASDAQ:AMZN) ve Shopify ile olanlar da dahil olmak üzere önemli ortaklıklar kurdu.
BNPL pazarının sağlıklı bir büyüme göstermesi bekleniyor ve bu da Affirm'in iş modeli için iyiye işaret. Bu olumlu görünüme rağmen Needham, Affirm'in firmanın 2026 mali yılı hisse başına kazanç tahmininin yaklaşık 32 katı olan değerlemesi nedeniyle çekincelere sahip. Analist ayrıca, Affirm'in son on iki aylık gelirinin %46'sını oluşturan yüksek hisse bazlı tazminat giderine ilişkin endişelerini de belirtti.
Tut notuna katkıda bulunan bir diğer faktör de Affirm'in gelirinin şu anda yaklaşık %65 olan faiz ve diğer borç verme ile ilgili gelirlerden elde edilen artan oranıdır. Needham, bu durumun Affirm'in hisse senedi için önemli bir çoklu genişleme için zorluklar oluşturabileceğine inanıyor.
Needham, Affirm'in hisseleri üzerindeki görünümünü revize etmeye açık olmaya devam ediyor. Şirketin hisse senedi fiyatında bir düşüş olursa veya satıcı hizmetlerinden veya kart ağı operasyonlarından elde edilen gelir artışı Affirm'in finansal anlatısının daha baskın bir parçası haline gelirse, potansiyel bir yükseltme düşünülebilir. Şu an itibariyle firma, Affirm'in gelişen BNPL sektöründeki performansını temkinli ancak dikkatli bir şekilde izlemeye devam ediyor.
InvestingPro Analizleri
Needham'ın görüşleri doğrultusunda, Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) dinamik bir piyasa ortamında hareket ediyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri aracılığıyla, Affirm'in yaklaşık 10,46 milyar ABD doları piyasa değerine sahip olduğunu gözlemliyoruz. Şirketin gelir büyümesi, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %29,35'lik bir artış ve 2024 yılının 2. çeyreğinde %47,94'lük daha da güçlü bir çeyreklik büyüme oranı ile etkileyicidir. Bununla birlikte, şirketin F/K oranı -13,67'dir ve analistlerin Affirm'in bu yıl kârlı olmayacağı yönündeki beklentilerini yansıtmaktadır. Bu durum, aynı dönem için -%46,65'lik faaliyet geliri marjı ile vurgulanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, hisse senedinin yüksek volatilitesini ve geçtiğimiz aylarda yaşanan önemli fiyat dalgalanmalarını vurguluyor; üç aylık fiyat toplam getirisindeki %21,61'lik düşüşe karşın son altı aydaki %86,49'luk artış dikkat çekiyor. Bu ölçütler, şirketin üst gelir grubunu büyütürken, kârlılığın bir sorun olmaya devam ettiğini ve hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça değişken olmaya devam edebileceğini göstermektedir.
Daha derin analizlerle ilgilenenler için InvestingPro, Affirm için bu bilgileri genişleten ek ipuçları sunuyor. InvestingPro aboneliği ile yatırım kararlarınıza rehberlik edecek zengin bilgilere erişebilirsiniz. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Şu anda, Affirm'in finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha fazla açıklık sağlayabilecek 9 ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.