Salı günü Barclays, Targa Resources Corp (NYSE:TRGP) için görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini bir önceki 116,00$'dan 122,00$'a yükseltti. Firma hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Revizyon, şirketin 937 milyon dolarlık konsensüs tahmininin biraz üzerinde, 945 milyon dolar olarak beklenen düzeltilmiş FAVÖK ile ilk çeyrek kazanç raporu öncesinde geldi.
Barclays, hava koşullarıyla ilgili zorluklar nedeniyle 2023'ün dördüncü çeyreğinden itibaren kazançlarda öngörülen düşüşe rağmen, 2024'ün ikinci yarısında bir toparlanma bekliyor. Bu iyimserlik, Targa Resources'ın kapasite artırımlarının tamamlanması beklentisine dayanıyor. Analist, Toplama ve İşleme (G&P) segmentinin çeyrekten çeyreğe zorluklarla karşılaşacağını, ancak Roadrunner II ve Greenwood II tesislerinin faaliyete geçmesiyle yılın ikinci yarısında hacim artışı olacağını öngörüyor.
G&P segmentinde ilk çeyrek düzeltilmiş faaliyet kârı 525 milyon dolar olarak tahmin edilirken, bu rakam Bloomberg konsensüsü olan 530 milyon doların biraz altında kaldı. Günlük 275 milyon fit küp kapasiteli Wildcat II tesisinin 2023'ün dördüncü çeyreğinde erken tamamlanması ve ardından 2024'ün ilk çeyreğinde faaliyete geçmesi segmentin performansını destekledi. Bununla birlikte, Ocak ayında hava koşullarına bağlı olarak hacim düşüşleri kaydedilmiş, Şubat ayında toparlanma görülmüş ve Mart ayında bir önceki çeyrekte görülen seviyelere geri dönülmüştür.
Barclays ayrıca, şirketin G&P hacimlerinin yaklaşık %90'ının ücrete dayalı anlaşmalar veya minimum ücret taahhütlü sözleşmeler kapsamında güvence altına alınmasıyla Targa Resources'ın stratejik konumunun altını çizdi. Bu düzenleme, şirketin olumsuz Waha bazına maruz kalmasını en aza indirerek piyasadaki dalgalanmalara karşı finansal bir güvence sağlıyor. Analist, 2024 yılı için Permian giriş hacimlerinde yıldan yıla yaklaşık %9'luk bir büyüme bekliyor.
InvestingPro Insights
Targa Resources Corp (NYSE:TRGP) kazanç raporuna yaklaşırken, mevcut InvestingPro verileri 25,39 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 30,84'lük bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranına işaret ederek sektör ortalamasına kıyasla yüksek bir kazanç katsayısını yansıtıyor. Şirketin Fiyat/Defter oranı da 9,23 gibi yüksek bir seviyede olup 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle piyasa tarafından primli bir değerlemeye işaret etmektedir.
Operasyonel açıdan bakıldığında, Targa aynı dönemde %16,35'lik faaliyet geliri marjı ile %33,52'lik güçlü bir brüt kâr marjı sergilemiştir. Geçen yıl gelirlerde %23,27'lik bir düşüş görülse de, şirketin temettü verimi şu anda %1,72'dir ve 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir.
InvestingPro İpuçları, TRGP'nin hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça değişken olduğunu ve özellikle hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğü için yatırımcıların dikkate alması gereken bir faktör olduğunu öne sürüyor. Ayrıca, şirketin yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem gördüğü belirtiliyor. Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için, TRGP'nin hisse senedi performansı hakkında daha fazla rehberlik sağlayabilecek 13'ün üzerinde ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.