Citi bugün, önde gelen çevrimiçi eğlence platformlarından Bilibili (NASDAQ:BILI) için görünümünü güncelledi. Şirketin hisseleri için fiyat hedefi, bir önceki rakam olan 12,50 $'dan 13,50 $'a yükseltildi. Bu ayarlamaya rağmen, firma hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korumaya karar verdi.
Revizyon, Bilibili'nin Mayıs ayı ortasında açıklanması beklenen 2024 ilk çeyrek sonuçları öncesinde yapıldı. Citi'nin analisti, hem gelirin hem de sonuçların konsensüs ile uyumlu olacağını öngörüyor. Reklam gelirlerinin bir önceki yıla göre %28'lik bir artışla ana büyüme faktörü olmaya devam etmesi bekleniyor. Bu artış, olumlu karşılaştırmalara ve oyun gibi belirli sektörlerdeki güçlü performansa bağlanıyor. Bununla birlikte, oyun segmentinin kendisinin, yeni oyun sürümlerinin azlığı nedeniyle durgun bir faaliyet göstereceği tahmin ediliyor.
Analist, ileriye bakıldığında, daha zorlu karşılaştırmalar nedeniyle reklam ivmesinin hafif bir yavaşlama yaşayabileceğini öngörüyor. Bu arada, oyun gelirlerinin 2024'ün üçüncü çeyreğinden itibaren toparlanması ve potansiyel olarak yılın ortalarında yeni oyunların piyasaya sürülmesiyle teşvik edilmesi bekleniyor. Bilibili'nin ayrıca 2024'ün üçüncü çeyreğinde, gelişmiş işletme kaldıracı ve etkili maliyet kontrol önlemlerinden yararlanarak operasyonel başa baş noktasına ulaşması öngörülüyor.
Bu beklentiler ışığında Citi, 2024 ila 2026 yılları için gelir tahminlerini rafine etti ve faaliyet marjı tahminlerini artırdı. Yeni faaliyet marjı tahminleri 2024 için -%4,2, 2025 için +%1,9 ve 2026 için +%4,0 olup, önceki tahminler olan sırasıyla -%5,5, +%1,8 ve +%3,8'e göre bir iyileşmeye işaret etmektedir. Yapılan ayarlamalar şirketin maliyet kontrol stratejilerinin beklenen faydalarını yansıtmaktadır.
Rapor, Bilibili için Nötr/Yüksek Risk derecelendirmesini yineleyerek, 2023'ten 2025'e kadar gelirlerde öngörülen %10'luk ılımlı yıllık bileşik büyüme oranıyla (CAGR) sonuçlanıyor. Citi'ye göre bu büyüme oranı kayda değer görünmüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Bilibili (NASDAQ:BILI) 2024 yılı 1. çeyrek sonuçlarını açıklamaya hazırlanırken, InvestingPro'nun analizleri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor. Piyasa değeri 5,29 milyar dolar olan Bilibili, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bu da finansal istikrara işaret ediyor. Bu, şirketin büyüme beklentilerini ve operasyonel stratejilerini göz önünde bulunduran yatırımcılar için çok önemli bir faktördür. Analistlerin bu yıl kârlılık beklememesine rağmen, Bilibili'nin hissedar getirisinin yüksek olduğu düşünülüyor ve bu da sermaye getirisi potansiyeli olan şirketler arayan yatırımcılar için cazip olabilir.
InvestingPro verileri, Bilibili'nin 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %2,87'lik mütevazı bir gelir artışı yaşadığını gösteriyor. Bununla birlikte, şirketin faaliyet geliri marjı -%22,48'dir ve gelirin operasyonel kâra dönüştürülmesindeki zorlukları yansıtmaktadır. Eğlence sektörünün önde gelen oyuncularından biri olan Bilibili'nin reklam ve oyun alanlarına stratejik olarak odaklanması, özellikle 2024'ün ikinci yarısında yeni oyun başlıklarının piyasaya sürülmesi beklentisiyle gelecekteki performansını etkileyebilir.
InvestingPro, Bilibili'nin finansallarını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Bilibili'nin beklentilerinin kapsamlı bir analizini sağlayan altı InvestingPro İpucu daha mevcut. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve kararlarını şekillendirecek değerli yatırım araçlarına ve verilerine erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.