Perşembe günü Citi, Las Vegas Sands Corp. (NYSE:LVS) hisseleri üzerindeki Al notunu korurken, fiyat hedefini 74,00 $'dan 75,00 $'a hafifçe yükseltti. Bu ayarlama, Las Vegas Sands'in 2024 yılı ilk çeyrek kazançlarının, özellikle Marina Bay Sands (MBS) tesisindeki güçlü oyun hacimleri ve operasyonel verimlilik nedeniyle beklentilerin üzerinde performans göstermesinin ardından geldi.
Las Vegas Sands ilk çeyrekte şansa göre düzeltilmiş tesis FAVÖK'ünü 1.161 milyon dolar olarak açıklayarak Citi'nin tahminini yaklaşık %7 oranında aştı. Bu güçlü performans, otelde devam eden ve mevcut oda sayısını azaltan tadilatlara rağmen kaydedildi. MBS'deki rekor düzeydeki FAVÖK, hizmette olan 1.850 odadan yaklaşık 770 süit ile elde edildi.
Las Vegas Sands yönetimi, yenileme programının 10 Şubat 2024'teki Çin Yeni Yılı'na kadar tamamlanmasının ardından MBS'nin üç ayda bir 600 milyon dolar FAVÖK elde edebileceğini öngörüyor. Bu görünüm, yenilemelerin ardından tüm süitlerin yeniden hizmete gireceği beklentisiyle destekleniyor.
Makao'da Citi analistleri, piyasanın Londoner tesisindeki yenilemelerin ikinci aşamasının neden olacağı potansiyel aksaklıkları zaten hesaba kattığına inanıyor. Bu gelişmeler şirket yönetimi tarafından daha önce bildirildiği için, etkinin yatırımcılar tarafından iyi tahmin edildiği düşünülüyor.
Citi, Las Vegas Sands'i oyun sektöründe Global Top Pick olarak tercih etmeye devam ediyor. Firma, şu anda tahmini FY24 İşletme Değerinin FAVÖK'e (EV/EBITDA) yaklaşık 9,0 katından işlem gören ve yaklaşık 11,6 kat olan tarihsel ortalamasının önemli ölçüde altında olan hisse senedinin değerlemesini vurgulamaktadır. Fiyat hedefindeki artış, Marina Bay Sands için FAVÖK tahminlerindeki %5-10'luk artışı yansıtıyor.
InvestingPro Analizleri
InvestingPro'nun son verileri, Citi analistlerinin Las Vegas Sands'te (NYSE:LVS) gördüğü potansiyelin altını çiziyor. Piyasa değeri 37,74 milyar dolar olan ve 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %77,13'lük güçlü bir brüt kâr marjına sahip olan şirketin operasyonel verimliliği açıkça görülüyor. Bu rakamlar, şirketin ilk çeyrekte, özellikle Marina Bay Sands mülkünde bildirdiği başarı ile uyumludur.
Yatırımcılar ayrıca 2024 yılının ilk çeyreğindeki %39,58'lik gelir artış ını, şirketin zorlu piyasa koşullarında finansal gelirlerini artırma becerisini göstermesi açısından kayda değer bulabilir. Özellikle ilginç olabilecek bir InvestingPro İpucu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmeleridir, bu da şirketin son on iki ayda kârlı olmasıyla desteklenmektedir.
Las Vegas Sands'e yatırım yapmayı düşünenler için, şirketin son on iki ay itibariyle yüksek bir gelir değerleme katsayısı ve 9,16 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısı ile işlem gördüğünü belirtmek gerekir. Bu ölçütler hisse senedinin primli fiyatlandırıldığını gösterebilir, ancak şirketin güçlü performansı ve iyimser görünümü bazı yatırımcılar için bu değerlemeyi haklı çıkarabilir. Daha detaylı analiz ve ek InvestingPro İpuçları için, InvestingPro platformunda Las Vegas Sands için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirimle erişilebilecek 5 ipucu daha bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.