Perşembe günü Citi, BankUnited (NYSE:BKU) hisseleri için fiyat hedefini revize ederek bir önceki 30 $'dan 28 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Ayarlama, BankUnited'ın beklentilerin biraz altında kalan ilk çeyrek net faiz geliri (NII) sonuçlarını takip ediyor. Bununla birlikte Citi, bankanın varlık ve kazançlı varlık (AEA) karışımı kaydırma planları ve önümüzdeki dokuz ay için net faiz marjı (NIM) görünümü konusunda daha iyimser bir görüşü kabul etti.
Citi'nin raporunda, NIM genişlemesinin gelecekte provizyon öncesi net geliri (PPNR) desteklemesi beklenirken, önemli bir etkinin görülmesi için en az bir çeyrek daha gerekebileceği kaydedildi. Firma ayrıca, gider büyümesi ve ek ücret geliri için sınırlı fırsatlar gibi kısıtlamaların kısa vadeli faaliyet kaldıracı iyileştirmelerini azaltabileceğine dikkat çekti.
BankUnited'ın kredi eğilimlerinin sektördeki benzerleriyle uyumlu olduğu bildirildi. Bununla birlikte, bankanın ticari ve endüstriyel (C&I) kredi büyümesine yönelmesi, daha yüksek rezerv seviyeleri ile ilişkilidir ve bu da hisse başına kazanç (EPS) artışını daha da kısıtlayabilir. Bu stratejik değişim, bankanın risk ve getirileri yönetme çabalarının bir parçasıdır.
Yılın başından bu yana yaşanan mütevazı düşüşün ardından, BankUnited'ın hisseleri şu anda Citi'nin zımni özsermaye maliyeti ölçütüne göre %13,4 getiri ile işlem görüyor. Bu rakam, benzerlerinin seviyelerinin sadece biraz üzerindedir. Citi'nin analizi, BankUnited'ın risk/getiri dengesinin, hisse senedinin maddi defter değeri (TBV) değerlemesindeki önemli iskontoya rağmen, benzerleriyle karşılaştırılabilir olduğunu göstermektedir. Firmanın değerlendirmesi, BankUnited'ın finansal beklentileri konusunda temkinli ancak aşırı kötümser olmayan bir görünümü yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin BankUnited için revize ettiği fiyat hedefi ışığında, InvestingPro'nun en son verilerini ve görüşlerini dikkate almakta fayda var. BankUnited'ın piyasa değeri 1,88 milyar dolar ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için Fiyat/Defter oranı 0,71. Bu da hisse senedinin tarihsel normlara kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu durum, Citi'nin hisse senedinin maddi defter değeri üzerindeki önemli iskonto gözlemi ile uyumludur.
InvestingPro İpuçları, BankUnited'ın 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 4 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ve mevcut temettü veriminin %4,61 olduğunu vurgulamaktadır. Hissedarlara sağlanan bu istikrarlı getiri, özellikle bankanın net faiz marjlarını ve genel karlılığı etkileyebilecek varlık dağılımını değiştirme planları bağlamında, gelir odaklı yatırımcılar için bir ilgi noktası olabilir.
Bankanın son on iki aydır kârlı olması, şirketin kazanç istikrarına bakan yatırımcılar için olumlu bir işarettir. Bununla birlikte, 5 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve bunun gelecekteki performansı etkileyebilecek potansiyel rüzgarlara işaret ettiğini belirtmek önemlidir.
BankUnited'ın finansallarını ve beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgileri ve daha fazlasını keşfetmek için https://www.investing.com/pro/BKU adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. InvestingPro 'da yatırım kararlarınıza daha fazla bilgi sağlayabilecek 6 ek ipucu listelenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.