Cuma günü Mizuho Securities, Tencent Holdings hisseleri için finansal görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 310 HK$'dan 330 HK$'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr duruşunu korudu. Ayarlama, firmanın özellikle 2024'ün ikinci çeyreğinde oyun sektöründe bir toparlanma beklemesi nedeniyle yapıldı.
Tencent'in Katma Değerli Hizmetler (VAS) gelirlerinin yıldan yıla %2'lik hafif bir düşüş yaşayacağı tahmin ediliyor ve bu da genel piyasa konsensüsü ile uyumlu. Bu tahmin, 2024'ün ilk çeyreğinde piyasaya sürülen oyun sayısının azalmasına bağlanıyor.
Bununla birlikte, şirketin yurt içi ve yurt dışı oyun gelirlerinin, yurt içi gelirlerin yıldan yıla %3 azalması ve uluslararası gelirlerin %3 artması ile zıt eğilimler göstermesi bekleniyor.
Firma ayrıca Tencent'in reklam ve finansal teknoloji segmentlerinde sırasıyla %18 ve %14'lük gelir artışları göreceğini öngörüyor. Bu rakamlar piyasa beklentileriyle uyumludur ve video hesaplarından daha iyi para kazanılması ve ödeme hacimlerindeki canlanmadan kaynaklandığına inanılmaktadır.
Genel olarak, Tencent'in gelirde yıldan yıla %6'lık bir artış elde etmesi bekleniyor. Buna rağmen Mizuho, Tencent'in düzeltilmiş faaliyet gelirini 42 milyar RMB olarak tahmin ediyor ki bu rakam 43 milyar RMB'lik konsensüs tahmininin biraz altında. Bu tutarsızlık, gider artış oranına ilişkin daha muhafazakar bir görüşten kaynaklanıyor.
Mizuho, 2025 mali yılına yönelik olarak Tencent için FAVÖK tahminini %5 artırarak 285 milyar RMB'ye yükseltti. Bu revizyon, 2024'ün ikinci yarısında daha fazla oyunun piyasaya sürüleceği beklentisine ve şirketin para kazanma stratejilerini geliştirmeye yönelik son çabalarından çıkardığı dersleri uygulama becerisine dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.