Morgan Stanley Cuma günü, önde gelen bir internet teknolojisi şirketi olan NetEase.com (NASDAQ:NTES) hisseleri üzerindeki görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 135 $'dan 120 $'a düşürdü. Yapılan ayarlamaya rağmen firma Overweight notunu koruyor.
Analist, eski oyunlarıyla ilgili potansiyel riskleri ve yeni oyunlarına yönelik ılımlı beklentileri gerekçe göstererek, NetEase için 2024-2025 yıllarında sektördeki benzerlerine kıyasla daha yavaş bir büyüme yörüngesi öngörüyor.
Şirketin performansı, aynı dönemde daha güçlü bir büyüme sergilemesi beklenen Trip.com ve Tencent Music Entertainment gibi emsalleriyle karşılaştırılıyor.
Morgan Stanley'nin analizi, NetEase'in mevcut oyun portföyünün yaşlanması ve yeni çıkacak oyunların potansiyelinin belirsiz olması nedeniyle büyüme ivmesini sürdürmekte zorluklarla karşılaşabileceğini öne sürüyor. Bu durum NetEase'in firmanın Top Pick kategorisinden çıkarılmasına yol açtı.
Yakın vadeli büyüme beklentilerinin azalmasına rağmen, firma NetEase'in 2024'ün ikinci yarısındaki beklentileri konusunda olumlu görüşünü koruyor. Overweight notu, şirketin performansının yılın ikinci yarısında iyileşeceğine olan inançla destekleniyor.
Yeni fiyat hedefi, şirketin finansal sağlığı ve internet teknolojisi sektörünün rekabetçi ortamını yönetme kabiliyeti göz önünde bulundurularak belirlenmiştir.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verilerine göre NetEase (NASDAQ:NTES) finansal esneklik ve büyüme potansiyeli göstermeye devam ediyor. Piyasa değeri 60,76 milyar dolar olan ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda yaklaşık %61'lik güçlü bir brüt kâr marjına sahip olan NetEase'in finansal sağlığı sağlam görünüyor. Şirketin aynı döneme göre düzeltilmiş F/K oranı, kazançlara göre değerini vurgulayan cazip bir 14,94 seviyesinde bulunuyor.
InvestingPro İpuçları, NetEase'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurmakla kalmayıp, aynı zamanda yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünün altını çiziyor. Bu faktörler, yatırımcılara şirketin mali yükümlülüklerini ve büyüme yörüngesini sürdürme kabiliyeti konusunda bir güvenlik hissi sağlayabilir. Ayrıca, NetEase'in Eğlence sektöründe bir oyuncu olarak öne çıkması ve 12 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme geçmişi, istikrarlı bir yatırımın işaretleri olarak görülebilir.
Daha fazla içgörü ve ipucu arayan yatırımcılar için, daha bilinçli bir karar vermelerine yardımcı olabilecek 5 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Teşvik olarak, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Bir sonraki kazanç tarihi 21 Mayıs 2024 olarak planlandığından, yatırımcılar şirketin performansının Morgan Stanley'nin ikinci yarı iyileşme tahminiyle uyumlu olup olmadığını görmek isteyeceklerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.