Cuma günü Deutsche Bank, Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) üzerindeki görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 9 $'dan 7 $'a düşürürken hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu korudu.
Revizyon, Navitas Semiconductor'ın 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarının tahminlere uygun olarak yaklaşık 23,2 milyon dolar gelir, bir önceki çeyreğe göre %11 düşüş ve %41 brüt kar marjı ile açıklanmasının ardından geldi.
Bununla birlikte, şirketin ikinci çeyrek beklentileri beklenenden daha düşüktü; öngörülen gelirler %14'lük bir ardışık düşüş gösterdi ve bu da Deutsche Bank'ın beklentilerinin %17 altında kaldı.
Şirketin performansı, Mobil olmayan son pazarların çoğunda devam eden konjonktürel zorluklardan etkilendi. Anlık görünüme rağmen Navitas Semiconductor, 2024'ün ikinci yarısında ve 2025'te güçlü bir büyüme potansiyeli olduğunu belirtmiştir. Bu iyimserlik, makroekonomik engellerin hafiflemesi beklentisine ve Mobil, Cihaz ve Veri Merkezi segmentlerindeki yeni tasarım kazanımlarından elde edilen bir dizi pazar payı kazanımına dayanmaktadır.
Navitas Semiconductor yılın ikinci yarısında ilk yarıya kıyasla bir iyileşme bekliyor, ancak sınırlı görünürlük nedeniyle büyümenin boyutu belirsizliğini koruyor. Sonuç olarak Deutsche Bank, Navitas Semiconductor için 2024 yılının tamamına ilişkin gelir artışı tahminini, yaklaşık %45 olan önceki tahmininden önemli bir düşüşle yaklaşık %20'ye indirdi.
Deutsche Bank'ın değerlendirmesi, aşağı yönlü revizyonların önemli olmakla birlikte, şirkete özgü sorunlardan ziyade sektör genelindeki konjonktürel rüzgarları yansıttığını göstermektedir. Navitas Semiconductor'ın sektördeki zorluklara rağmen emsallerinden daha iyi performans gösterdiğine inanılıyor.
Banka, 2024'ün ikinci yarısı ve sonrasına bakıldığında, normalleşen konjonktürel koşullar ve şirkete özgü tasarım kazanımlarının bir karışımının büyümede güçlü bir canlanmaya yol açmasını bekliyor. Firma, uygun risk toleransı ve yatırım süresine sahip yatırımcılar için olumlu bir risk/ödül perspektifini koruyor ve bu da fiyat hedefinin biraz düşürülmesine rağmen Al notunun desteklenmeye devam edilmesine yol açıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Deutsche Bank'ın Navitas Semiconductor (NASDAQ: NVTS) hakkındaki revize edilmiş görünümünü değerlendirirken, şirketin finansal sağlığını ve piyasa performansını gerçek zamanlı verilerle bağlamsallaştırmak çok önemlidir. InvestingPro'ya göre Navitas, son fiyat dalgalanmalarına rağmen sektördeki konumunu yansıtan 858,56 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip.
Özellikle, şirket 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %109,41'lik etkileyici bir artışla önemli bir gelir büyümesi yaşamıştır. Bu büyüme, 2023'ün 4. çeyreğindeki %111'lik üç aylık gelir artışıyla da örneklendirilmekte ve mevcut piyasa zorluklarına rağmen güçlü bir satış yörüngesine işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Navitas'ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit olduğunu, bunun da finansal istikrarın olumlu bir işareti olduğunu ve analistlerin cari yılda satış artışı beklediğini, bunun da iyileşme ve genişleme potansiyeline işaret ettiğini vurguluyor.
Yine de, şirketin bu yıl kârlı olması beklenmiyor ve hisse senedi fiyatı son üç ayda %30'luk bir düşüşle önemli ölçüde dalgalanma gösterdi. Bu durum, fırsatlar olsa da yatırımcıların bu tür bir dalgalanmayla ilişkili doğal risklerin farkında olması gerektiğini göstermektedir.
Navitas Semiconductor'ın beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/NVTS adresinde toplam 9 ipucu ile ek bilgiler sunuyor. Yatırımcılar ayrıca INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek daha fazla değerli analizin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.