Cuma günü Phillip Securities, Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) hisse senedi üzerindeki notunu "Biriktir "den "Al" duruşuna getirirken, fiyat hedefini de bir önceki 270$'dan 340$'a yükseltti.
Bu ayarlama, şirketin beklentilere uygun gelir ve tahminleri aşan vergi ve azınlık payları sonrası kar (PATMI) gösteren 2024 yılı ilk çeyrek mali sonuçlarının ardından geldi.
İlk çeyrek geliri ve PATMI, Phillip Securities'in 2024 için tüm yıl tahminlerinin sırasıyla %23 ve %33'ünü oluşturdu. Spotify'ın büyümesi, abone sayısındaki artışa ve fiyat artışlarına bağlandı ve bu da kullanıcı başına ortalama gelirde (ARPU) yıldan yıla %5'lik bir artışla sonuçlandı.
Şirket ayrıca ölçeğinden faydalanarak daha iyi telif anlaşmaları müzakere etti ve bu da brüt kar marjının yıldan yıla 240 baz puan artarak %27,6'ya ulaşmasını sağladı.
Phillip Securities, Spotify için 2024 yılı PATMI tahminlerini, daha düşük maliyetler ve daha fazla işletme kaldıracını gerekçe göstererek %26 oranında yükseltirken, gelir tahminini korudu.
Firmanın değerleme modeli indirgenmiş nakit akışı (DCF) yaklaşımına dayanıyor ve revize edilen fiyat hedefi güncellenmiş varsayımları yansıtıyor. Ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (WACC) ve büyüme oranı varsayımları değişmeyerek sırasıyla %7,5 ve %4 olarak kaldı.
Analist, Spotify'ın genişleyen abone tabanı, daha verimli bir maliyet yapısı ve fiyatlandırmayı kontrol etme kabiliyeti ile ses akışı sektöründeki liderliğini daha da sağlamlaştırdığını belirtiyor.
InvestingPro Analizleri
Phillip Securities tarafından yapılan son yükseltmenin ardından, Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) potansiyel olarak kazançlı bir yıla hazır görünüyor. InvestingPro İpuçları, Spotify'ın borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun da güçlü bir bilançoya işaret ettiğini ve analistlerin bu yıl net gelirin artmasını beklediğini vurguluyor. Buna ek olarak, şirketin hisse senedi geçtiğimiz yıl %117,11 'lik bir artış ve yılbaşından bugüne %53,81 'lik bir fiyat toplam getirisi ile yatırımcı güvenini yansıtan önemli getiriler elde etti.
Değerleme perspektifinden bakıldığında, mevcut piyasa değeri 57,28 milyar $'dır ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %14,31 'lik önemli bir gelir artışı kaydetmiştir. Yakın geçmişteki negatif F/K oranına rağmen, ilk çeyrekteki olumlu PATMI performansı ve güçlü gelir görünümü ileriye dönük hissiyatı destekliyor. Spotify'ın likit varlıkları da kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal sağlığının altını çiziyor.
Spotify'ın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/SPOT adresinde 14'ün üzerinde ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu bilgiler, Spotify'ın yüksek değerleme katları ve hisse senedi fiyatının oynaklığı göz önünde bulundurulduğunda özellikle değerli olabilir. Bu bilgilere erişmek için kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak daha kapsamlı bir yatırım analizi aracı sunan InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.