Çarşamba günü Rosenblatt Securities, Viavi Solutions (NASDAQ:VIAV) için fiyat hedefini bir önceki 15,00 $'dan 13,00 $'a düşürürken, hisse senedi için Al notunu teyit etti. Bu değişiklik, Keysight Technologies'in Spirent Communications'ı satın almak için önde gelen rakip olarak ortaya çıktığı ve Viavi'yi yaklaşık %15 oranında geride bıraktığı son gelişmenin ardından geldi.
Rosenblatt'ın görüşüne göre Viavi'nin Spirent için bir teklif savaşına girmesi pek olası değil; Keysight'ın hisse başına 199 peni ve toplamda yaklaşık 1,5 milyar dolarlık teklifi onu muhtemel alıcı olarak konumlandırıyor. Buna rağmen, firma Viavi'yi Satın Al notuyla desteklemeye devam ediyor.
Olumlu görünüm, 2024'ün ikinci yarısında ve 2025'te telekom talebinde toparlanma beklentileri, Viavi'nin genişleyen 800G Datacom Lab Test işi ve NetScout ile olduğu gibi diğer birleşme ve satın alma potansiyeli gibi çeşitli faktörlere dayanıyor.
Viavi'nin fiyat hedefinin ilk olarak 15 dolara yükseltilmesi, Spirent anlaşmasından beklenen hisse başına kazanç (EPS) artışına bir tepkiydi. Ancak, satın almanın daha az olası görünmesiyle Rosenblatt 13 dolarlık bir fiyat hedefine geri döndü. Bu değerleme, 2,8x işletme değeri-satış oranı uygulanarak elde edilmiştir.
Rosenblatt, Spirent'in satın alınmasındaki aksaklıklara rağmen Viavi'nin cazip bir yatırım olmaya devam ettiğini vurguluyor. Firma, bu yılın sonlarında ve 2025'te daha da güçleneceği öngörülen telekom talebinin dibe vurduğuna işaret ediyor. Ayrıca, Viavi'nin 800G Datacom Lab Test işindeki büyümenin, Telekom 800G Test ekipmanı pazarı geliştikçe şirketin finansallarında giderek daha belirgin hale gelmesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Son piyasa gelişmeleri ve Rosenblatt Securities'in Viavi Solutions'ın fiyat hedefini ayarlamasının ortasında InvestingPro, şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için değerli olabilecek ek bilgiler sunuyor. InvestingPro verilerine göre, Viavi Solutions yaklaşık 2 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 406,82 F/K oranıyla yüksek bir kazanç katsayısından işlem görüyor. Bu yüksek değerleme ölçütü, yatırımcıların şirketin gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilere sahip olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin Viavi için bu yıl net gelir artışı beklediğini gösteriyor ki bu da Rosenblatt'ın şirketin telekom talebindeki toparlanma ve 800G Datacom Lab Test işindeki genişlemeye ilişkin olumlu bakış açısıyla uyumlu. Bununla birlikte, analistlerin cari yılda şirketin gelir akışlarını etkileyebilecek bir satış düşüşü beklediklerini de belirtmek önemlidir. Buna rağmen Viavi'nin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve potansiyel gelir dalgalanmaları karşısında bir miktar finansal istikrar sağlıyor.
Bu ölçütler ve analist beklentileri bağlamında, Viavi'nin önceki kapanışta 8,91 dolar olan mevcut fiyatı, hem analist hedefi olan 13 dolarlık gerçeğe uygun değerin hem de InvestingPro'nun 8,41 dolarlık gerçeğe uygun değer tahmininin altında yer alıyor. Bu durum, hisse senedinin mevcut fiyatıyla değerinin altında olduğunu ve yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunduğunu gösterebilir. Viavi'nin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/VIAV adresinde toplam 9 ipucu ile ek ipuçları sunuyor. Okuyucular bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.