Cuma günü UBS, McDonald's Corporation (NYSE:MCD) için görünümünü değiştirdi ve fiyat hedefini bir önceki 340 dolardan 335 dolara düşürürken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Firmanın analisti, McDonald's'ın uluslararası makroekonomik baskılar ve ABD'deki düşük gelirli tüketicilerin karşılaştığı kalıcı zorluklar hakkındaki son açıklamaları da dahil olmak üzere kararı etkileyen çeşitli faktörleri gösterdi.
Analiste göre, bu zorluklara rağmen McDonald's'ın yıl boyunca satış gidişatını iyileştirmesi ve kilit alanlarda pazar payını artırması bekleniyor. Değerlendirme, McDonald's'ın fiyatlandırmasını, marka algısını ve müşteri ziyaret niyetlerini değerlendiren UBS Evidence Lab 2024 Hızlı Servis Restoran anketine dayanıyor.
Bulgular, McDonald's'ın hızlı servis restoran sektöründe en iyi konumlandırılmış markalardan biri olmaya devam ettiğini ve fiyatlandırma müşteri algılarını etkilemiş olsa bile güçlü değer puanlarını koruduğunu gösteriyor.
UBS analisti, McDonald's'ın ABD aynı mağaza satışları için %2,7'lik konsensüs ile uyumlu olarak %2'lik bir tahmini korudu. Ancak, Uluslararası İşletilen Pazarlar (IOM) aynı mağaza satışları için tahmin daha önceki %2,5'ten %1'e düşürüldü ve %3,4'lük konsensüsün altında kaldı.
Buna ek olarak, Uluslararası Gelişim Lisanslı (IDL) segmentinin aynı mağaza satışlarının %0,5'lik bir önceki artış beklentisinden aşağı yönlü bir revizyonla ve %0,9'luk bir artış konsensüsüne karşı şimdi %1 oranında düşmesi bekleniyor.
Revize edilen tahminler aynı zamanda ilk çeyrek hisse başına kazanç (EPS) tahmininin 2,63 dolara ve 2024 kazanç tahmininin 12,24 dolara düşmesine neden oldu. Kısa vadeli baskılara rağmen, analist McDonald's'ın 2024 beklentileri konusunda iyimser olduğunu ifade ederek, müşterilerin daha ucuz seçeneklere yönelmesi ve yıl boyunca aynı mağaza satışlarının hızlanmasının potansiyel faydalarını vurguladı.
Raporda ayrıca McDonald's hisselerinin yılbaşından bu yana geride kaldığı ve cazip değerleme fırsatları sunduğu belirtildi. Hisse senedinin 2025 yılı tahmini hisse başına kazancının yaklaşık 20 katından işlem gördüğünü belirten analist, McDonald's hisselerinin şirketin esnek iş modeli, defansif özellikleri ve pazar payı kazanımı fırsatları nedeniyle cazip olduğuna inanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verileri McDonald's Corporation'ın güçlü finansal sağlığının ve piyasa konumunun altını çiziyor. McDonald's, 195,02 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aya göre biraz daha düşük 22,58'e ayarlanan 23,34 F/K oranıyla sağlam bir değerleme çerçevesi ortaya koyuyor. Şirket ayrıca aynı dönemde %9,97'lik sağlıklı bir gelir artışına sahiptir ve bu da ekonomik zorlukların ortasında satışlarını artırma kabiliyetine işaret etmektedir.
Makaleyle özellikle ilgili olan iki InvestingPro İpucu, McDonald's'ın 48 yıl üst üste temettü artırma geçmişini ve RSI'a göre hisse senedinin aşırı satım bölgesindeki mevcut konumunu içeriyor. Bu bilgiler McDonald's'ın hissedarlarına değer kazandırmaya devam etmekle kalmayıp, aynı zamanda hissenin son fiyat hareketlerini göz önünde bulundurarak yatırımcılar için bir alım fırsatı sunabileceğini göstermektedir. Ayrıca, şirketin düşük fiyat oynaklığı ve Oteller, Restoranlar ve Eğlence sektöründe önde gelen bir oyuncu olması, UBS tarafından vurgulandığı gibi istikrarını ve rekabet gücünü daha da teyit ediyor.
McDonald's'ın mali durumunu ve piyasa potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro daha fazla ipucu ve kapsamlı bir analiz sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve McDonald's'ın operasyonel ve finansal ölçümleri hakkında daha fazla bilgi sağlayan 10 ek InvestingPro İpucuna erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.