Salı günü, önde gelen yatırım şirketlerinden Evercore ISI, bir gayrimenkul yatırım ortaklığı olan Ventas Inc. (NYSE:VTR) için fiyat hedefini 50$'dan 51$'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Ayarlama, Ventas'ın ilk çeyrek performansını ve son kılavuz güncellemelerini takip ediyor.
Ventas kısa bir süre önce 2024 yılı Operasyonlardan Elde Edilen Fon (FFO) beklentisini 3,07 ila 3,18 dolar olan ilk beklentisinden hafif bir artışla 3,14 dolar orta nokta olmak üzere 3,10 ila 3,18 dolar aralığında güncelledi. Bu güncelleme, şirketin ilk çeyrek için nakit Net İşletme Gelirinde (NOI) %6,7'lik bir büyüme bildirmesinin ardından geldi. Revize edilen öngörü, nakit NOI büyümesi için daha iyimser bir projeksiyonu yansıtıyor ve önceki %6,25 ila %7,0'den şimdi 2024 yılının tamamı için %6 ila %8 arasında tahmin ediliyor.
Ventas'ın işinin önemli bir bileşeni olan Kıdemli Konut İşletme Portföyü (SHOP), ilk çeyrekte %15,2'lik aynı mağaza nakit NOI büyümesi ile güçlü bir performans gösterdi. Bu büyüme Amerika Birleşik Devletleri'ndeki %17,6'lık ve Kanada'daki %9,2'lik artıştan kaynaklanmaktadır. Bu sonuçların ardından Ventas, 24. mali yıl için beklenen aynı mağaza nakit NOI büyümesini daha önceki %10 ila %15 tahmininden %12 ila %16 aralığına yükseltti.
Şirketin Ayakta Tedavi ve Araştırma'yı içeren ofis segmentleri de %4,9'luk aynı mağaza NOI artışı ile olumlu bir eğilim gösterdi. Ancak, yaşlıların üçlü net portföyü NOI'de %2'lik bir düşüş yaşadı.
Buna rağmen, yatırımcıların SHOP portföyündeki genişletilmiş iç büyüme potansiyelini ve yıllık yaklaşık 300 milyon dolarlık Serbest Nakit Akışını (FCF) dikkate almaları teşvik edilmektedir. Bu FCF, Ventas'ın önümüzdeki iki yıldan fazla bir süre boyunca gelecekteki geliştirme ve yeniden geliştirme yatırımlarını destekleyen önemli bir faktör olarak görülmektedir.
Ventas, 2027 yılına kadar hisse başına FFO'da %8 bileşik yıllık büyüme oranına (CAGR) ve minimum öz sermaye finansman ihtiyacına hazırlanıyor. Yatırım şirketi, Ventas'ın özellikle SHOP segmentinde portföyünün organik büyümesinden yararlanmaya ve ılımlı geliştirme veya satın alma finansmanına odaklandığının altını çiziyor. Revize edilen fiyat hedefi, şirketin değerlemesine ve büyüme beklentilerine duyulan güveni yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Ventas Inc. (NYSE:VTR) mali yılını tamamlarken, InvestingPro'nun son verileri şirketin piyasa duruşunun ve finansal sağlığının altını çiziyor. Piyasa değeri 19,21 milyar dolar olan Ventas, Sağlık Hizmetleri GYO'ları sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınıyor ve bu durum son 26 yıldaki istikrarlı temettü ödemelerine de yansıyor. Ancak InvestingPro İpuçları, analistlerin kısa vadede kârlılık konusunda şüpheci olduklarını, net gelirin düşmesini beklediklerini ve şirketin kısa vadeli yükümlülüklerinin şu anda likit varlıklarını aştığını belirtiyor.
InvestingPro verileri ayrıca yüksek bir FVÖK değerleme katsayısı ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay için -258,95 negatif F/K oranı ortaya koyarak yatırımcıların son dönemdeki kârlılık sorunlarına rağmen gelecekteki büyümeyi fiyatladığını gösteriyor. Şirketin gelir büyümesinin son on iki ayda %10,58 ile güçlü kalması paydaşlar için umut verici bir işaret. Dahası, Ventas'ın temettü getirisi %3,83'lük sağlam bir seviyededir ve geçtiğimiz haftaki toplam fiyat getirisi %6,26'dır; bu da daha geniş çaplı endişelere rağmen yatırımcı getirisi potansiyelini vurgulamaktadır.
Ventas'ın mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro, yatırım kararlarına rehberlik edebilecek ek bilgiler ve metrikler sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve https://www.investing.com/pro/VTR adresinde Ventas için mevcut 6 ek InvestingPro İpucunu keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.