Salı günü Evercore ISI, özel bir ölçüm şirketi olan Waters Corporation (NYSE:WAT) için hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 340$'dan 320$'a düşürürken, In Line notunu korudu. Ayarlama, Waters Corp'un kısa vadeli beklentilerle uyumlu olan ilk çeyrek sonuçlarını takip ediyor.
Şirket, beklentilerinin üst sınırında olan %9'luk bir çekirdek organik düşüş bildirdi. Buna rağmen, Waters Corp. operasyonel harcama yönetimi ve düşük faaliyet dışı giderlerin yardımıyla kısa vadeli hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini yaklaşık %5 oranında aşmayı başardı.
Waters Corp. yönetimi, 2024 yılının tamamı için %0,5'lik hafif bir gelir düşüşü ile %1,5'lik bir artış ve 11,75 ila 12,05 $ aralığında bir EPS öngörerek beklentilerini yineledi. Bu görünüm, şirketin yaşam bilimleri araçları ve teşhis (LST) sektöründeki emsalleriyle tutarlıdır. Şirketin performansına daha derinlemesine bakıldığında, cihaz satışlarının beklentilerin biraz altında kaldığı, ancak sektör genelinde görülen bir eğilim olan daha güçlü yinelenen gelirle dengelendiği görülüyor.
Şirket ilk çeyrekte daha güçlü bir son yaşayarak daha yumuşak bir başlangıcı telafi etti. Yönetim, ikinci çeyrekte müşteri katılımında ve projeye özel bütçe görüşmelerinde bir iyileşme kaydedildiğini ve bunun 2023'ün ikinci yarısındaki trendlerden olumlu bir değişime işaret ettiğini belirtti.
Özellikle, erken aşama biyoteknoloji müşteri etkileşimlerinde, bütçelerin açıklanmasıyla birlikte bir artış görüldü ve ilk çeyrekte ertelenen bazı Avrupa siparişlerinin ikinci çeyrek performansını desteklemesi bekleniyor.
Yatırımcılar için önemli bir pazar olan Çin, Waters Corp. için ilk çeyrekte beklentilerin biraz üzerinde orta onlu düşüşler gösterdi. Çin hükümetinin cihaz yükseltmeleri ve değişimlerini hedefleyen teşvikleri, yılın ikinci yarısında potansiyel olarak duyarlılığı artırabilir.
Waters Corp. ülkedeki sözleşmeli geliştirme ve üretim kuruluşları (CDMO'lar) jeopolitik değişimler nedeniyle azalan hacimlerden kurtulmaya başladığından, iç talebin Çin'de birincil büyüme faktörü olacağını tahmin ediyor.
Yılın ikinci yarısı yatırımcılar için bir endişe kaynağı olmuştur, ancak şirketin 2024'ün ilk çeyreği ile 2019'un ilk çeyreği arasındaki yıllık bileşik büyüme oranına (CAGR) dayanarak, kalan çeyreklerin ilk çeyreğe benzer bir performans göstereceği öngörülmektedir.
Firma, daha yapıcı bir görüş benimsemeden önce Çin'in toparlanmasının ve teşvik programının özelliklerinin daha ayrıntılı bir şekilde anlaşılması gerektiğini belirtiyor. Yeni hisse senedi fiyat hedefi olan 320 dolar, yaklaşık 27 katlık bir fiyat-kazanç (F/K) oranını, yaklaşık 20 katlık bir FAVÖK oranını ve sektördeki benzerleriyle uyumlu olan %3,5'lik bir serbest nakit akışı (FCF) getirisini yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Waters Corporation (NYSE:WAT) içinde bulunduğumuz mali dönemde ilerlerken, InvestingPro'nun son ölçümleri ve analist görüşleri şirketin piyasadaki konumunun daha iyi anlaşılmasını sağlıyor. Piyasa değeri 19,07 milyar dolar ve F/K oranı 29,7 olan şirketin değerlemesi, yatırımcı duyarlılığını ve kazanç beklentilerini yansıtıyor.
Özellikle, beş analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal performansına olan güvenin sinyalini verdi. Ayrıca, Waters Corp. düşük fiyat oynaklığı ile karakterize edilir, bu da piyasa dalgalanmalarından kaçınanlar için istikrarlı bir yatırım önerir.
Finansal sağlık perspektifinden bakıldığında, şirketin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabilir ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülükleri aşarak güçlü bir likidite pozisyonuna işaret eder. Bu durum, şirketin orta düzeyde bir borçla faaliyet göstermesi nedeniyle özellikle önemlidir ve risk bilincine sahip yatırımcılar için olumlu bir işarettir.
Dahası, InvestingPro platformu daha fazla ipucu ve içgörü sunuyor ve INVTROZEL1A, Waters Corp.'un finansal ortamını daha derinlemesine incelemek isteyenler için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim sağlıyor.
Şirketin Çin'deki performansı ve tüm yıl için beklentileri yatırımcılar için odak noktası olmaya devam ederken, bu InvestingPro İpuçları ve veri ölçümleri şirketin finansal sağlığına ve pazardaki konumuna kapsamlı bir bakış sunuyor. Waters Corp. için daha fazla bilgi ve toplam dokuz ek InvestingPro İpucu için, ilgilenen okuyucular platformda bulunan ayrıntılı analizi keşfedebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.