Cuma günü JPMorgan, Futu Holdings Limited'in NASDAQ:FUTU hissesi için Overweight'ten Neutral'a doğru bir not değişikliği yayınladı. Yatırım şirketi ayrıca fiyat hedefini de bir önceki $64.00'dan hafif bir düşüşle $62.00'a ayarladı. Bu karar, Perşembe günü Futu'nun hisse fiyatında yaşanan ve Nasdaq Endeksi'ndeki %0,3'lük marjinal düşüşün aksine %14'lük önemli bir düşüşün ardından geldi.
Not indirimi, JPMorgan'ın önümüzdeki yıl Futu için zorluklar öngördüğü bir dönemde geldi. Firma, Federal Rezerv faiz indirimlerinin faiz geliri üzerindeki potansiyel etkileri de dahil olmak üzere şirketin gelir artışını engelleyebilecek çeşitli faktörlere işaret etti. Buna ek olarak, müşteri edinme maliyetlerinin düşmesi beklenirken, bu fayda yeni pazarlara açılma ve işgücünü büyütme ile ilgili artan giderlerle dengelenebilir.
Futu'nun ücretli müşteri tabanını büyütme stratejisi olumlu görülmekle birlikte, bu yeni pazarlarda müşteri başına ortalama yönetim altındaki varlıkların (AUM) daha düşük olabileceği ve bunun da genel AUM büyümesini etkileyebileceği endişeleri devam etmektedir. Firma, 2024'te ödeme yapan müşteri büyümesinde bir hızlanma olmasına rağmen, 2024'ün ikinci yarısında kripto para birimi ürünlerinin beklenen lansmanının yıl içinde kazançlara önemli ölçüde katkıda bulunmasının olası olmadığını öne sürüyor.
Bu değerlendirmeler ışığında JPMorgan, Futu için 2024 ile 2026 yılları arasındaki kazanç tahminlerini sırasıyla %9, %7 ve %10 oranında aşağı yönlü revize etti. Revize edilen Aralık 2024 fiyat hedefi, şirketin denizaşırı genişleme ve ürün çeşitlendirme çabalarından etkili bir şekilde para kazanma gösterene kadar Futu'nun hisseleri için sınırlı yukarı yönlü beklentisiyle uyumlu olarak, önceki hedefe göre %3'lük bir düşüşü yansıtıyor.
Futu Holdings hisseleri Cuma günü %2,7 değer kaybetti.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın son derecelendirme güncellemesine paralel olarak, yatırımcılar Futu Holdings Limited (NASDAQ:FUTU) için InvestingPro metriklerinden ve ipuçlarından ek bilgiler bulabilirler. Şirket, 13,84 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran, yakın vadeli kazanç büyümesiyle yan yana getirildiğinde mütevazı görünüyor. Bu durum, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 14,1 olan düzeltilmiş F/K oranı ile daha da vurgulanmaktadır.
Dahası, Futu'nun aynı dönemdeki PEG oranı cazip bir 0,17'dir ve bu da hisse senedinin fiyatının kazanç büyümesine göre potansiyel olarak düşük değerli olduğunu göstermektedir. Bu, makul bir fiyatla büyüme arayan yatırımcılar için ilgi çekici bir nokta olabilir. Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki %24,26'lık gelir artışı da piyasanın kısa vadeli tepkilerine rağmen sağlam bir yukarı yönlü gidişatın altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin Futu'nun bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve bunun da şirketin son on iki aydaki kârlılık geçmişiyle uyumlu olduğunu vurguluyor. Ayrıca Futu, hissedarlarına temettü ödememesine rağmen son beş yılda güçlü getiriler elde etti. Bu yönleri daha fazla araştırmak isteyen yatırımcılar için, Futu'nun finansal sağlığı ve piyasa potansiyeli hakkında daha derin analitik bakış açıları sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Kapsamlı bir analiz için InvestingPro aboneliği almayı düşünenler, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir. Bu abonelikle yatırımcılar, Futu Holdings Limited için toplam altı InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere, yatırım kararlarını bilgilendirmeye yardımcı olacak zengin bilgilere erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.