Comcast Corporation (CMCSA), güçlü finansal performansını ve uzun vadeli büyüme stratejisinin başarılı bir şekilde yürütüldüğünü gösteren dördüncü çeyrek ve 2023 tam yıl kazançlarını açıkladı. Şirket, bağlantı ve içerik segmentlerindeki güçlü büyümenin desteğiyle üst üste üçüncü kez rekor düzeyde gelir, düzeltilmiş FAVÖK ve düzeltilmiş EPS bildirdi. Özellikle, Comcast'in Xfinity Mobile abone hatları %24 artarken, parklar segmenti rekor düzeyde yüksek gelir ve FAVÖK elde etti.
Önemli Çıkarımlar
- Comcast'in Xfinity Mobile ve iş hizmetleri de dahil olmak üzere bağlantı işlerinde önemli bir büyüme görüldü.
- Şirket istikrarlı bir yerel geniş bant abone tabanını korudu ve konut ARPU'sunu %3,9 oranında artırdı.
- Toplam bağlantı ve platform gelirleri 20,4 milyar dolarda sabit kalırken, temel bağlantı işletmeleri %7 oranında büyüdü.
- Kablosuz gelirleri bu çeyrekte 1 milyar doları aşarak müşteri hatlarında bir önceki yıla göre %24'lük bir artışa işaret etti.
- Peacock ve stüdyolar da dahil olmak üzere içerik ve deneyimler büyüdü ve stüdyoların FAVÖK'ü %83 arttı.
- Comcast 2023 yılında 13 milyar dolar serbest nakit akışı yarattı ve hissedarlarına 15,8 milyar dolar iade etti.
- Şirketin net kaldıracı 2,3 kat olarak gerçekleşti ve yaklaşık 2,4 kat olan hedef kaldıraçla uyumlu hale geldi.
Şirket Görünümü
- Comcast, çoklu gig simetrik hızlar sağlamak için fiber beslemeli ağına yatırım yapmayı planlıyor.
- Şirket, kablosuz hat ilavelerini artırmak için yeni teklifleri test etmeye devam edecek.
- İçerik ve deneyimlere yapılan yatırımlar, yeni içerik lansmanlarının yanı sıra Peacock için aboneleri artırmaya ve kayıpları azaltmaya odaklanacak.
- 15 milyar dolarlık hisse geri alım programı yeniden yetkilendirildi.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Video, reklam ve diğer segmentlerin geliri %8 azalarak 9 milyar dolara geriledi.
- Şirket, makroekonomik belirsizlikler nedeniyle reklam pazarı konusunda temkinli.
- İçerik ve deneyimler segmentindeki sermaye yoğunluğu ancak 2025'te Epic yapısının tamamlanmasından sonra azalacak.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Comcast'in parklar segmenti, Super Nintendo World'ün de etkisiyle, tarihindeki en iyi dördüncü çeyrek FAVÖK'ünü kaydetti.
- Peacock'taki Chiefs-Dolphins playoff maçı ABD tarihindeki en büyük canlı yayın etkinliği olarak rekor kırdı.
- CPG ve perakende gibi kategorilerde reklam gelirlerinde olumlu eğilimler görülüyor.
Eksiklikler
- Güçlü genel performansa rağmen, şirketin toplam bağlantı ve platform gelirleri 20,4 milyar dolarda sabit kaldı.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Şirket, Peacock için ölçeklendirme, katılım ve ücretsiz abonelerin ücretli abonelere başarılı bir şekilde dönüştürülmesi gibi stratejileri tartıştı.
- Müşteri tabanını segmentlere ayırmak için bir dizi ürün ve paket sunma planları özetlendi.
- C&P işinde giderleri yönetme ve marjları genişletme çabaları vurgulandı ve altı yıl içinde kamyon rulolarında ve işlem hacimlerinde önemli bir azalma olduğu belirtildi.
Comcast'in kazanç çağrısı, uzun vadeli kârlı büyüme ve hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çizdi. Bağlantı tekliflerini genişletmeye ve içerik ve deneyimler segmentini geliştirmeye odaklanan şirket, dinamik medya ortamında gezinmek için çeşitli portföyünden yararlanmaya hazırlanıyor. Reklam pazarındaki bazı zorluklara ve belirli segmentlerdeki sabit gelire rağmen, Comcast'in stratejik yatırımları ve operasyonel verimlilik girişimleri, büyümenin ve finansal esnekliğin devam edeceğini gösteriyor.
InvestingPro Analizleri
Comcast Corporation'ın (CMCSA) son kazanç raporu, sadece büyümekle kalmayıp aynı zamanda hissedarlarına değer kazandıran bir şirket olduğunu gösteriyor. InvestingPro Verilerinde öne çıkan temel metrikler arasında, Comcast'in 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle F/K Oranı (Düzeltilmiş) 11,96'dır ve bu da hisse senedinin kazançlarına göre makul bir değerlemeyle işlem gördüğünü göstermektedir. Şirketin hissedar değerine olan bağlılığı, 2024 başı itibariyle %2,56'lık kayda değer Temettü Getirisi ve son on iki ayda %7,41'lik Temettü Büyümesi ile temettü geçmişinde de açıkça görülmektedir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin yatırımcı güvenini etkileyebilecek stratejik hamlelerini ortaya koyuyor. Comcast, son dört yıldır temettü ödemelerini istikrarlı bir şekilde artırdı ve etkileyici bir şekilde 17 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü. Bu durum, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisiyle birleştiğinde, hissedar değerini artırmaya odaklanıldığının altını çiziyor. Ayrıca, şirketin hisseleri son üç ayda %16,4'lük toplam fiyat getirisiyle güçlü bir getiri sağladı ve bu da olumlu bir piyasa duyarlılığına işaret ediyor.
İstikrar arayan yatırımcılar için Comcast'in hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görür ve bu da onu daha düşük risk toleransı olanlar için cazip bir seçenek haline getirebilir. Dahası, Medya sektörünün önemli bir oyuncusu olarak şirketin performansı, önümüzdeki yıl için kârlılık tahmininde bulunan analistler tarafından yakından izleniyor.
Daha detaylı analiz ve ek InvestingPro İpuçları için yatırımcılar https://www.investing.com/pro/CMCSA adresini inceleyebilirler. Şu anda InvestingPro'da Comcast'in finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek 10'dan fazla ek ipucu mevcut.
Bu bilgilerden yararlanmak isteyen yatırımcılar, InvestingPro aboneliğinde %50'ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indiriminden yararlanabilirler. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24 kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY241 kupon kodunu kullanın. Bu teklifler, yatırımcıların Comcast ve diğer hisse senetlerine yaptıkları yatırımlar hakkında bilinçli kararlar verirken gerçek zamanlı veriler ve uzman analizleriyle bir adım önde olmalarına yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.