Hewlett Packard Enterprise (HPE), 2024 mali yılı için karışık bir ilk çeyrek raporladı; kârlılık ve yıllık yinelenen gelir artışındaki kayda değer güçler, beklenen gelirdeki bir eksiklikle dengelendi.
Şirket, uç, hibrit bulut ve yapay zeka segmentlerindeki güçlü büyümeye rağmen gelirdeki düşüşü daha yumuşak bir ağ pazarına ve GPU tedarikindeki gecikmelere bağlıyor. Juniper Networks'ü satın alma sürecinde olan HPE, bu hamlenin ağ işini ikiye katlamasını ve uçtan buluta stratejisini desteklemesini bekliyor.
Şirketin yeni CFO'su Marie Myers, maliyetlere ve stratejinin uygulanmasına disiplinli bir yaklaşımla büyüme fırsatları ve hissedar değeri konusunda iyimser.
Önemli Çıkarımlar
- HPE karlılık tahminlerini aştı ancak ağ talebi ve GPU tedarik sorunları nedeniyle gelir düşüşü yaşadı.
- HPE GreenLake'in ARR'yi artırmasıyla uç, hibrit bulut ve yapay zeka sektörlerinde güçlü büyüme.
- Juniper Networks'ün satın alınmasının ağ oluşturma işini ve uçtan buluta stratejisini geliştirmesi bekleniyor.
- Yeni CFO Marie Myers maliyet yönetimi ve uygulamayı vurguluyor.
- Disiplinli giderler ve 24 mali yılında sunucu satış gelirleri için olumlu bir görünüm ile rekor brüt marjlar bildirildi.
- HPE, Intelligent Edge pazarında yumuşama bekliyor, ancak maliyet düşüşleri ve eğitim sektörünün gücünden potansiyel artış görüyor.
Şirket Görünümü
- HPE, GPU arzında iyileşme beklemekte ve bunun FY24 boyunca sunucu satış gelirlerinde artışa yol açabileceğini öngörmektedir.
- Maliyet azaltma çabaları ve mevsimsel eğitim pazarı gücünden mütevazı bir gelir artışı bekleniyor.
- HPE GreenLake ivmesi nedeniyle hibrit bulutun sıralı gelir artışları görmesi bekleniyor.
- İkinci çeyrek için gelir 6,6 milyar ila 7 milyar dolar arasında öngörülürken, birinci çeyrekteki yüksek ön ödemeler nedeniyle negatif serbest nakit akışı bekleniyor.
- FY24 görünümü sabit para birimi cinsinden gelirde %0-2 büyüme, GAAP dışı faaliyet kârı ve GAAP dışı seyreltilmiş net EPS 1,82 ila 1,92 dolar olarak revize edildi.
- Tüm yıl GAAP dışı brüt kar marjı önceki %35'lik beklentiye göre hafif bir düşüş gösterirken, serbest nakit akışı en az 1,9 milyar dolar olacak.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Gelir, ağ pazarındaki zayıflayan talep ve GPU tedarik kısıtlamalarından etkilendi.
- Intelligent Edge pazarının yumuşak kalması bekleniyor.
- Serbest nakit akışı, 1. çeyrekteki yüksek ön ödemeler nedeniyle 2. çeyrekte negatif olacak.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- HPE GreenLake'in öncülüğünde rekor yıllık yinelenen gelir artışı.
- Rekor brüt marjlarla güçlü kârlılık.
- Ağ iletişimi işini ikiye katlamak için Juniper Networks satın alımının tamamlanması bekleniyor.
Kaçırılanlar
- Piyasa talebi ve arz sorunları nedeniyle gelirler beklentilerin altında kaldı.
- Serbest nakit akışının 2. çeyrekte negatif olması bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yapay zeka sistemleri dışında birikmiş işler normalleşti.
- Geleneksel sunucularda sıralı büyüme beklentisi, Gen11 sunuculara kayıyor.
- GPU teslim süreleri iyileşti ancak 20 haftayı aşan sürelerle yüksek kalmaya devam ediyor.
- HPE'nin ağ ara bağlantı yapısı, sipariş karşılamada esneklik sağlıyor.
- HPE GreenLake aracılığıyla işlenen birçok yapay zeka siparişi ile yapay zeka geliri ve ARR büyümesi bağlantılı.
- Yapay zeka uygulamalarında XD platformu yaygınken, ProLiant Gen11 çıkarım ve ince ayar için kullanılıyor.
- Hızlandırılmış birimlerin değeri geleneksel sunucuları önemli ölçüde aşabilir.
- X86 uygulamalarında GPU'lara net bir geçiş görülmüyor.
HPE'nin 2024 mali yılının ilk çeyreğine ait sonuçları, şirketin bir yandan pazardaki zorlukların üstesinden gelirken diğer yandan da kârlılık ve kilit teknoloji segmentlerindeki büyüme alanlarındaki güçlü yanlarından yararlandığını ortaya koyuyor. Şirketin Juniper Networks'ü stratejik olarak satın alması ve HPE GreenLake platformuna yaptığı vurgu, uçtan buluta tekliflerini geliştirme konusundaki kararlılığının altını çiziyor. Mali yıl için revize edilmiş bir görünüm ve maliyet yönetimi ile operasyonel yürütmeye odaklanmaya devam eden HPE, ivmesini korumayı ve hissedarlarına değer sunmayı hedefliyor.
InvestingPro İçgörüleri
Hewlett Packard Enterprise (HPE), son mali raporunda da görüldüğü üzere kârlılığında dayanıklılık göstermiştir ve InvestingPro verileri şirketin mali sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlamaktadır. HPE, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla 20,17 milyar dolarlık piyasa değeri ve son on iki ay için 8,74 gibi rekabetçi bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla teknoloji sektöründe cazip bir değerlemenin işaretlerini veriyor.
InvestingPro İpuçları, HPE'nin değerlemesinin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geldiğini ve bunun nakit yaratma potansiyeli olan şirketler arayan yatırımcılar için cazip olabileceğini belirtiyor. Bu durum, şirketin operasyonel verimlilik ve maliyet yönetimine verdiği önem göz önüne alındığında özellikle önemlidir. Ayrıca HPE, Teknoloji Donanımı, Depolama ve Çevre Birimleri sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınmaktadır ve bu da şirketin uçtan buluta tekliflerine stratejik olarak odaklanması ve ağ işini güçlendirmek için Juniper Networks'ü satın almasıyla uyumludur.
Bununla birlikte, HPE'nin kısa vadeli yükümlülüklerinin şu anda likit varlıklarını aştığını ve bunun kısa vadeli likidite ve finansal istikrara odaklanan yatırımcılar için bir endişe kaynağı olabileceğini belirtmek önemlidir. Bununla birlikte, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve HPE'nin son on iki ayda kârlı olması makalede belirtilen yükseliş vurgularını güçlendiriyor.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/HPE adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Okuyucular PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarına ışık tutacak daha derinlemesine analiz ve verilerin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.