Infineon Technologies AG (IFX), zorlu pazar ortamı ve envanter ayarlamalarını gerekçe göstererek gelirlerinde bir düşüş bildirdi ve 2024 mali yılı için tahminlerini düzeltti. Son kazanç çağrısı sırasında yarı iletken üreticisi, tüm iş segmentlerinde kayda değer daralmalarla birlikte çeyrekten çeyreğe %11'lik bir düşüşle 3,702 milyar Euro'ya gerileyen geliri ayrıntılı olarak açıkladı. Dirençli kalması beklenen otomotiv segmentinde %4'lük bir düşüş yaşanırken, Bağlantılı Güvenli Sistemler segmenti neredeyse %26 ile en büyük gelir düşüşünü yaşadı.
Yakın vadedeki olumsuzluklara rağmen Infineon yılın ikinci yarısında bazı son pazarlarda toparlanma bekliyor ve yapay zeka ve galyum nitrür bazlı cihazlardaki büyüme fırsatları konusunda iyimser. Şirket ayrıca 2030 yılına kadar CO2 nötralitesine ulaşma konusundaki kararlılığını sürdürüyor.
Önemli Çıkarımlar
- Infineon'un toplam geliri bir önceki çeyreğe göre %11 azalarak 3.702 milyar Avro'ya geriledi.
- Otomotiv segmenti geliri %4 oranında azalarak 2,85 milyar Avro'ya geriledi.
- Güç ve Sensör Sistemleri (PSS) ve Bağlantılı Güvenli Sistemler (CSS) segmentlerinde sırasıyla %16 ve %26'lık önemli düşüşler görüldü.
- Şirket 2024 mali yılı gelir tahminini artı veya eksi 500 milyon Avro olmak üzere 16 milyar Avro olarak revize etti.
- Infineon yılın ikinci yarısında, özellikle otomotiv ve PSS bölümlerinde bir toparlanma bekliyor.
- Şirket, özellikle Çinli oyunculardan kaynaklanan artan rekabete hazırlıklı olmakla birlikte, pazardaki konumunu koruyacağından emin.
Şirket Genel Görünümü
- Infineon, jeopolitik ve makroekonomik faktörler nedeniyle zorlu bir pazar ortamı öngörüyor.
- Şirket, otomotiv işinin MCU pazar payındaki kazanımlar ve elektrikli araçlar ve ADAS'a maruz kalma ile desteklenerek iyi durumda kalmasını bekliyor.
- Infineon uzun bir envanter sindirme dönemi bekliyor ancak yılın ikinci yarısında büyümenin devam edeceğini öngörüyor.
- Şirket 2030 yılına kadar CO2 nötralitesini hedefliyor ve bu hedefe ulaşmak için bilime dayalı bir hedef belirlemeyi planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- PSS iş kolunda yıldan yıla %27 oranında gelir daralması.
- Yakın vadeli satış hacimlerinin ve marjların zayıf talep ve yüksek stok seviyelerinden olumsuz etkilenmesi bekleniyor.
- CSS segmenti, zayıf talep ve envanter düzeltmesi nedeniyle önemli bir gelir düşüşü yaşadı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Infineon, 2024'ün ikinci yarısında talep toparlanması için potansiyel görüyor.
- Yapay zeka ve galyum nitrür bazlı cihazlarda büyüme fırsatları tespit edildi.
- Şirket, IoT'nin benimsenmesi ve uçta yapay zeka konularında inovasyona yatırım yapıyor.
Eksiklikler
- Infineon'un brüt kar marjı %43,2'de sabit kalırken, düzeltilmiş brüt kar marjının mali yıl için düşük ila orta 40'larda olması bekleniyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Jochen Hanebeck, müşteri talepleri ve özellikle Tayvan'daki jeopolitik riskler nedeniyle artan stoklardan bahsetti.
- Şirket üretim ayak izini optimize ediyor ve gelecekteki büyüme fırsatlarına odaklanmak için yatırım harcamalarını azalttı.
- Infineon, PSS segmentinde otomotivin gücüne bağlı olarak güçlü bir ardışık artış bekliyor.
- Şirket, SICC ve TanKeBlue tesislerinin kapasitesini iki katına çıkarma yolunda ilerliyor ve 2025 yılında 8 inçlik gofretlerde hacimli geçiş planlıyor.
- Infineon ikinci yarıda marjlarda iyileşme bekliyor ve marjların düşük ila orta 20'lere ulaşmasını bekliyor.
- Şirket, ön uç için 80'lerin ortalarında ve arka uç için 70'lerin ortalarında fabrika yüklemesi olduğunu ve kapasitenin %100'e ulaşacağını bildirdi.
Infineon Technologies AG, zorlu bir küresel pazar ortamında mevcut finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında ayrıntılı bir tablo sundu. Şirket, gelir düşüşleri ve marj baskılarıyla karşı karşıya kalırken, inovasyona ve kilit segmentlerdeki pazar liderliğine stratejik olarak odaklanması, yılın ikinci yarısında toparlanma ve büyüme için bir yol sunuyor. Infineon'un sürdürülebilirlik taahhüdü ve sermaye harcamalarına yönelik ölçülü yaklaşımı, acil zorlukları gelecekteki fırsatlarla dengeleyen uzun vadeli bir vizyonu yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektörünün önde gelen oyuncularından Infineon Technologies AG (IFX), son mali sonuçlarına da yansıdığı üzere zorlu bir piyasa ortamında ilerliyor. Şirketin otomotiv sektörüne stratejik olarak odaklanması ve yapay zeka ile galyum nitrür bazlı cihazlardaki büyüme fırsatları, mevcut endüstri trendleriyle uyumludur.
InvestingPro Data metrikleri, şirketin finansal sağlığı hakkında daha derin bir içgörü sağlıyor. Infineon'un piyasa değeri 47,11 milyar dolar ve F/K oranı 14,15, bu da hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir fiyattan işlem gördüğünü gösteriyor. Şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 17,24 milyar dolar olarak raporlandı ve %14,71'lik sağlıklı bir büyüme oranı gösterdi.
Infineon için InvestingPro İpuçları arasında, şirketin 3 yıl üst üste temettü artırması ve 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi dikkat çekicidir. Hissedarları ödüllendirmedeki bu tutarlılık, likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığı gerçeğiyle birleştiğinde, şirket için istikrarlı bir finansal temel olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, üç analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve bunun potansiyel yatırımcılar için bir endişe noktası olabileceğini belirtmek önemlidir.
Şirketin mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/IFNNY adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bunlar arasında şirketin borç seviyeleri, kârlılığı ve hisse senedi fiyat oynaklığına ilişkin değerlendirmeler yer alıyor. Infineon'un ılımlı borç seviyesi ve son on iki aydaki kârlılığı, şirketin piyasadaki sağlam konumunu güçlendiriyor.
İlgilenen yatırımcılar, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için"SFY24" kupon kodunu veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için"SFY241" kupon kodunu kullanarak güncel bilgilerden ve ek ipuçlarından yararlanabilirler. Bu kaynaklar sayesinde yatırımcılar gerçek zamanlı verilere ve uzman analizlerine dayanarak daha bilinçli kararlar alabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.