Intuitive Surgical, Inc. (ISRG), 2024'ün ilk çeyreğinde bir önceki yıla göre prosedür büyümesinde %16'lık bir artışla sağlam bir performans bildirdi. Büyüme temel olarak pandeminin ardından hasta hacmindeki artıştan kaynaklandı ve özellikle genel cerrahide güçlü oldu.
Çin ve Birleşik Krallık'ta karşılaşılan zorluklara rağmen şirket, yeni SP ve Ion sistemleri de dahil olmak üzere 313 da Vinci sistemini başarıyla yerleştirdi. Bu çeyrekte gelir artışı %11 olarak gerçekleşti. Intuitive Surgical ayrıca 2024 yılı prosedür büyüme beklentisini %14 ila %17 arasına yükseltti.
Önemli Çıkarımlar
- Intuitive Surgical'ın prosedür büyümesi, genel cerrahideki yüksek talebin etkisiyle %16'ya ulaştı.
- Şirket, ABD ve Almanya'da sağlam yerleştirmelerle 313 da Vinci sistemi yerleştirdi.
- Gelir %11 oranında artarken, ortalama sistem satış fiyatlarında hafif bir düşüş görüldü.
- Yeni nesil da Vinci 5 platformu için FDA onayı alındı.
- 2024 yılının tamamı için prosedür büyüme beklentisi %14-%17'ye yükseltildi.
Şirket Genel Görünümü
- Proforma brüt kar marjının 2024 yılı için %67 ila %68 arasında olması öngörülmektedir.
- İşletme giderlerinin %11 ila %15 oranında artması beklenmektedir.
- Gayri nakdi hisse senedi tazminat giderlerinin 680 milyon ila 710 milyon dolar arasında olacağı tahmin edilmektedir.
- Başta faiz geliri olmak üzere diğer gelirlerin 290 milyon ila 320 milyon dolar arasında olacağı tahmin edilmektedir.
- Başta tesis inşaatı olmak üzere sermaye harcamalarının 1 milyar ila 1,2 milyar dolar arasında olması planlanmaktadır.
- Gelir vergisi oranının %22 ile %24 arasında olması beklenmektedir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Sermaye plasmanları, Çin ve Birleşik Krallık'ta geciken ihaleler ve NHS'nin mali baskıları nedeniyle zorluklar yaşadı.
- Ortalama sistem satış fiyatları bölgesel ve ürün çeşitliliği nedeniyle hafif bir düşüş gösterdi.
- Sistem yerleştirmeleri, tedarik kısıtlamaları ve yeni da Vinci 5'i bekleyen müşteriler nedeniyle dengesiz olabilir.
- Bariatrik prosedürler, belirsiz bir görünümle yıldan yıla yatay seyretti.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Genel cerrahide ve üroloji dışında güçlü prosedür performansı.
- Ion ve SP sistemlerinin kurulu tabanında önemli artış.
- Birinci çeyrek için proforma net gelir 544 milyon dolar olarak bildirildi.
- da Vinci 5'in tasarım iyileştirmeleri ve yetenekleri hakkında olumlu geri bildirimler.
- Robotik destekli cerrahinin faydalarını gösteren çalışmalar yakın zamanda yayınlandı.
Eksiklikler
- Geciken ihaleler ve finansal baskılar belirli pazarlardaki sistem yerleştirmelerini etkiledi.
- Çin'de yerli oyuncuların rekabeti nedeniyle fiyat baskısı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Kuvvet geri beslemesine ilişkin klinik çalışmaların önümüzdeki 12 ay ila birkaç yıl içinde tamamlanması bekleniyor.
- Ion sisteminin Çin'de 2024 yılının ikinci yarısında ticarileştirilmesi planlanıyor.
- Kullanım artışının, bir önceki çeyrekteki sürdürülemez %13'lük oranın ardından uzun vadeli ortalamalara normalleşeceği tahmin ediliyor.
Intuitive Surgical'ın ilk çeyrek kazanç çağrısı, şirketin pandemi sonrası dönemdeki dayanıklılığının ve büyüme potansiyelinin altını çizdi. Şirketin da Vinci 5 için FDA onayı ve tedarik zorluklarını çözme konusunda kaydettiği ilerlemenin de gösterdiği gibi inovasyona odaklanması, onu gelecekteki büyüme için iyi bir konuma getiriyor.
Önünde rekabetçi baskılar ve obezite cerrahisindeki belirsiz eğilimler gibi zorluklar olsa da Intuitive Surgical, cerrahi sonuçları ve verimliliği iyileştirme fırsatları konusunda iyimserliğini koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
Intuitive Surgical, Inc. (ISRG), 2024'ün ilk çeyreğinde prosedür büyümesi ve sistem yerleştirmelerinde kayda değer gelişmelerle güçlü bir performans sergiledi. Yatırımcılar şirketin beklentilerini analiz ederken, InvestingPro'nun bazı ölçümleri sunulan finansal anlatıya ek bağlam sağlıyor:
- Şirketin hisse senedi şu anda yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor; bu da yatırımcıların yüksek değerlemeye rağmen şirketin gelecekteki büyüme potansiyeline duyduğu güveni gösteriyor olabilir.
- Intuitive Surgical'ın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da inovasyon ve pazar genişlemesine yönelik devam eden yatırımları destekleyebilecek güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.
- Ilımlı bir borç seviyesine sahip olan şirket, büyüme fırsatlarından yararlanma ve finansal istikrarı sürdürme arasındaki dengeyi koruyor.
Intuitive Surgical için InvestingPro İpuçları karışık bir hissiyatın altını çiziyor. Bir yandan, hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görüyor ve bu da istikrarlı getiri arayan yatırımcılara hitap edebilir. Öte yandan, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da değer odaklı yatırımcılar için endişe kaynağı olabilir.
Intuitive Surgical'ın finansal sağlığı ve gelecekteki görünümü hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/ISRG adresinden erişilebilecek 13 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu ipuçları, yıl için analist kârlılık tahminleri, şirketin son on iki aydaki performansı ve son on yıldaki getirisi gibi bilgiler sağlıyor.
Yatırım stratejinizi daha da zenginleştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak bu değerli ipuçlarına ve daha fazlasına erişebileceğiniz InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.