Xunlei (NASDAQ: XNET) son kazanç çağrısında, dördüncü çeyrek ve 2023 mali yılı için karışık bir mali performans bildirdi. Şirketin dördüncü çeyrek geliri 77,1 milyon $'a ulaşarak, yıldan yıla (YoY) %20,4'lük bir düşüşe rağmen beklentileri aştı. Xunlei üst üste sekizinci çeyrekte de kârlılık serisini sürdürdü. Şirketin abonelik işi yaklaşık 6 milyon aboneye ulaştı ve %73'ünden fazlası premium abonelikleri seçti. Ancak, abonelik segmenti için spesifik gelir rakamı açıklanmadı.
Xunlei'nin bulut bilişim işinde, büyük müşterilerin harcamalarının azalması nedeniyle gelirde hafif bir düşüş görülürken, canlı yayın ve İnternet Katma Değerli Hizmetler (IVAS) segmentinde önemli bir düşüş görüldü. Karışık sonuçlara rağmen, şirketin 2023 mali yılı için toplam geliri, abonelik ve bulut bilişim gelirlerindeki büyümenin etkisiyle bir önceki yıla göre %6,5 arttı.
Önemli Çıkarımlar
- Xunlei'nin 4. çeyrek geliri bir önceki yıla göre %20,4 düşüşle 77,1 milyon dolar olarak gerçekleşti ancak beklentileri aştı.
- Şirket üst üste sekizinci çeyrekte de kârlılığını sürdürdüğünü bildirdi.
- Xunlei'nin amiral gemisi abonelik hizmeti için yaklaşık 6 milyon abone ve %73'ünden fazlası premium abonelikleri tercih etti.
- Bulut bilişim geliri bir önceki yıla göre %4,4 azalarak 30,5 milyon dolara geriledi.
- Canlı yayın ve IVAS gelirleri bir önceki yıla göre %62,5 oranında azaldı.
- 2023 mali yılı toplam gelirleri %6,5 artışla 364,9 milyon dolara yükseldi.
- Brüt kâr 2023 mali yılında bir önceki yıla göre %15,6 artarak 163,1 milyon dolar oldu.
- 2023'ün 4. çeyreğinde ADS başına seyreltilmiş kazanç, 2022'nin aynı dönemindeki 0,02 $'dan 0,06 $'a yükseldi.
- Xunlei, 1Ç 2024 için toplam gelirlerin 79 milyon ila 84 milyon dolar arasında olacağını tahmin ediyor.
Şirket Görünümü
- Xunlei, 2024 yılının ilk çeyreğinde gelirlerin 79 milyon ila 84 milyon dolar arasında gerçekleşmesini bekliyor ve bu da çeyrekten çeyreğe yaklaşık %5,7'lik potansiyel bir artışa işaret ediyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- 4. çeyrek faaliyet geliri, artan faaliyet giderleri nedeniyle azalmıştır.
- Net gelir ve GAAP dışı net gelir, temel olarak daha düşük işletme geliri nedeniyle azalmıştır.
- 2023 mali yılında ADS başına seyreltilmiş kazanç bir önceki yılki 0,32$ seviyesinden 0,22$ seviyesine gerilemiştir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Abonelik ve bulut bilişim işletmeleri yıllık gelir artışını sağlamıştır.
- Brüt kâr marjı 2023 mali yılı için %44,7 olarak gerçekleşmiştir.
- Diğer gelirler, kambiyo kazançları, yatırım gelirleri ve bazı borçların iptali nedeniyle arttı.
Eksiklikler
- Canlı yayın ve IVAS gelirlerinde önemli bir düşüş görüldü.
- Bir önceki yıl 10,1 milyon dolar olan faaliyet gelirinin aksine, bu yılki faaliyet zararı 1,6 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Abonelik işindeki büyüme stratejik ortaklıklara, işbirliklerine ve cazip teşviklere bağlanmaktadır.
- Şirket, abonelik tabanında daha yavaş bir hızda da olsa daha fazla büyüme bekliyor.
- Xunlei 2023 yılında hisse geri alımları için 4,7 milyon dolar harcadı.
Xunlei'nin dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamına ilişkin mali sonuçları, kârlılığını korumayı başarırken zorlukların üstesinden gelen bir şirket olduğunu gösteriyor. Abonelik işi, önemli bir premium abone tabanı ile büyümenin sağlam bir ayağı olarak ortaya çıkıyor. Ancak şirket, canlı yayın ve IVAS gibi diğer segmentlerde önemli düşüşler yaşayan rüzgarlarla karşı karşıya. İleriye dönük olarak, Xunlei'nin yönetimi gelir artışı konusunda ihtiyatlı bir iyimserlik içinde ve 2024'ün ilk çeyreğinde mütevazı bir artış bekliyor. Şirketin ortaklıklar ve teşvikler de dahil olmak üzere stratejik girişimlerinin, abonelik işini ılımlı bir hızda da olsa ilerletmeye devam etmesi bekleniyor. Yatırımcılar, bu stratejilerin önümüzdeki çeyreklerde nasıl gelişeceğini yakından izleyecekler.
InvestingPro İçgörüleri
Xunlei (ticker: XNET), abonelik bazlı gelirlerinde kayda değer bir artış ve sürdürülebilir bir kârlılık çizgisi ile son kazanç raporunda esneklik gösterdi. InvestingPro'nun finansal ölçütlerine bakıldığında, Xunlei'nin piyasa değerinin 106,47 milyon dolar gibi mütevazı bir seviyede olduğu görülüyor. Şirketin 8,04 olan Fiyat/Kazanç (F/K) oranı, kazanç kapasitesine göre değerinin düşük olduğunu gösterebilecek düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü göstermektedir. Bu durum, şirketin defter değerine göre potansiyel değer düşüklüğünün bir başka işareti olan 0,31'lik Fiyat/Defter (F/D) oranı ile daha da vurgulanmaktadır. Çeyrek bazda %4,67'lik gelir düşüşüne rağmen, Xunlei'nin son on iki aydaki gelir artışı %21,48 ile pozitif olmuştur.
InvestingPro İpuçları, Xunlei'nin yüksek bir FVÖK değerleme katsayısıyla işlem gördüğünü ve hissedarlara temettü ödemediğini vurguluyor. Şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da finansal istikrarı ve operasyonel esnekliği destekliyor. Ayrıca, Xunlei'nin fiyatı son beş yılda önemli bir düşüşle dalgalanma göstermiş, ancak son on iki ayda kârlı kalmaya devam etmiştir.
Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/XNET adresinde Xunlei için ek 6 InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.