Ares's Commercial Real Estate Corporation (ticker not provided), 2023 yılının dördüncü çeyreği için, özellikle CECL rezervindeki önemli artış nedeniyle, adi hisse başına 0,73 $ zarar bildirdi. Zarara rağmen şirket, 2024'ün ilk çeyreği için hisse başına 0,25 dolar temettü beyan etti ve gelecekteki karlılığı artırmak için tahakkuk etmeyen kredileri çözmeye odaklanmaya devam ediyor.
Temettü getirisi %8,5'i aşan Ares, ticari gayrimenkul borç piyasasındaki fırsatlar ve çok aileli portföyünün güçlü kiralama ilerlemesi konusunda iyimser.
Önemli Çıkarımlar
- Ares, 2023 yılının 4. çeyreğinde CECL rezervindeki 47 milyon dolarlık artışa bağlı olarak hisse başına 0,73 dolarlık bir GAAP zararı bildirdi.
- 2024'ün ilk çeyreği için hisse başına 0,25 dolarlık bir temettü ilan edildi ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesine olan güveni gösteriyor.
- Şirket, gelecekteki kazançlarını artırmak için tahakkuk etmeyen kredileri çözmek için aktif olarak çalışıyor.
- Ares, defter değerini koruyarak bir krediyi gerçeğe uygun değerden sattı.
- Şirketin çok aileli portföyü güçlü kiralama ilerlemesi göstererek faiz oranı etkilerinin ortasında dayanıklılık gösteriyor.
- Ares, bankadan özel piyasa gayrimenkul borcuna geçiş ve çok aileli sektörün uzun vadeli potansiyeli konusunda olumlu düşünmeye devam etmektedir.
Şirket Görünümü
- Yakın vadede dağıtılabilir kazançların iyileştirilmesi beklentisi.
- Kredi sonuçlarını ve kazançları en üst düzeye çıkarmak için gayrimenkul yetenekleri ve likiditesinden yararlanılmaktadır.
- Artan işlem faaliyeti ve piyasa likiditesi, gelecekteki kazanç büyümesi için olumlu işaretler olarak görülüyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Artan CECL rezervi nedeniyle dördüncü çeyrek zararları.
- Gerçekleşen zararlar 2024'ün ilk yarısında tam olarak muhasebeleştirilmeyebilir ve zamanlama gelirlerin maksimize edilmesine bağlıdır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Temettü verimi, şirket için sağlam bir orta döngü getirisini yansıtmaktadır.
- Çok aileli portföy, faiz oranı zorluklarına dayanacak şekilde iyi konumlandırılmıştır.
- Temel eksiklik ve ortaklıklar ve yeniden sermayelendirme potansiyeli nedeniyle çok aileli sektör için uzun vadeli iyimserlik.
Eksiler
- Batı Yakası'ndaki bir endüstriyel mülk, yavaş kiralama hızı ve yakın vadeli olaylar nedeniyle tahakkuk dışı statüsüne geçti.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Gayrimenkul borç tahsisinin bankalardan özel piyasalara kayması üzerine tartışma.
- Varlık yönetimi kabiliyetlerine ve ortaklıkların değerlemeleri dengeleme potansiyeline vurgu.
- Alınan desteğe teşekkür ve gelecekteki pazar fırsatları için beklenti.
InvestingPro Insights
InvestingPro İpuçları ve gerçek zamanlı veriler, Ares's Commercial Real Estate Corporation'ın finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha derin bir anlayış sağlar. InvestingPro'ya göre, hisse senedinin RSI değeri şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da yatırımcılar için potansiyel bir toparlanma fırsatına işaret edebilir. Ayrıca, Ares üst üste 12 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürerek, piyasa dalgalanmalarına rağmen hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir.
InvestingPro Data, makalenin bağlamı göz önüne alındığında özellikle ilgili olan temel finansal ölçütleri vurgulamaktadır. Hisse senedi 117,97 F/K oranı ile yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmektedir ve bu oran 2023'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aya bakıldığında önemli ölçüde 29,96'ya düşmektedir. Bu, hisse senedi pahalı görünse de, son kazançların daha olumlu bir bakış açısı sağlayabileceğini göstermektedir. Ayrıca, son veriler itibariyle şirketin temettü verimi %17,78 gibi etkileyici bir seviyede olup, makalenin Ares'in cazip temettü verimi hakkındaki görüşünü pekiştirmektedir. Son olarak, karşılaşılan zorluklara rağmen, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ederek mevcut olumsuzlukların ortasında potansiyel bir yükselişin altını çiziyor.
Hisse senedi volatilitesi, net gelir tahminleri ve likit varlıklar hakkında detaylı analizler ve daha fazla InvestingPro İpucu ile ilgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/ACRE adresini ziyaret edebilirler. Bilinçli bir yatırım kararı vermenize yardımcı olacak 11 ek ipucu bulunmaktadır. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanmak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.