Güç sporları araçlarının lider üreticisi BRP Inc. (DOO), zorlu makroekonomik ortama rağmen %3'lük bir artışla 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde 10,4 milyar dolarlık rekor bir gelir bildirdi. Şirket, normalleştirilmiş hisse başına kazançta (EPS) %8'lik bir düşüşle 11,11 dolara geriledi ve normalleştirilmiş FAVÖK'ü 1,7 milyar dolarda sabit tuttu. BRP'nin Kuzey Amerika güç sporları satışları %8 oranında artarak sektörün üzerinde bir performans sergilemiş ve çoğu ürün grubunda pazar payı kazanmıştır. Ancak, kar motosikleti segmenti elverişsiz kış koşulları nedeniyle düşüş yaşadı.
İleriye dönük olarak BRP, 2025 mali yılında ağ envanter seviyelerini %10-15 oranında azaltmayı planlıyor ve gelirlerin 9,1 milyar ila 9,5 milyar dolar arasında olmasını öngörüyor. Şirket ayrıca normalleştirilmiş FAVÖK'ün 1,37 milyar ila 1,47 milyar dolar arasında, normalleştirilmiş seyreltilmiş EPS'nin ise 7,25 ila 8,25 dolar arasında olmasını öngörüyor. BRP, pazar payı kazanmaya ve ana faaliyet alanlarında liderliğini sürdürmeye odaklanarak inovasyona ve ürün gruplarını elektrikli hale getirmeye kararlıdır.
Önemli Çıkarımlar
- BRP Inc. 24 mali yılının 4. çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %3 artışla 10,4 milyar dolar gibi rekor bir gelir elde etti.
- Şirket, 1,7 milyar $'lık istikrarlı bir normalleştirilmiş FAVÖK bildirdi, ancak normalleştirilmiş EPS'de %8'lik bir düşüşle 11,11 $'a geriledi.
- Kuzey Amerika güç sporları satışları BRP'nin pazar payı kazanmasıyla %8 arttı.
- Kar motosikleti satışları olumsuz kış koşulları nedeniyle geriledi.
- BRP, 2025 mali yılında ağ envanterini %10-15 oranında azaltmayı planlıyor.
- Şirketin 2025 mali yılı için gelir tahminleri 9,1 milyar dolar ile 9,5 milyar dolar arasında, normalleştirilmiş FAVÖK'ün 1,37 milyar dolar ile 1,47 milyar dolar arasında ve normalleştirilmiş seyreltilmiş EPS'nin 7,25 dolar ile 8,25 dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket, 750 milyon doların üzerinde serbest nakit akışı yaratmayı ve 2025 mali yılında temettüsünü %17 oranında artırmayı hedefliyor.
- BRP, ürün hatlarını elektrikli hale getirmek ve ORV işinde pazar payı kazanmak da dahil olmak üzere inovasyona kendini adamıştır.
Şirket Görünümü
- BRP, 2025 mali yılı gelirlerinin bir önceki yıla göre daha düşük olmasını ve 9,1 milyar dolar ile 9,5 milyar dolar arasında değişmesini bekliyor.
- Şirket, özellikle mevsimlik ürünlerde stok seviyelerini düşürmeyi planlıyor.
- Enflasyon ve rekabetçi promosyon ortamından beklenen olumsuzluklara rağmen, BRP fiyatlandırmayı ayarlamayı planlıyor ve güçlü bir serbest nakit akışı bekliyor.
- BRP, maliyetleri yönetme ve pazar payı kazanma becerisi konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Kar motosikleti segmenti kötü kış koşulları nedeniyle düşüş yaşamıştır.
- Normalleştirilmiş EPS bir önceki yıla kıyasla %8'lik bir düşüş gösterdi.
- Şirket, promosyon faaliyetleri ve hacim etkisi nedeniyle brüt kar marjında bir düşüş öngörüyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- BRP yıl boyunca %30'luk sağlam bir yatırım sermayesi getirisi (ROIC) elde etmiştir.
- Şirket, temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlarına 500 milyon doların üzerinde getiri sağladı.
- BRP'nin Kuzey Amerika güç sporları satışları %8'lik bir artışla sektörün üzerinde bir performans gösterdi.
Eksiklikler
- BRP'nin 2025 mali yılına ilişkin beklentileri bir önceki yılın performansının altında kalmıştır.
- Kar motosikleti endüstrisindeki gerileme şirketin kazançlarını etkiledi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, işletme giderlerini düşürmek için projeleri yeniden önceliklendirmiştir.
- BRP, maliyet enflasyonunu telafi etmek için fiyatlandırmayı ayarlayacak ancak eskisi kadar agresif olmayacak.
- Kar motosikleti endüstrisinin kötü geçen kışın ardından toparlanması bekleniyor.
- BRP, bayilere aşırı yük bindirmekten kaçınmak için bazı elektrikli araç tanıtımlarını erteliyor.
- Yeni ürünlerin çoğunluğu dördüncü çeyrekte teslim edilecek ve bu da arka yarıda daha yüksek kazançlara yol açacak.
- Bir sonraki konferans görüşmesi 31 Mayıs'ta yapılacak.
InvestingPro Insights
BRP Inc. (DOO), 2020 mali yılının 4. çeyreğinde rekor düzeyde yüksek gelir ve sağlam bir yatırım sermayesi getirisi ile finansal performansında dayanıklılık göstermiştir. Şirketin yatırım potansiyelini daha iyi anlamak için, InvestingPro ve InvestingPro Tips'in gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı temel bilgileri burada bulabilirsiniz:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 5,03 milyar dolar olup sektördeki önemli varlığını yansıtmaktadır.
- BRP Inc. 9,6'lık Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla, sektör ortalaması dikkate alındığında yatırım potansiyeli olduğunu gösteren bir değerden işlem görüyor.
- Şirket, çeyrek bazda %12,5'lik bir gelir düşüşü yaşamasına rağmen, 2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %3,32'lik pozitif bir gelir artışı sağladı.
InvestingPro İpuçları:
- BRP Inc. agresif hisse geri alım stratejisinin de gösterdiği gibi hissedarlarına değer kazandırmaya kendini adamıştır.
- Şirket, son üç yıldır temettülerini sürekli olarak artırarak finansal sağlığını ve hissedarlara olan bağlılığını ortaya koymuştur.
Analistler önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ederken, BRP Inc. sekiz yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü ve yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor. Ayrıca, hisse senedi son bir hafta içinde önemli bir getiri elde etti ve son beş yılda güçlü bir getiri elde etti, bu da sağlam uzun vadeli performansa işaret ediyor.
Daha fazla kişiselleştirilmiş içgörü ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/DOOO adresini ziyaret edin. InvestingPro'da şu anda 11 ipucu daha bulunmaktadır. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.