Meksika'nın en büyük gümüş üreticisi ve önde gelen altın üreticisi Fresnillo PLC (FRES.L), 2023 yılsonu sonuçlarını görüşmek üzere bir kazanç çağrısı düzenledi. Şirket, 2021 ve 2022'de operasyonel zorluklarla karşılaşmasına rağmen, 2,7 milyar dolar gelir elde ederek ve sağlıklı bir temettüyü koruyarak beklentilerini karşıladı.
Finansal sonuçlar, büyük ölçüde Meksika Pesosu'nun yeniden değerlenmesi ve artan üretim maliyetleri nedeniyle brüt kâr, faaliyet kârı, dönem kârı ve FAVÖK'te düşüş gösterdi.
Fresnillo, çeşitli girişimlerle maliyetleri 40-50 milyon dolar azaltmayı hedeflerken, 2024 yılında kahverengi saha keşiflerine ve kilit projelere odaklanarak keşif çalışmalarına yaklaşık 190 milyon dolar yatırım yapmayı planlıyor. Şirket ayrıca kaynak tabanının 2,8 milyon ons altın ve 275 milyon ons gümüşe yükseldiğini bildirdi.
Önemli Çıkarımlar
- Fresnillo, operasyonel zorluklara, enflasyona ve güçlü Meksika Pesosu'na rağmen 2,7 milyar dolar gelir elde ederek beklentilerini karşıladı.
- Şirket Meksika'daki en büyük gümüş üreticisi ve önde gelen altın üreticisi olmaya devam ediyor.
- Güvenlik, çevresel sürdürülebilirlik, maliyet azaltma ve verimlilik programlarına odaklanma önümüzdeki yıl için kilit önem taşıyacak.
- Arama yatırımları devam edecek ve 2024 yılı için ayrılan 190 milyon dolar ile brownfield sahaları ve kilit projeler hedeflenecek.
- Fresnillo sözleşmeli madencilik, ekipman kiralama ve idari giderlerde maliyet azaltımı planlamakta ve 2024 yılı için düzeltilmiş üretim maliyetlerinde %3-3,5 oranında bir artış beklemektedir.
Şirket Görünümü
- Şirket, yüksek enflasyon ve güçlü Meksika Pesosu'nun etkilerini bertaraf etmek için maliyet azaltma ve verimlilik programlarına öncelik verecektir.
- Önümüzdeki yıl için kahverengi saha keşiflerine ve önemli projelere önemli yatırımlar yapılması planlanmaktadır.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Brüt kâr, faaliyet kârı, dönem kârı ve FAVÖK bir önceki yıla kıyasla daha düşük gerçekleşmiştir.
- Meksika Pesosu'nun yeniden değerlenmesi ve artan üretim maliyetleri marjları etkiledi.
- Genel ve idari giderler arttı ve şirket, yatırım harcamaları ve tahvil vadesi nedeniyle nakit dengesinde azalma gördü.
Yükselen Önemli Noktalar
- Gümüş üretimi artmış, altın ve gümüş fiyatları sırasıyla %9 ve %8,1 oranında yükselmiştir.
- Önemli bir altın ve gümüş bölgesinde kaynak tabanı önemli ölçüde büyümüştür.
- Herradura madeninde cevher üretimini mekanize etme planları üretimi artırabilir ve maliyetleri düşürebilir.
Eksiklikler
- Çinko ve kurşun fiyatları sırasıyla %23 ve %1,4 oranında düşerek finansal sonuçları olumsuz etkilemiştir.
- Diğer gelir ve giderler, yasadışı maden çıkarma ile ilgili giderler de dahil olmak üzere olağanüstü koşullardan etkilenmiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Juanicipio varlığı için 2024 yılı maliyet tahmini ton cevher başına 100 ila 510 dolar arasında.
- Sürdürülebilir yatırım harcamalarının 2024 yılında 440 milyon dolar olması ve 2026 yılına kadar 500 milyon dolara yükselmesi bekleniyor.
- Birleşme ve satın alma fırsatları için aktif arayış devam ediyor, ancak henüz şirketin kriterlerini karşılayan hiçbiri bulunamadı.
- Şirket, Ciénega'daki yüksek sürdürme maliyetini nakit pozitif hale getireceğinden emin.
Fresnillo, verimliliği artırmak ve üretim maliyetlerini optimize etmek için net bir strateji ile karmaşık bir operasyonel ortamda gezinmeye devam ediyor. Şirketin güvenlik, çevresel sürdürülebilirlik ve hissedar getirilerine olan bağlılığı, sağlam keşif portföyüne ve gelecekteki büyüme potansiyeline güçlü bir şekilde odaklanarak yeni bir mali yıla girerken kararlılığını korumaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Fresnillo PLC (FNLPF) piyasadaki dalgalanmalar ve operasyonel zorluklar karşısında dayanıklılık gösterdi. Yatırımcılar şirketin beklentilerini değerlendirirken, belirli ölçümler ve InvestingPro İpuçları şirketin finansal sağlığı ve gelecek potansiyeli hakkında daha net bir resim sunuyor.
InvestingPro Verileri, şirketin piyasa değerinin 4,54 milyar dolar olduğunu ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık F/K oranının 18,76 olduğunu vurguluyor ve şirketin hisse fiyatına göre kazancını gösteriyor. Fiyat/Defter oranı 1,19'dur ve bu da hisse senedinin şirketin varlıklarına göre makul bir şekilde değerlenmiş olabileceğini göstermektedir. Ayrıca, Fresnillo'nun 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık gelir artışı %11,18 olarak raporlanmıştır ve bu da gelirde sağlam bir artış olduğunu göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Fresnillo PLC'nin yüksek bir hissedar getirisi sağladığını ve 17 yıl üst üste sürekli olarak temettü ödediğini ortaya koyarak hissedarlara değer iade etme taahhüdüne işaret ediyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal esneklik ve istikrar sağlıyor.
Dahası, şirket 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor, bu da şirketin ılımlı borç seviyesi ve analistlerin Fresnillo'nun bu yıl kârlı olacağına dair tahminleri göz önüne alındığında yatırımcılar için bir satın alma fırsatı sunabilir. Şirketin son on iki ay boyunca kârlı olması da dikkat çekicidir.
Daha detaylı analiz ve ek InvestingPro İpuçları ile ilgilenenler için https://www.investing.com/pro/FNLPF adresinde Fresnillo PLC için 6 ipucu daha mevcut. Bu içgörülere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde %10 indirim kazanabilir, yatırım araştırmalarınızı kapsamlı veriler ve uzman analizleriyle zenginleştirebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.