Korn Ferry (NYSE: KFY) son kazanç çağrısında, 2024 mali yılının ikinci çeyreğindeki performansına ilişkin incelikli bir tablo sunarak, ücret gelirlerinde hafif bir düşüşün yanı sıra önemli stratejik ilerlemeleri de ortaya koydu. İşgücü piyasasındaki yumuşamaya rağmen, şirketin ücret gelirleri bir önceki yıla göre %3'lük bir düşüşle 704 milyon dolara ulaştı. Bununla birlikte, Korn Ferry'nin şu anda üst düzey gelirin neredeyse %40'ını oluşturan danışmanlık ve dijital segmentlerine odaklanması, dijitalde rekor bir gelir elde etmesini sağladı. Şirketin ekonomik zorlukların ortasında optimize etme ve yenilik yapma stratejisi, temettüdeki %83'lük artış ve sağlam bilanço ile vurgulanmaktadır. Dijital hizmetler ve danışmanlıktan elde edilen ücret geliri, özellikle kurumsal strateji ve değerlendirme ile yedekleme hizmetlerinde güçlenerek arttı. Bu arada, yönetici arama hizmetlerinde bir düşüş yaşandı ve üçüncü çeyrek için ücret gelirinin 645 milyon ila 665 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
Önemli Çıkarımlar
- İkinci çeyrekte ücret gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine göre %3 azalarak 704 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Danışmanlık ve dijital iş kolları gelirin %40'ına yakınını oluştururken, dijital iş kolunda rekor rakamlara ulaşıldı.
- Temettü, güçlü finansal pozisyon ve güveni yansıtacak şekilde %83 oranında arttı.
- Profesyonel arama ve geçici hizmetlerden elde edilen ücret geliri, geçici hizmetlerin etkisiyle %3 oranında arttı.
- Yönetici arama küresel ücret geliri bir önceki yıla göre %9 azaldı.
- 3. çeyrek ücret gelirinin 645 milyon ila 665 milyon dolar arasında gerçekleşmesi bekleniyor.
- Şirket birleşmeler, satın almalar ve organik stratejiler yoluyla büyümeye odaklanmaya devam ediyor.
- İş gücünün %8'ini etkileyen maliyet azaltma önlemleri uygulandı.
- Sermaye harcamaları, yıl için beklenen 60 milyon $ ile IP'yi operasyonlara yerleştirmeye odaklanmıştır.
Şirket Genel Görünümü
Korn Ferry'nin lider kadrosu, şirketin stratejik konumuna ve mevcut ekonomik zorluklara rağmen sürdürülebilir kâr elde etme kabiliyetine olan güvenini ifade etti. Şirket üçüncü çeyrekte 645 milyon ila 665 milyon dolar arasında bir ücret geliri bekliyor. Arama işinin yaklaşık %10 oranında düşmesi beklenirken, danışmanlık sektörü güçlü kalmaya devam ediyor. Coğrafi performans karışık olmakla birlikte, EMEA'nın güçlü performansını sürdürmesi ve Asya'nın iyileşme işaretleri göstermesi bekleniyor. Şirket ayrıca liderlik gelişimi dış kaynak kullanımı alanında da önemli fırsatlar yakalamayı hedefliyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
Şirketin yönetici arama ücreti gelirlerinde bir önceki yıla göre %9'luk bir düşüş gözlemlenirken, işe alım süreci dış kaynak kullanımı (RPO) gelirlerinde de azalan işe alım hacimleri nedeniyle düşüş görüldü. Buna ek olarak, üçüncü çeyrek sonuçlarında ikinci çeyreğe kıyasla genel olarak %5'lik bir düşüş beklenirken, arama işinin yaklaşık %10 oranında düşmesi öngörülüyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
Korn Ferry'nin dijital ve danışmanlık segmentleri, danışmanlık ücreti gelirinin bir önceki yıla göre %3 artması ve dijital segment gelirinin tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmasıyla umut verici bir büyüme gösteriyor. Şirketin yakın zamanda gerçekleştirdiği satın almalar da geçici hizmetlerdeki büyümeyi destekledi. Ayrıca, RPO işi bir önceki yılın performansıyla tutarlı olarak toplam 141 milyon dolarlık yeni kazançlar elde etti.
Kaçırılanlar
Şirket, kalıcı yerleştirme ücreti gelirinde bir düşüş ve RPO gelirinde bir ılımlılık yaşamıştır. Bu zorluklara rağmen, Korn Ferry stratejisini ayarlamak ve pazardaki konumunu korumak için adımlar atmaktadır.
Kalite Güvencesinde Öne Çıkanlar
Soru-cevap oturumunda Korn Ferry yöneticileri, şirketin genel performansı için giderek daha önemli hale gelen danışmanlık ve dijital işlere stratejik olarak odaklandıklarını vurguladılar. Ayrıca çok yıllı sözleşmelerin dijital iş üzerindeki etkisine değinerek, yıllık yenileme ihtiyacını ortadan kaldırmanın olumlu etkisine dikkat çektiler. Şirketin hizmet paketi yaklaşımı, özellikle en büyük müşterileri için faydalı olduğunu kanıtlıyor.
Korn Ferry, Çin konusunda ihtiyatlı bir iyimserlik içinde, son dönemdeki bazı gelişmeleri kabul etmekle birlikte pazarda devam eden zorlukların da farkında. Yöneticiler, şirketin performansı ve görünümü hakkında daha ayrıntılı bir inceleme yapmak isteyenler için konferans görüşmesinin tekrarına erişim hakkında bilgi vererek ve teşekkürlerini ifade ederek görüşmeyi sonlandırdı.
InvestingPro Insights
Korn Ferry'nin son kazanç çağrısı ışığında, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri için ek bir bağlam sunuyor. Piyasa değeri 2,84 milyar dolar ve F/K oranı 27,56 olan Korn Ferry'nin sektör ortalamasına kıyasla primli bir değere sahip olduğu görülüyor. İlginç bir şekilde, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı daha mütevazı bir 15,63'tür ve şirketin hisse fiyatına göre kazancı hakkında farklı bir bakış açısı sunar.
Dikkate alınması gereken önemli bir ölçüt de şirketin 2Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %0,38'lik hafif bir düşüş gösteren gelir artışıdır. Bu, ikinci çeyrekte ücret gelirlerinde bildirilen düşüşle uyumludur. Bununla birlikte, InvestingPro Tips'e göre şirketin güçlü bilançosu, borçtan daha fazla nakit tutmasıyla vurgulanıyor ve bu da piyasadaki dalgalanmalara ve ekonomik gerilemelere karşı bir tampon sağlıyor.
InvestingPro Tips ayrıca Korn Ferry'nin yüksek kazanç kalitesine sahip olduğunu, serbest nakit akışının net geliri aştığını, bunun da verimli operasyonlara ve sağlıklı finansal yönetime işaret ettiğini belirtiyor. Bu durum, şirketin nakit akışlarıyla faiz ödemelerini karşılayabilmesi ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşmasıyla tamamlanıyor. Bu faktörler, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmeleriyle birleştiğinde, Korn Ferry'nin üç yıl üst üste artırdığı temettü ödemelerini sürdürmek için iyi bir konumda olduğuna işaret ediyor.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, şirketin bu yıl beklenen kârlılığı ve geçen ayki performansı hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Korn Ferry'nin makalede bahsedilen stratejik ilerlemeleri ve sağlam bilançosu, bu finansal ölçütler ve uzman ipuçları ile daha da doğrulanmaktadır.
InvestingPro aboneliği almayı düşünenler için özel bir Siber Pazartesi indirimi şu anda %60'a varan indirim sunuyor. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için ödeme sırasında sfy23 kupon kodunu kullanın. Bu abonelikle okuyucular, Korn Ferry'nin profilinde şu anda keşfedilecek 9 ipucu ile yatırım kararlarını bilgilendirebilecek çok sayıda ek ipucuna erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.