Latin Amerika'nın önde gelen e-ticaret platformlarından MercadoLibre, Inc. (MELI), 2023'ün dördüncü çeyreği için önemli bir gelir artışı ve ödeme ve lojistik hizmetlerinin genişlemeye devam etmesiyle sağlam mali sonuçlar bildirdi. Şirketin geliri %42 oranında arttı ve %13,4'lük bir FVÖK marjı elde etti. MercadoLibre'nin birinci taraf işi %81 gibi etkileyici bir büyüme kaydetti ve ödeme hizmeti Mercado Pago 50 milyon aktif kullanıcıya ulaştı. Artan nakliye maliyetleri ve birinci taraf işindeki büyüme nedeniyle marjın daralmasına rağmen, şirket 2024'teki büyüme fırsatları konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- MercadoLibre'nin 4. çeyrek geliri %42 artarak %13,4 FVÖK marjına ulaştı.
- Birinci taraf işleri %81 oranında büyüyerek genel gelir artışına katkıda bulundu.
- Mercado Pago 50 milyon aktif kullanıcısıyla ilgi çekmeye devam etti.
- Şirket lojistiğe yatırım yaparak Brezilya'da daha düşük gecikme oranları ve daha yüksek yerine getirme penetrasyonu sağladı.
- Meksika'da en çok tercih edilen ödeme yöntemi olan kredi kartı kullanımı, toplam 1,2 milyar dolarlık portföy ile artış gösterdi.
- Faaliyet kârı marjları bir önceki yıla göre 270 baz puan iyileşmiştir.
- 2023 yılı için yatırım harcaması yaklaşık 500 milyon dolar oldu.
Şirket Görünümü
- MercadoLibre, 2024 yılında özellikle kredi kartı hizmetleri ve lojistik alanlarındaki büyüme fırsatları konusunda iyimser.
- Şirket, maliyetleri verimli bir şekilde yönetmeyi ve uzun vadeli büyüme için işi ölçeklendirmeyi planlıyor.
- Kredi kartları, sipariş karşılama ve büyüme fırsatlarına yapılan yatırımların iş hacmini genişletmeye devam etmesi bekleniyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Dördüncü çeyrekteki marj sıkışması, artan ücretsiz gönderim ve 1P iş büyümesine bağlandı.
- Arjantin'deki enflasyon ve potansiyel durgunluk, Fintech hizmetlerine temkinli yaklaşılmasına neden oluyor.
- Tüketici kredisi bakiyesi, para birimindeki devalüasyon ve Arjantin'deki seçimlerden önceki muhafazakar yaklaşım nedeniyle bir miktar düştü.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Görüntülü reklamlardaki büyüme fırsatlarıyla birlikte reklam işinde güçlü performans.
- Dördüncü çeyrekte %60 büyüme ile 1P iş kolunda marjlar ve kârlılıkta iyileşme.
- Kredi portföyünün genişlemesi sayesinde net faiz marjında artış ve takipteki kredilerde azalma.
Eksiklikler
- Arjantin'deki reklam penetrasyonu Meksika ve Brezilya'ya kıyasla daha düşüktü.
- Fintech alım oranı, kredi kartı kredilerine ve KOBİ satın alma işlerine doğru kaymadan etkilendi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, Asyalı e-ticaret oyuncularına karşı rekabet avantajı olarak benzersiz lojistik ve ödeme tekliflerini tartıştı.
- Daha fazla tüketiciye ulaşmak için kredi kartı kredi bilet boyutlarını azaltmaya yönelik bilinçli bir karar alınmıştır.
- Meksika'da tüketici kredileri ve kredi kartları için varlık kalitesi eğilimleri istikrarlı ve kârlı kalmıştır.
MercadoLibre'nin stratejik yatırımları ve lojistik ağını ve ödeme hizmetlerini genişletmeye odaklanması, şirketi rekabetçi e-ticaret pazarında sürekli büyüme için konumlandırdı. MercadoLibre, 2023'e güçlü bir kapanış ve önümüzdeki yıl için olumlu bir görünümle, Latin Amerika e-ticaret ve Fintech sektörlerinde önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, şirketin olumlu gidişatının devam etmesini umarak 2024 yılının ilk çeyrek sonuçlarını merakla bekliyor.
InvestingPro Analizleri
MercadoLibre, Inc. (MELI), Latin Amerika e-ticaret ve Fintech pazarlarındaki güçlü konumunu yansıtan sağlam bir finansal sağlık ve etkileyici bir büyüme sergiledi. Şirketin stratejik girişimleri ve hizmetlerini genişletmesi, en son InvestingPro Verileri'nin de gösterdiği gibi, sağlam performansına katkıda bulunmuştur. MercadoLibre, 91,92 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %36,72'lik gelir artışıyla, genişleyen dijital ticaret sektöründen faydalanmaya devam ediyor.
InvestingPro İpuçları, MercadoLibre'nin borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun da finansal istikrarı ve gelecekteki büyüme fırsatlarına yatırım yapma kabiliyetini gösterdiğini vurguluyor. Ayrıca, şirket %56,61 gibi etkileyici bir brüt kâr marjına sahiptir ve bu da maliyetleri etkin bir şekilde yönetme ve uzun vadeli başarı için işi ölçeklendirme becerisini desteklemektedir. Bu marjlar, şirketin 2023'ün 4. çeyreği için bildirdiği %13,4'lük FVÖK marjını tamamladığı için özellikle dikkat çekicidir.
MercadoLibre'nin hisse senedi fiyat hareketleri oldukça değişken olmakla birlikte, geçen yıl %60,0 fiyat toplam getirisi ile yüksek bir getiri elde etti. Bu dalgalanma, şirketin yüksek kazanç katsayısıyla birleştiğinde, MercadoLibre'nin sürekli büyüme potansiyeline ilişkin bir piyasa algısına işaret etmektedir. MercadoLibre'nin performansı ve gelecek potansiyeli hakkında daha derin bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, InvestingPro'nun diğer ipuçlarını keşfedebilirler. InvestingPro'nun platformunda MercadoLibre'ye yatırım yapmayı düşünenler için kapsamlı bir analiz sunan 19 ipucu daha mevcut.
Bu analizlerden yararlanmak isteyen okuyucular, InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanmak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanabilir. Bu özel teklif, bilinçli yatırım kararları vermeniz için size değerli bilgiler sağlayacaktır.
Sonuç olarak, MercadoLibre'nin ileriye dönük stratejileri ve güçlü finansal ölçümleri onu Latin Amerika'nın dinamik e-ticaret ortamında cazip bir yatırım fırsatı olarak konumlandırıyor. InvestingPro'nun değerli verileri ve ek ipuçlarıyla yatırımcılar şirketin pazardaki konumunu ve büyüme beklentilerini daha iyi anlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.