Çarşamba günü UBS, Anglo American PLC (AAL:LN) (OTC: NGLOY) için 25,00 GBP tutarlı fiyat hedefiyle Satın Al notunu teyit etti. Firma, Platin Grubu Metallerin (PGM'ler) zirve seviyelerinden gerilemesine rağmen şirketin finansal performansında önemli bir rol oynamaya devam ettiğini vurguladı.
PGM'ler şu anda Anglo American için üçüncü en büyük emtia segmentini temsil ediyor ve 2024 yılında şirketin FAVÖK'üne yaklaşık 1,3 milyar dolar katkıda bulunarak grubun toplamının yaklaşık %12'sini oluşturuyor. Bu, PGM fiyatlarının 2021'de zirvede olduğu dönemdeki 7,1 milyar dolar veya %36'lık katkıya kıyasla önemli bir düşüşe işaret ediyor.
Anglo American'ın %79 hissesine sahip olduğu borsaya kote iştiraki Amplats, düşük maliyetli operasyonları ve yüksek verimliliği sayesinde sürdürülebilir bir rekabet avantajına sahip olarak görülüyor. Analist firma bu avantajı, düşük maliyetli ve uzun ömürlü bir açık ocak işletmesi olan Mogalakwena madeninin benzersiz niteliklerine bağlıyor. Madenin verimliliği, Anglo American'ın değer ve verimliliğe öncelik veren yönetim stratejileriyle daha da artıyor.
Mogalakwena madeninin farklılığı sadece maliyet etkinliğinde değil, aynı zamanda sektörde benzeri olmayan uzun ömürlülüğünde ve ölçeğindedir. Anglo American yönetiminin değer odaklı yaklaşıma ve operasyonel verimliliğe yaptığı vurgu, şirketin genel stratejisi tarafından destekleniyor ve bu da Amplats'ın performansı üzerinde olumlu bir etki yaratıyor.
PGM'lerin FAVÖK katkısının zirve noktasından bu yana azalmasına rağmen, Anglo American'ın PGM segmenti işletmenin önemli bir parçası olmaya devam ediyor. UBS tarafından belirlenen fiyat hedefi, şirketin PGM pazarındaki rekabetçi konumunu koruyacağına ve faaliyetlerinden önemli kazançlar elde etmeye devam edeceğine olan güveni yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.