Perşembe günü UBS, küresel boya, kaplama ve özel malzeme tedarikçisi PPG Industries (NYSE:PPG) üzerindeki duruşunu değiştirdi. Firmanın analisti, notu Satın Al'dan Nötr'e kaydırdı ve yeni fiyat hedefini bir önceki 173 $'dan 156 $ olarak belirledi. Revizyon, PPG Industries'in şirketin satışlarının yaklaşık %10'unu oluşturan Kuzey Amerika mimari boyalar bölümünün stratejik olarak gözden geçirileceğini duyurmasının ardından geldi.
UBS'e göre stratejik gözden geçirme, PPG Industries'in orta vadeli büyümesi için potansiyel rüzgarlara işaret ediyor. Yönetimin gözden geçirme gerekçesi, daha düşük marjlara ve büyümeye sahip segmentlere hitap ettiği için anlaşılmaktadır. Ancak bu hamle aynı zamanda şirketin faaliyetlerindeki daha geniş çaplı zorlukların da altını çiziyor.
UBS, ABD konut pazarında yeniden canlanma olasılığını kabul ediyor, ancak PPG'nin DIY ve ticari kanallara ağırlık veren dağıtım karışımının daha yavaş bir toparlanma yaşayabileceğini belirtiyor. Ayrıca, şirket rekabetçi kalabilmek için daha fazla yatırıma ihtiyaç duyabilir.
UBS, devam eden stratejik incelemenin PPG Industries için ticari bir dikkat dağıtıcı olarak hizmet edebileceğini öngörüyor. Sonuç olarak, firma 2025 ve 2026 yılları için hacim tahminlerini revize ederek sırasıyla yaklaşık 90 baz puan ve 30 baz puan düşürdü. Ayrıca, 2025 yılında hammadde maliyetlerinin yükselmesi riskine ilişkin endişeler de marj beklentilerinde bir azalmaya yol açıyor.
Yeniden değerlendirme, 2025 ve 2026 için öngörülen hisse başına kazançta (EPS) yaklaşık %2'lik bir düşüşe yol açtı. Bu projeksiyonlara dayanarak, UBS, PPG Industries için 2025 ve 2026 için konsensüs EPS'ye kıyasla tahmini %1 artış ve %1 düşüş ile sınırlı kazanç artışı öngörüyor. Bu revize edilmiş görünüm, PPG Industries'in hisse senedinin Nötr dereceye düşürülmesine neden oldu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.