Salı günü FBN Securities, Zoom Video Communications Inc (NASDAQ:ZM) üzerindeki görünümünü düzeltti ve hisse senedi fiyat hedefini önceki 105 $'dan 95 $'a düşürürken, şirketin hisseleri üzerindeki Outperform notunu korudu. Revizyon, Zoom'un dördüncü çeyrek mali raporunun ardından geldi; rapora göre gelirler bir önceki yılın aynı dönemine göre %3 artış gösterdi ve bu artış konsensüs beklentilerinin marjinal olarak üzerinde gerçekleşti.
Analist, Zoom'un faturalandırma ve kalan performans yükümlülüklerinin (RPO) de konsensüs tahminlerini aşarak büyüme kaydettiğini belirtti. Konsensüse kıyasla 2025 mali yılı gelir tahmininde hafif bir düşüş olmasına rağmen, şirketin GAAP dışı (NG) hisse başına kazanç (EPS) tahmini beklenenden daha yüksekti. Bu olumlu NG EPS görünümünün hisse senedinin performansını desteklemesi bekleniyor.
Zoom'un raporunda satış ve pazarlama (S&M) giderlerindeki düşüşün altı çizildi ve bu da çeyrek için beklenenden daha güçlü NG EPS'ye katkıda bulundu. Şirket, bir önceki yıl daha önemli bir kesintinin ardından Şubat 2024'te %2'lik bir işgücü azaltımı duyurarak operasyonları optimize etme çabalarını sürdürdü. Amaç, güçlü işletme marjı ve serbest nakit akışı (FCF) marjı seviyelerini korumaktır.
Zoom, 2025 mali yılı için, düzeltmelerden sonra sağlıklı marjları yansıtan 1,44 milyar ila 1,48 milyar dolar arasında düzeltilmiş serbest nakit akışı öngörüyor. Şirketin hisse senedi bazlı tazminatının (SBC) gelire oranı yüksek kalmaya devam etse de yıldan yıla iyileşme kaydedildi.
Analist ayrıca İletişim Merkezi, Telefon ve AI/chat özellikleri gibi yeni ürünlerin piyasaya sürülmesiyle Zoom için potansiyel büyüme fırsatlarının altını çizdi. Ayrıca, Zoom'un 1,5 milyar dolarlık hisse geri alım yetkisi, hisse senedine daha fazla destek sağlayabilecek olumlu bir hareket olarak görülüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.