Elektrikli otomobil üreticisi Tesla (NASDAQ:TSLA), 27 Ocak Çarşamba günü piyasa kapanışı sonrasında 2020 4. çeyrek sonuçlarını yayınlamaya hazırlanıyor. Beklentimiz, geçen yıl aynı çeyrekteki 7,38 milyar dolarlık gelir ve hisse başına 2,14 dolar kâra kıyasla, 10,47 milyar dolarlık satış geliriyle birlikte hisse başına 1,04 dolar kâr açıklanması yönünde. 
Açık bir şekilde, yıldan yıla hisse başına kâr beklentileri geçen yıla göre çok düşük seviyede. Peki Palo Alto, California merkezli şirketin hisseleri son çeyreklik rapor öncesinde dün neden %4'lük artışla 880,80 dolarda kapanarak yeni bir rekor kırdı?
Bunun bazı nedenleri var. İlk olarak, Tesla'nın genel başarısı her zaman şirkete ve karizmatik kurucusu ve CEO'su Elon Musk'a duyulan inanca dayalı oldu. Ölçülebilir değer belirlemeye yönelik geleneksel metodları önemsemeyen aynı tarzda yatırımcılar muhtemelen Bitcoin'deki nefes kesen yükselişin de arkasında. CNBC'de yayınlana Mad Money programının sunucusu Jim Cramer, Tesla hissesini yükseltenlerin, Musk'ın hayalini gerçekleştirmesine yardımcı olmak ve aynı zamanda bu çabanın bir parçası olmak için her fiyatı ödemeye hazır olan genç yatırımcılar olduğunu belirtti.
Ek olarak, eğer yatırımcılar bir şirketin hissesini tüm temellerden ayrıldığı bir noktada bile almaya hazırsa, elektrikli otomobil üreticisi şimdi üçüncü çeyrek sonuçları itibariyle üst üste beşinci kârlı çeyreğini açıklamışken neden tamamen girmesinler?
Şirketin Aralık sonunda prestijli S&P 500 Endeksi'ne dahil olması da hisseyi destekledi. Ayrıca, daha pratik bir düzeyde, Tesla'nın endekse dahil edilmesi fon yöneticilerinin S&P 500'ü takip eden 5,4 trilyon dolarlık endeks fonlarına eklemek için on milyonlarca hisse satın almasına yol açtı.
Geçmişte hedeflerine ulaşamayan şirketin performansına yönelik en önemli ölçütlerinden biri olan araç teslimatları, 2020'nin son çeyreğinde yükseldi.
Son dönemde, ABD Temsilciler Meclisi Sözcüsü Nancy Pelosi'nin eşi Paul Pelosi, Tesla'nın yükseleceğine oynayarak 1 milyon dolar değerinde hisse opsiyonu satın aldı. Demokratlar'ın şimdi hem Beyaz Saray'ın kontrolünü, hem de Kongre'nin iki bölümünde çoğunluğu sağlamalarıyla birlikte Pelosi temiz enerji girişimlerinin yeni hükümetin ajandasının üst sıralarda olduğunun farkında.
Baird Investment Banking'den analist Ben Kallo, Tesla hissesine yönelik fiyat hedefini 488 dolardan 728 dolara yükseltti. Kallo hisseye yönelik hedefini, şirketin Şangay'daki faaliyetleriyle birlikte Berlin ve Teksas'ta inşa edilen yeni tesisler sayesinde imalat kapasitesindeki artışa dayalı olarak yükseltti. Kallo ayrıca Musk'ın—SpaceX ve Neuralink de dahil olmak üzere—tüm şirketlerini tek bir isim altında birleştireceğini tahmin ediyor.
Ağustos ayında yaptığımız ve gerçekleşen yükseliş çağrımızın ardından, hissenin yükselişinin ivme kazanmasıyla birlikte arz ve talep dinamikleri Aralık ayında bir gerileme beklentilerimizi boşa çıkardı. Mevcut piyasa kuvvetleri yukarı yönlü çizginin devamına işaret ediyor.
Tesla hissesinin çeyreklik sonuçlar öncesinde dün yeni bir rekora ulaşması,—akıllı ve belki de daha bilgili para da dahil olmak üzere—yatırımcıların çeyreklik sonuçların tahminlerin üzerine çıkmasını beklediklerine dair bir sinyaldi.
Fiyat, sadece iki haftada kaydedilen %44'lük yükseliş sonrasında aşırı yükseliş eğilimli bir flamanın tavanından çıkış yaptı. Fiyatın gelir raporu yayını öncesinde hızını artırması sonrasında yükseliş eğilimi daha da güçlendi.
Fiyat hareketleri, 3 Kasım başkanlık seçimi öncesindeki 30 Ekim düşük seviyesinden gelen ve 18 Kasım'da simetrik bir üçgenden çıkış yapan yüksek trendi onayladı. Ardından fiyat, dört haftadan kısa bir süre sonra, 30 Aralık'ta, yükseliş kanalından çıkış yapmıştı.
Flama son dönemdeki, daha hızlı yükseliş kanalının hemen üzerinde oluştu ve yukarı yönlü çıkışı yükseliş kanalının tepesini bir zemin olarak kullanarak, önümüzde daha da keskin bir yükselişin olduğunun sinyalini verdi.
İşlem Stratejileri
Korumacı tacirler çeyreklik gelir raporunun açıklanmasını ve sonrasında eğer haklı çıkarsak ve fiyat sıçrama yaparsa, bir gerilemeyi beklemeli.
Ilımlı tacirler en azından bugünkü işlemlerde, fiyatın flama üzerinde kaldığının onayını beklemeli.
Agresif tacirler riskleri anlamaları ve kabul etmeleri, aynı zamanda hazırladıkları bir işlem planına bağlı kalmaları durumunda şimdi bir uzun pozisyona girebilir.
Bir örnek:
İşlem Örneği
- Giriş: 870 dolar
- Zarar Durdurma Satışı: 820 dolar
- Risk: 50 dolar
- Hedef: 1.120 dolar
- Kazanç: 250 dolar
- Risk:Kazanç Oranı: 1:5