Gözler Fed tutanaklarında
Bugün hiç kuşkusuz tüm gözler TSİ 21.00’da açıklanması beklene Fed tutanakların çevrilmiş durumda. Temmuz ayında gerçekleşen toplantıda Fed faizlerde herhangi bir değişime gidilmemişti ve Fed’in yılın kalanında yapması beklenen son faiz artırımı ve yine merakla beklenen bilanço hamlesinin zamanlaması konusunda belirsiz ortam piyasaların tam olarak beklentilerini karşılamamıştı. Bugün açıklanacak olan tutanaklarda faiz artırım zamanlaması olmasa da bilanço hamlesinin ne zaman başlayacağıyla ilgili ipuçları arayacağız. Toplantının karar metninde görece yakın zamanda başlanacağı ifade edilmişti.
Türkiye’den Almanya’ya nota
Türkiye-Almanya ilişkilerinde sular bir türlü durulmuyor. Darbe girişimiyle başlayan olaylar silsilesine son olarak Almanya’ya verdiğimiz nota eklendi. Darbe girişiminin önemli aktörlerinden biri olarak gösterilen Adil Öksüz’ün Almanya’da görüldüğü haberleri üzerine Türkiye Almanya’ya nota vererek haberin doğruluğunun araştırılmasını istedi. Türkiye, Adil Öksüz’ün tespit edilmesi durumunda yakalanılarak iade edilmesini talep ediyor. Fakat Türkiye’nin sert itirazlarına rağmen FETÖ soruşturması kapsamında aranan birçok kişinin AB ülkeleri ve ABD’ye siyasi sığınma imkanından yararlanarak yerleştiğini biliyoruz. ABD’nin Fethullah Gülen’i iade etmemesine benzer bir durum Adil Öksüz için de yaşanırsa Türkiye-Almanya ilişkilerinde çok daha gergin bir dönem görebiliriz. Piyasa reaksiyonuna dönecek olursak; gelişmenin Euro/TL ve Dolar/TL’de etkisi sınırlı kalırken Borsa İstanbul bir aylık bir aranın ardından ilk defa 105 bin seviyesinin altını gördü.
EURUSD
Paritede hafta başından bu yana satıcılı seyir devam ediyor. Bugün yurtdışı haber sitelerinden gelen bilgiler ECB Başkanı Draghi’nin bu ay sonunda gerçekleşmesi beklenen Jackson Hole toplantısında yeni bir politika mesajı vermeyeceği ileri sürüldü. Hatırlanacağı üzere Draghi Jackson Hole toplantısına en son 3 sene önce katılmıştı. Bu katılımında parasal genişlemenin sinyallerini vermişti. Piyasalar da yine gelebilecek benzeri bir mesaja karşılık ay sonunu heyecanla beklemeye başlamıştı. Öte yandan akşam saatlerinde ise gözler Fed tutanaklarında olacak. Fed’in en son temmuz ayında gerçekleştirdiği toplantının raporunun yayınlanacağı günde, metin içerisinde bilanço küçültme sürecine dair bırakılabilecek mesaj ya da mesajlar kurdaki hareketliliği daha da artırabilir. Teknik olarak ise, satıcılı seyrin devam etmesi halinde 1.1660 desteği ilk engel olarak karşımıza çıkıyor. Devamında ise 1.1640 desteği takibimizde olacaktır. Gelebilecek olası toparlanma eğiliminde fiyatlamaların yeniden 1.1700 bölgesinin üzerine tırmanması alıcılı seyre ivme kazandırabilir. 1.1730-1.1760 seviyeleri direnç olarak alınabilir.
USDTRY
Paritede dünkü yükseliş yerini bugün satıcılı seyre bıraktı. Yurtiçi veri akışı bakımından zayıf seyrederken gündemde siyasi gelişmeler yer alıyor. Dün CHP’li Mustafa Akaydın hakkında soruşturma açılması TL varlıklarını negatif etkilerken, bugün Almanya’ya verilen notanın borsa üzerinde daha çok etkili olduğunu gördük. Küresel piyasaların gündeminde ise FOMC toplantı tutanakları yer alıyor. Faizlerde değişime gidilmediği ve bilanço daraltılmasının görece yakın zamanda başlanacağı söylenen toplantının tutanakları son derece önemli olacak. Zira üyelerin bilanço daraltılması ve ekonominin mevcut durumu hakkında yaptıkları değerlendirmeler, piyasaları hareketlendirebilir. Teknik olarak ise 3.5300 desteğinin altında satıcılı seyrin hacim kazanacağını söyleyebiliriz. 3.5200 ve 3.5130 aşağı yönlü hareketlilikte destek olarak takip edilebilir. Fiyatlamanın 3.5300’ün üzerine çıkması halinde ise 3.5400 ve 3.5450 gündeme gelebilir.
Ada’daki gündemi Brexit süreci belirlemeye devam ediyor. AB’den çıkışın tamamlanmasının ardından İngiltere hükümetinin ticari anlamda karşılaşabileceği olası risk ortamı, kendilerini yeni proje arayışlarına yöneltmiş durumda. Bu projelerin başında ise geçici gümrük birliği anlaşması geliyor. İngiltere bu anlaşma ile birlikte aslında kendisini bir anlamda garanti altına almak istiyor. Bilindiği gibi Mart 2019’da AB’den çıkışın gerçekleşmesiyle birlikte anlaşma için Brüksel’den gelecek yanıt da önemli olacaktır. Öte yandan bugün gözler ABD’den gelecek olan FOMC tutanaklarına çevrilmiş durumda. En son temmuz ayında gerçekleşen toplantıda bilanço küçültme sürecinin eylül ayı sonlarına doğru başlanabileceği mesajı bırakılmıştı. Bugün yayınlanacak karar metni içerisinde faiz artırım ve bilanço küçültme konularına olası bir vurgu yapılması paritede hareketlilik oluşturabilir. Teknik olarak, satıcılı hareketin devam etmesi halinde 1.2840-1.2820 destekleri takip edilebilir. Gelebilecek toparlanmalarda ise 1.2940-1.2960 dirençleri gündeme gelebilir.
BRENT PETROL
Dünkü sert satış hareketinin ardından petrol fiyatlarında bugün alıcılı seyir hakim. Dün akşam ABD API petrol stokları açıklandı. Stoklarda görülen 9.2 milyon varillik azalışın ardından petrol fiyatlarında görülen sert satış hareketi yerini alıcılı seyre bıraktı. Bugün de yine ABD tarafında ham petrol stokları açıklanacak. Geçen hafta 6.45 milyon varil azalan stokların bu hafta 3.05 milyon varil azalması bekleniyor. Teknik olarak ise 50 dolardan başlayan toparlanmanın ardından 51 dolar direnci test ediliyor. Yükseliş hareketin devam edebilmesi için bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması şart. ABD stok verileriyle birlikte yukarı yönlü hareket hızlanırsa 51.50-52.00-52.30 seviyeleri takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde ise 51.60 desteği takip edilecek. Kırılması durumunda 50.30 ve 50.00 seviyelerine kadar gevşeme görebiliriz.
ALTIN
Değerli metaldeki güç kaybı devam ediyor. Dolar kanadındaki toparlanma eğilimi altındaki satıcılı seyir üzerindeki baskısını artırmış durumda. Nitekim Dolar Endeksi’ne baktığımızda fiyatlamaların 94.00 bölgesine yakın seyrettiğini görüyoruz. Yükselişini 94.00-95.00 aralığına ulaşması ve kalıcı bir görünümün sağlanması dolardaki yukarı hareketliliği destekleyebilir. Öte yandan ABD 10 yıllıkları ise tekrardan 2.30 direncine yaklaştı. 10 yıllık tahvil getirilerinin bu denli hızlı yükselişi de ons altındaki satıcılı seyri destekler nitelikte. Teknik kısımda, aşağı yönlü hareketliliğin sürmesi durumunda 1265 desteği ilk engel olarak karşımıza çıkıyor. Bu seviyenin altına sarkılması 1260 desteğine önemli hale getirebilir. Olası toparlanma hareketlerine dikkat edilmesi gerekiyor. Özellikle akşam saatlerinde takip edeceğimiz FOMC tutanaklarında yer alacak ya da silinecek ifadeler piyasalardaki volatiliteyi hızlandırabilir ve dolarda güç kaybı görebiliriz. Bu bağlamda 1275-1280 dirençleri gündeme gelebilir.
