Kısa Bakış
Kardemir (IS:KRDMD)'i ilk olarak Beta katsayısı ve yıllık getiri oranı kapsamında kısaca inceleyelim. Piyasalarda önemli bir parametre olan Beta katsayısı Kardemir için 1,36 seviyesinde karşımıza çıkıyor. Bist30 endeksi içerisinde en yüksek seviyelere denk gelen bu oran, Beta Katsayısı>1 ise; Sistematik riski yüksek olduğu varsayımından yola çıkarak, Bist30 endeksinin 1 yıllık değişimi %16'ya yakın kayıptayken, Kardemir hisselerinin 1 yıllık değişimi %58'e yakın kayıp vermiştir.
Kardemir hisselerini teknik olarak günlük grafikte incelediğimizde ise 2017 ekim ayına kadar süregelen bir yükseliş trendi görülüyor. Yükselen fiyatların, alıcıları bu döneme kadar çekmesi ile 2,78 seviyesine kadar yükselen Kardemir fiyatlamasında yaşanan realizasyonlar neticesinde 2,10 seviyelerine kadar düzeltme hareketi yaparak ilk tepeyi (Sol Omuz) oluşturmuştur. Yaşanan realizasyonun ardından gelen taleple birlikte 2,10 seviyesinden (potansiyel boyun çizgisi), tekrar yükselmeye başlayan fiyatlar 2018 Mayıs ayında 5,15 seviyelerine kadar tırmanarak zirveyi test etmiştir. Ancak yüksek hacimle kendini besleyemeyen yükseliş tekrar yönünü aşağı çevirerek referans çizgimiz olan 2,10 seviyelerine kadar gerilemiş ve ikinci tepeyi (Baş) oluşturmuştur.2018 Aralık ayına geldiğimizde 2,10 seviyesinden tekrar başlayan tepki alımları ile beraber 2,70 seviyelerine kadar (potansiyel omuz çizgisi) yükselme çabası baskı oluşturamamış ve günümüzde referans çizgimiz olan 2,10 seviyelerine kadar gerileyerek üçüncü tepeyi (Sağ Omuz) oluşturmuştur. Bundan sonraki süreçte oluşan ve bir dönüş formasyonu olarak kabul görmüş 'Omuz Baş Omuz’ formasyonunun son evresi olan 'kırılma’ evresini takip edeceğiz. Bu bölgede satışların düşük hacimli olması 2,10 seviyelerinde oyalanma yaratabilir ancak formasyonun karakteristik özelliği gereği fiyatlama davranışı potansiyel boyun çizgisinin altına sarkmak isteyecektir. Bu bağlamda ise iki senaryo izleyeceğiz. İlk olarak; işlemlerin düşük hacimli olması durumunda bir oyalanma yaşanıp ardından düşüş trendi onaylanabilir. İkinci olarak; işlemlerin yüksek hacimli olması durumunda 1,85 desteğinin altına baskılı bir geçiş 1,60 desteğini gündeme taşıyabilir.
**Diğer tarafta fiyat oluşumunda etkin bir destek/direnç görevi üstlenen 200 günlük üssel hareketli ortalamanın üzerine geçiş yaşanmadığı sürece ise uzun soluklu bir toparlanma bekleyemeyeceğiz.
Direnç: 2,30/2,70/2,85/3,00/3,40 Destek: 1,85/1,60/1,35/1,20/1,00
***
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.