- Jeopolitik gerginlikler sürerken ABD endeks vadeli işlemleri, olumlu haberlerin azlığı nedeniyle hafifçe kırmızıda seyretti.
- İsrail'in diplomatik yaklaşımıyla gelen ilk rahatlamaya rağmen devam eden itidal çağrıları nedeniyle alternatif aksiyonlar mümkün olmaya devam ediyor.
- Makro endişeler piyasalar üzerinde baskı oluştururken dikkatler, toparlanma için potansiyel bir katalizör olarak kurumsal kazançlara yöneliyor.
Önceki gün olduğu gibi Avrupa hisse senetleri, Wall Street'in açılışı öncesinde erken ticarette bir miktar değer kazanarak ABD endeks vadeli işlemlerinin yükselmesine yardımcı oldu. Yatırımcıların sinirlerini yatıştıracak çok fazla olumlu haber yoktu.
Belki de İsrail'in şu ana kadar öncelikle diplomatik yollarla karşılık vermiş olması biraz rahatlatıcı oldu.
Bununla birlikte küresel liderlerin, Orta Doğu'da daha geniş bir çatışmayı önlemek için devam eden itidal çağrılarına rağmen farklı bir yanıt olasılığını da göz ardı etmedi.
Dün Avrupa'daki iyimserliğin bir kısmı çoğunlukla olumlu kazançlar sayesinde olmuştu. Bugün de yeni şirket raporları açıklanacak. Dikkatler Netflix (NFLX) ve Blackstone (BX) gibi şirketlerin kazançlarında olacak.
Kazançlı yatırımlar için doğru adres: InvestingPro. Şimdi %20’ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kodunu kullanın.
Kodu nasıl kullanacağınızdan emin değil misiniz? Adım adım gösterdiğimiz videoyu izleyebilirsiniz.
Sorularınız için destek birimimize buradan ulaşın.
Makro açıdan ise ABD’nin ilk işsizlik verileri ve BoE, BoC ve Fed başkanlarının konuşmaları var. Ancak tıpkı dün olduğu gibi makro endişeler sürmeye devam ederken olumlu hissiyat azalabilir.
Bununla birlikte yüksek faiz oranlarına ilişkin endişeler, hisse senetlerinde son dönemde yaşanan satışların arkasındaki temel itici güç olmaya devam ediyor. Bu endişeler, İngiltere'de enflasyonun beklenenden daha az düşmesinin ardından yoğunlaştı.
Başkan Powell da dahil olmak üzere birçok Fed yetkilisinin enflasyon konusunda daha kötümser konuşması, faiz oranlarının daha şahin bir görünüme bürüneceğine dair korkuları daha da körükledi.
Orta Doğu'daki jeopolitik endişelerin, yatırımcıların zihninde ön planda olmaya devam ettiğini de unutmayalım.
Bu nedenle şirket kazançları ne kadar iyi olursa olsun, son haftalarda hisse senetleri için makro görünüme gölge düştüğünden raporlar yalnızca geçici bir artış sağlayabilir.
Ruh halini düzeltmek kazançlara bağlı
Geçtiğimiz birkaç hafta boyunca hisse senetleri aşağı yönlü baskıyla karşılaştı. Yatırımcılar, Orta Doğu'da tırmanan çatışmaları yakından takip ediyor ve Federal Rezerv'in faiz indirimlerinin zamanlaması ve kapsamına ilişkin beklentilerini yeniden ayarlıyor.
Sonuç olarak piyasanın toparlanma ihtimali artık önemli ölçüde kurumsal kazançlara bağlı. Bu durum dün Avrupa'daki olumlu kazançların, endeksleri geçici de olsa yükseltmesiyle açıkça görüldü.
Kazanç sezonunun derinliklerine doğru ilerlerken tahminleri aşan daha fazla rapor görecek miyiz? Eğer görürsek bu, endeksler üzerindeki baskıyı hafifletmeye yardımcı olabilecek bir gelişme olur.
ABD'li teknoloji devleri için kazanç sezonu, bugün kapanıştan sonra Netflix ile başlayacak.
Netflix, abone büyümesi konusunda rehberlik sunmayı bırakmış olsa da kullanıcı artışı, kazanç duyurusu için çok önemli bir ölçüt olmaya devam ediyor. Bakalım sonuçlar hisse senedinin üstün performansını haklı çıkaracak mı?
Jeopolitik riskler ve faiz görünümü nedeniyle 2. çeyrekte piyasalar baskı altında
ABD endeks vadeli işlemleri, Avrupa hisseleriyle birlikte toparlanırken bu toparlanmanın bir ralliye mi yol açacağı yoksa son günlerdekine benzer şekilde yalnızca geçici bir sıçramayı mı temsil edeceği sorusu geçerliliğini koruyor.
Hem ABD hem de küresel hisse senedi endeksleri, yatırımcıların risk alma konusunda tereddüt göstermesi nedeniyle son haftalarda gözden düştü.
Kazanç sezonu öncesinde ve özellikle Nisan ayına kadarki beş aylık dönemde rekor kıran performansın ardından kâr elde ettikleri için bu durum pek de şaşırtıcı değildi.
Yatırımcıların başlıca endişesi, İsrail'in İran'ın Cumartesi günü gerçekleştirdiği son saldırılara misilleme yapmak istemesiyle Orta Doğu'da tırmanan gerginlik ve bunun yarattığı belirsizlik.
Ayrıca Fed'in Haziran ayında faiz indirimine gitme olasılığı azaldıkça yatırımcılar, gösterge devlet tahvillerinin artan getirileri konusunda giderek daha endişeli hale geliyor.
Başlangıçta yatırımcılar, 2024 yılı için yaklaşık altı faiz indirimi fiyatlamıştı ancak şimdi Aralık ayına kadar 50 baz puanlık bir indirim olasılığı bile belirsizlik yaratıyor.
Artan kamu borcu ve buna bağlı finansman maliyetleri, yatırımcılar için önemli bir endişe kaynağı ve bu da yüksek getirilere rağmen altın fiyatlarının yukarı yönlü seyrini açıklıyor.
Uluslararası Para Fonu; ABD'li politika yapıcıları, ülkenin son dönemdeki ekonomik başarısına katkıda bulunmakla birlikte, kontrol edilmediği takdirde enflasyona ve küresel finansal istikrarsızlığa yol açabilecek sürdürülemez mali politikalar benimsemelerinden dolayı eleştirdi.
Bu makroekonomik faktörler, yatırımcıların kâr alımlarıyla birleşerek, ana endekslerin ayı yatırımcıları memnun edecek şekilde temel teknik seviyeleri aşmasına neden oldu.
QQQ teknik analizi ve işlem fikirleri
Nasdaq 100 endeksinin performansını takip eden QQQ grafiği, birkaç gün önce 434 seviyesindeki temel desteği kırdıktan sonra daha da aşağı yönlü bir seyir gösterdi.
Pazartesi günü bu destek seviyesinin kırılması, piyasayı 21 günlük üstel hareketli ortalamanın ve kısa vadeli yükseliş trend çizgisinin de altına itti.
Piyasa dün daha da düşmeden önce Salı günü konsolide oldu. Dolayısıyla, en azından kısa vade söz konusu olduğunda en az direnç gösteren yol, açıkça aşağı yönlüdür.
Önümüzdeki birkaç gün içinde net bir yükseliş formasyonu görmediğimiz sürece grafikteki gölgeli mavi alana doğru daha fazla zayıflık görmemizin daha olası bir sonuç olduğunu düşünüyorum.
Bu alan, 2021 ve 2023 yıllarının sırasıyla 408,71 ve 412,92 ile en yüksek seviyelerini işaret ediyor. Burası o yıllarda büyük bir dirençti, bu da oraya ulaşırsak yukarıdan dönüşlerde artık desteğe dönüşebileceği anlamına geliyor.
Bu arada kısa vadeli destek, dün satışların durduğu 425 civarında görülüyor. Bu seviye, 21 Şubat'ta oluşan ve Çarşamba gününe kadar doldurulamayan bir boşluğa yol açan çekiç mumunun başıydı.
Bu nedenle endeks vadeli işlemlerinin bu seviyeden sıçrama yapması sürpriz değil. Boğaların mevcut seviyelerde kontrolü yeniden ele geçirmesi için 429,70 ve ardından 434 ile başlayan bazı önemli direnç seviyelerinin kırıldığını görmemiz gerekecek. Aksi takdirde aşağı yöne dikkat edin.
***
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez, bu nedenle herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımaz. Her türlü varlığın farklı açılardan değerlendirildiğini ve yüksek risk taşıdığını, dolayısıyla yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim.