Bu yazı 25.03.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
ABD’de artan enflasyon, gayrimenkul yatırım ortaklıklarını (REIT) ön plana çıkardı. Bu ortaklar, yıllık vergilendirilebilir kazançlarının %90’ını temettü ödemeleri şeklinde dağıtarak, yatırımcılar için güvenilir bir likidite kaynağı sağlıyor.
REIT’ler aynı zamanda birden fazla mülkü satın alma ve yönetme süreciyle uğraşmadan gayrimenkul sahibi olmak için alternatif bir yol. Bu yüzden, pasif gelir arayışındakilerin birçoğu, uzun vadeli portföylerinde bu fonlara yer veriyor.
Bugünkü yazımızda, okuyucularımızın ilgisini çekebilecek üç borsa yatırım fonunu (ETF) tanıtacağız.
1. First Trust S&P REIT Index Fund
- Mevcut Fiyat: 30,31 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 24,57 – 32,83 dolar
- Temettü Verimi: %1,55
- Masraf Oranı: yıllık %0,50
İlk fonumuz olan First Trust S&P REIT Index Fund (NYSE:FRI), ABD’de faaliyet gösteren çeşitli REIT’lere yatırım yapıyor. Fon Mayıs 2008’de işlem görmeye başladı.
S&P US REIT endeksini takip eden FRI, 151 hisseye sahip. Genellikle sinema salonları ya da kumarhaneler gibi eğlence mekanlarını, dış mekan aktivite alanlarını ya da tarım bölgelerini içeren özel odaklı REIT’ler, %22,61’le fonda en büyük paya sahip. Onları konut REIT’leri (%20,01), endüstriyel REIT’ler (%16,31) ve perakende REIT’ler (%14,71) takip ediyor.
İlk 10 hisse, 224,4 milyon dolarlık net varlıkların yaklaşık %40’ını oluşturuyor. Lojistik ve depolama odaklı Prologis (NYSE:PLD); dijital altyapı şirketi Equinix (NASDAQ:EQIX); kiralık depolama tesislerine odaklı Public Storage (NYSE:PSA) ve alışveriş ve eğlence mekanları odaklı Simon Property (NYSE:SPG), fonun önde gelen isimlerinden.
Uzun vadeli yatırımcılar son dönemde yaşanan düşüşü FRI’ya girmek için bir fırsat olarak değerlendirebilir. ETF yıl başından bu yana %7 düşmüş olsa da, son 12 ayda %21,6’nın üzerinde yükselmiş durumda. Fon aynı zamanda Aralık 2021 sonlarında rekor bir zirveyi gördü.
2. Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR ETF
- Mevcut Fiyat: 37,88 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 35,35 – 43,50 dolar
- Temettü Verimi: %1,37
- Masraf Oranı: yıllık %0,60
Sıradaki fonumuz, veri ve altyapı sektörlerinde faaliyet gösteren küresel REIT’lere erişim sunan Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR (NYSE:SRVR). Veri kullanımındaki artışla birlikte, ağ cihazlarını içeren tesislere yönelik talep de yükseliyor. Bu sebeple, bu özel odaklı fon son dönemde giderek popülerleşti. İşlem görmeye başladığı Mayıs 2018’den bu yana, fonun net varlıkları 1,3 milyar dolara ulaştı.
Kelly Data Center & Tech Infrastructure endeksini takip eden SRVR, 24 hisseye sahip. İlk 10 hisse, net varlıkların yaklaşık dörtte üçünü oluşturuyor.
Fonda yer alan REIT’lerin neredeyse yarısı ‘Teknoloji Altyapısı: Telekomünikasyon’ kategorisinde yer alıyor. Onları ‘Veri Altyapısı’ REIT’leri (%39,68) ve ‘Teknoloji Altyapısı: Genel’ REIT’ler (%10,93) takip ediyor.
American Tower (NYSE:AMT), Equinix, Crown Castle International (NYSE:CCI) ve SBA Communications (NASDAQ:SBAC), fonun önde gelen isimlerinden.
Fon 2022 başından bu yana %12,5 düştü ancak geçtiğimiz 52 hafta içinde %6’nın üzerinde yükselmiş durumda. FRI’ya benzer şekilde SRVR de Aralık sonunda tarihi bir zirve kaydetti. REIT dünyasının bu segmentinin uzun vadeli portföylerde yer bulabileceğine inanıyoruz.
3. Global X SuperDividend REIT ETF
- Mevcut Fiyat: 9,07 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 8,43 – 10,34 dolar
- Temettü Verimi: %6,62
- Masraf Oranı: yıllık %0,58
Bugünkü son fonumuz olan Global X SuperDividend® REIT ETF (NASDAQ:SRET), yüksek temettü verimine sahip 30 küresel REIT’e yatırım yapıyor. Mart 2015’te işlem görmeye başlayan fon, 387,5 milyon dolarlık bir ner varlığa sahip.
SRET’te yer alan REIT’ler ipotek (%38,35), sağlık hizmetleri (%15,84), çeşitlendirilmiş (%15,81) ve diğer alanlara odaklanıyor. Fondaki isimlerin yarısından fazlası ABD merkezli.ABD’yi Singapur, Kanada ve Avustralya takip ediyor.
Avustralyalı Charter Hall Long WALE REIT (ASX:CLW), Singapur merkezli Mapletree North Asia Commercial Trust (SI:MAPE), Kanadalı SmartCentres Real Estate Investment Trust (OTC:CWYUF) ve W P Carey (NYSE:WPC), fonun önde gelen isimlerinden.
SRET Haziran 2021’de 52 haftalık bir zirve kaydetti. Ancak fon Ocak başından bu yana %4,6, son 12 ayda ise %3,5 değer kaybetmiş durumda. Küresel REIT’lerle ilgilenen pasif gelir arayışçıları, fonu daha detaylı olarak incelemek isteyebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.