Bu yazı 18.07.2022 tarihinde İngilizce olarak kaleme alınıp çevrilerek bu sitede yayımlanmıştır.
Düşük masraflı borsa yatırım fonları (ETF) arayışındaki yatırımcılar, genellikle Vanguard’ın sunduğu fonları yakından takip eder. 2 trilyon doların üzerinde bir varlığı yöneten yatırım devi Vanguard, “çekirdek dağıtım seçenekleri, taktiksel düzeltme araçları ve faktör bazlı stratejiler“ sunuyor.
ABD’nin en büyük ETF sağlayıcısı ise BlackRock (NYSE:BLK). Onu Vanguard, State Street (NYSE:STT) ve Invesco (NYSE:IVZ) takip ediyor. Bugünkü yazımızda, mevcut kazanç raporları döneminde portföylerine çeşitlilik kazandırmayı hedefleyen uzun vadeli yatırımcıların ilgisini çekebilecek iki Vanguard fonunu tanıtacağız.
1. Vanguard Health Care Index Fund ETF Shares
- Mevcut Fiyat: 240,30 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 217,12 – 268,72 dolar
- Temettü Verimi: %1,33
- Masraf Oranı: yıllık %0,10
2020’de, ABD’de sağlık harcamaları 4,1 trilyon doların üzerine çıktı ve bu miktarın neredeyse üçte biri hastanelerdeki bakım hizmetlerine gitti. Doktor hizmetleri ve diğer kişisel sağlık hizmetleri %14’ün üzerinde, reçeteli ilaçlar ise %8,4’lük bir paya sahipti.
Sağlık harcamaları, ülke GSYİH’sinin neredeyse beşte birine denk seviyede. ABD nüfusu hızlı bir şekilde yaşlanıyor ve bu tarz bir kayma, sağlık harcamalarında da artışa yol açar. 2040’a kadar, ABD’de 65 yaş ve üzerindeki nüfus 80 milyona ulaşacak.
Bu yüzden, Wall Street sağlık hizmetleri sektöründe çeşitli alanlarda faaliyet gösteren şirketleri yakından takip ediyor. Bugünkü ilk fonumuz olan Vanguard Health Care Index Fund ETF Shares (NYSE:VHT), biyoilaç şirketleriyle birlikte tıbbi ürün, teknoloji ya da hizmetler sunan şirketlere yatırım yapıyor. Ocak 2004’te işlem görmeye başlayan fon, 18,6 milyar dolarlık bir net varlığı yönetiyor.
Spliced US Investable Market Health Care 25/50 endeksini takip eden VHT, 465 hisseye sahip. Fondaki sektörler arasında ilaç (%28,9), biyoteknoloji (%17,6), sağlık hizmetleri cihazları (%17,0), düzenli bakım hizmetleri (%13,10) ve yaşam bilimleri araç ve hizmetleri (%12,20) yer alıyor.
İlk 10 hisse, portföyün neredeyse yarısını oluşturuyor. UnitedHealth (NYSE:UNH), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Pfizer (NYSE:PFE), AbbVie (NYSE:ABBV), Eli Lilly (NYSE:LLY), Merck (NYSE:MRK) ve Thermo Fisher Scientific (NYSE:TMO), fonun önde gelen isimlerinden.
VHT 2021 sonunda rekor bir zirveye ulaştı ancak yıl başından bu yana %9,8 düşmüş durumda. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 21,7 ve 4,5. ABD sağlık hizmetleri sektörüne yatırım yapmak isteyen uzun vadeli yatırımcılar, VHT’yi daha detaylı olarak incelemek isteyebilir.
2. Vanguard Mid-Cap Growth Index Fund ETF Shares
- Mevcut Fiyat: 178,95 dolar
- 52 Haftalık Aralık: 166,75 – 265,83 dolar
- Temettü Verimi: %0,62
- Masraf Oranı: yıllık %0,07
Orta (mid-cap) boyutlu hisseler, genellikle 2 ilâ 10 milyar dolar arasında piyasa değerine sahip isimleri kapsar. Son araştırmalara göre: “... ABD’de orta boyutlu şirketler yatırımcılar için zengin bir potansiyel sunuyor... 31 Mart 2022 itibarıyla geçen son 20 yılda, orta boyutlu şirketlerin yatırımcıları küçük şirketlerin yatırımcılarına kıyasla daha yüksek getiriler ve daha düşük risk sağladı.“
Bugünkü ikinci fonumuz olan Vanguard Mid-Cap Growth Index Fund ETF Shares (NYSE:VOT), orta boyutlu ve büyüme odaklı şirketlere yatırım yapıyor. Ağustos 2006’da işlem görmeye başlayan fon, 17,9 milyar dolarlık bir net varlığa sahip.
CRSP US Mid Cap Growth endeksini takip eden VOT, 182 hisseye sahip. Teknoloji hisseleri fonda %26,0’lık bir paya sahip. Onları sanayi (%17,0), sağlık hizmetleri (%16,0), keyfi tüketici ürünleri (%11,7) ve gayrimenkul (%8,1) takip ediyor.
İlk 10 hisse, fonun yaklaşık %14’ünü oluşturuyor. Yarı iletken tasarımına yönelik yazılımlarıyla tanınan Synopsys (NASDAQ:SNPS); çip üreticilerinin kullandığı yazılımlar geliştiren Cadence Design Systems (NASDAQ:CDNS); yaşam bilimleri sektörüne klinik deney hizmetleri sunan IQVIA (NYSE:IQV); gayrimenkul yatırım ortaklığı (REIT) Realty Income (NYSE:O) ve elektronik bileşenleri grubu Amphenol (NYSE:APH) fonun önde gelen isimlerinden.
VOT Kasım 2021’de tarihi bir zirve gördü ancak bu tarihten itibaren değerinin yaklaşık üçte birini kaybetti. Son 12 aylık fiyat-kazanç ve fiyat-defter değeri oranları sırasıyla 28,3 ve 4,4. Önümüzdeki günlerde VOT’ta oynaklık görülebilir, ancak uzun vadeli yatırımcılar yaşanacak düşüşleri giriş fırsatı olarak değerlendirebilir.
Not: Yukarıda bahsedilen finans ürünleriyle ilgileniyor ancak bu ürünleri bölgenizde bulamıyorsanız aracı kurumunuz ya da finansal planlamacınızla iletişime geçmek isteyebilirsiniz.
Herhangi bir soru ya da görüşünüz için benimle iletişime geçebilirsiniz.
Editörün Notu: İncelenen her varlık tüm bölgesel piyasalarda mevcut olmayabilir. Size uygun olabilecek benzer finansal araçlar bulabilmek adına lütfen yetkili bir aracı kurum ya da finans danışmanıyla iletişime geçin. Bu içerik sadece bilgi amaçlıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce kendi detaylı araştırmanızı yapmanız gerekir.