- Piyasalar oynak bir aya hazırlanıyor; çok sayıda önemli ekonomik karar var
- Ancak yatırımcılar, kısa vadeli oynaklığın uzun vadede kötü getiri anlamına gelmediğini unutmamalıdır
- Aslında, borsaya yatırım yapmak tarihsel olarak en kârlı uzun vadeli yatırım olmuştur
- Monster Beverage (NASDAQ:MNST) %+255957.
- Amazon (NASDAQ:AMZN) %+222190.
- Pool (NASDAQ:POOL) %+82916
- Nvidia Corporation (NASDAQ:NVDA) %+80773
- Cerner (NASDAQ:CERN) %+66062
- Johnson Controls (NYSE:JCI) %+61322
- NVR (NYSE:NVR) %+58259
- Netflix (NASDAQ:NFLX) %+55866
- Idexx Laboratories (NASDAQ:IDXX) %+47249
- Apple (NASDAQ:AAPL) %+42994
- Microchip Technology (NASDAQ:MCHP) %+41234
- Altria (NYSE:MO) %+41175
- Starbucks (NASDAQ:SBUX) %+40834
Piyasaları etkileyecek ve önümüzdeki ayların gidişatını belirleyecek son derece önemli bazı gelişmeler yaklaşıyor.
Bunlardan ilki dün Fed Başkanı Jerome Powell'ın ABD Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı konuşmaydı. İkincisi ise bugün ilerleyen saatlerde Kongre Ortak Ekonomik Komitesi önünde ekonomik görünüm ve para politikası eylemleri hakkında yapacağı konuşma.
Yatırımcılar, Powell'ı Fed'in para politikası hakkında herhangi bir ipucu verip vermediğini görmek için izleyecekler. İnsanların anahtar kelimelere ya da ifadelere dikkat ettiğini zaten biliyoruz. Geçen hafta Atlanta Fed Başkanı, bankanın yaz aylarında faiz artırımlarına ara vermeyi düşünebileceğini söylediğinde piyasanın nasıl tepki verdiğini gördük.
Cuma günü ABD istihdam raporu açıklanacak. Piyasa, bir önceki ayki 517.000'lik sürpriz artışın ardından 203.000 tarım dışı istihdam artışı bekliyor.
Önümüzdeki hafta Salı günü ABD enflasyon raporunu göreceğiz. Piyasa TÜFE'nin %6,4'ten %6'ya düşmesini bekliyor. Öte yandan, çok önemli olan çekirdek TÜFE'nin %5,4'e yükselmesi bekleniyor.
Son olarak, ayın 22'sinde Fed faiz oranlarına karar verecek ve Powell bir basın toplantısı düzenleyecek. Bu gelişmelerin ardından yatırımcılar, Fed'in önümüzdeki aylarda faiz artırımlarına ara verip vermeyeceği konusunda daha net bir bilgiye sahip olacak.
Neden Borsaya Yatırım Yapmalısınız?
Ancak bu ay tartıştığım verilerle ne olursa olsun, bir şey çok açık: borsaya yatırım yapmanız gerekiyor.
Nedeni basit: tarihsel olarak başka hiçbir yatırım altın, tahviller ve gayrimenkulden daha kârlı olmamıştır. Başka hiçbir yatırım, yatırımcılara daha fazla para kazandırmamış ya da uzun vadede daha yüksek getiri sağlamamıştır.
Dünya savaşları, ekonomik krizler, resesyonlar, depresyonlar, salgın hastalıklar, büyük uluslararası terörist saldırılar, başkanlara yönelik suikastlar (Beyaz Saray dahil), doğal afetler (depremler, seller, kuraklıklar, volkanlar, tsunamiler), siber saldırılar, balonlar, büyük şirket iflasları ve milyonlarca dolarlık dolandırıcılıklardan sağ çıktı. Bu liste uzayıp gidebilir.
Bu nedenlerin birçoğunun sonucu olarak, borsa bazen birkaç yıl süren önemli düşüşler yaşadı. Ancak sonunda her zaman toparlanarak yeni tarihi zirvelere ulaştı.
Borsa, insan hissiyatının en iyi barometresidir. Olumludan (neşe, iyimserlik, coşku, güven, umut) olumsuza (belirsizlik, şüphe, korku, endişe, panik, açgözlülük, hırs) kadar her türlü duyguyu yansıtır.
Bu nedenle en önemli şeylerden biri beklentileri yönetmeyi bilmek, soğukkanlı olmak, zor anlarda sakin olmak ve çok sabırlı olmaktır.
Dediğim gibi, borsaya yatırım yapmak uzun vadede yapabileceğiniz açık ara en iyi yatırımdır. Buna inanmıyor musunuz? O zaman rakamlara bir göz atalım. Rakamlar asla yalan söylemez.
Aşağıdaki tabloda borsanın, ABD 10 yıllık tahvillerin, altının ve gayrimenkulün farklı dönemlerdeki kârlılığını görebiliriz (1800'den beri, 1900'den beri, 1971'den beri ve 1980'den beri, elimdeki veriler olan 2020'ye kadar).
| PİYASA | 1800'den 2020'ye | 1900'den 2020'ye | 1971'den 2020'ye | 1980'den 2020'ye | |||||
| Borsa | %8,6 | %10,1 | %10,5 | %11,6 | |||||
| Tahviller | %5,2 | %4,7 | %7,3 | %7,9 | |||||
| Altın | %2,1 | %3,8 | %8,3 | %3.4 | |||||
| Gayrimenkul | ? | %3.5 | %5 | %4.3 |
Ve enflasyon hesaba katıldıktan sonra:
| PAZAR | 1800'den 2020'ye | 1900'den 2020'ye | 1971'den 2020'ye | 1980'den 2020'ye | |||||
| Borsa | %6,80 | %6,40 | %6,50 | %8,30 | |||||
| Tahviller | %3,50 | %1,70 | %3,40 | %4,80 | |||||
| Altın | %0,40 | %0,80 | %4,30 | %0,30 | |||||
| Gayrimenkul | ? | %0,50 | %1 | %1,30 |
Gördüğünüz gibi, enflasyonu hesaba katsak da katmasak da, uzun vadeli borsa yatırımları 10 yıllık tahviller, altın ve gayrimenkul gibi diğer klasik yatırımları kolaylıkla geride bırakmaktadır.
Dahası, 1950'den bu yana S&P 500, yıllık ortalama -%13,8'lik düşüşe rağmen 73 yılın 57'sinde (toplamın %78'inde) pozitif toplam getiri sağlamıştır. Kimse bunun kolay olacağını söylemedi. Sabırlı olmak çok önemlidir.
Borsanın en iyi performans gösteren varlık olmadığı dönemler olmuştur, ancak bu norm olmamıştır. 1800 yılından bu yana, borsanın performans sıralamasına hakim olmadığı 22 on yıldan yalnızca 6'sı olmuştur.
Ve borsa dışında ilk sırada yer alan tek varlık altın olmuştur, o da 1970'lerde ABD altın standardından çıktıktan sonra ve 2000'lerde teknoloji balonu ve 2008 finansal kriziyle birlikte olmuştur.
Aşağıda S&P 500'ün 1970'den 2023'e kadar olan grafiği yer alıyor. Sanırım söylenecek çok az şey var.
Eğer S&P 500 hisse senetlerini konuşacak olursak, 1 Ocak 1992'den 31 Aralık 2021'e kadar olan döneme bakıldığında, son 30 yılda temettüler de dahil olmak üzere muazzam getiriler var (toplam getiri):
Toplam Getiriye Göre En İyi Hisse Senetleri:
Kaynak: Investing Pro
Monster enerji içeceklerinin üreticisi Monster Beverage, göze çarpan bir performans sergiliyor. Yüzyılın başından bu yana ABD borsasında en iyi performans gösteren şirket oldu Şirket, 2008'den bu yana kârını her yıl artırdı ve satışları 2001'den bu yana yılda en az %9 büyüdü.
Açıklama: Yazar bahsi geçen menkul kıymetlerin hiçbirine sahip değildir.