Pazartesi günü JPMorgan, BRF - Brasil Foods S.A. (NYSE:BRFS) şirketinin notunu iyimser bir kazanç tahminine katkıda bulunan güçlü bir uluslararası pazarı gerekçe göstererek Nötr'den Aşırı Ağırlığa yükseltti. Yükseltme, gıda şirketi için sağlam bir ilk çeyrek performansı öngörüyor ve beklentiler ortalama analist tahminini %13,3 oranında aşıyor.
JPMorgan analisti, kümes hayvanı ihracat fiyatlarının yükselmesi ve daha dengeli bir küresel arz-talep senaryosu ile hızlanan uluslararası segmenti yükseltmenin temel itici gücü olarak vurguladı.
Ayrıca, Körfez İşbirliği Konseyi (GCC) pazarlarında BRF'ye fayda sağlaması beklenen talep ve tüketim eğilimleri artmaktadır. Bu olumlu uluslararası görünüm, olumlu işlenmiş gıda fiyatları ve kümes hayvanı marjlarındaki iyileşme nedeniyle Brezilya'daki güçlü karlılıkla birleştiğinde, kazanç ivmesinin artmasına yol açmıştır.
JPMorgan, BRF için 2024 ilk çeyrek FAVÖK tahminini %9,2 artırarak 1,816 milyar R$'a yükseltti ve bu rakam konsensüsün %13,3 üzerinde. Bu revizyon, %13,5'lik bir FAVÖK marjı beklentisini yansıtıyor. Firmanın 2024 yılının tamamı için FAVÖK tahmini 7,439 milyar R$ olup, bu rakam analistler arasındaki konsensüsün %12 üzerindedir.
BRF'nin değerlemesi de JPMorgan için cazip görünüyor; şirket 2024 yılı için beklenen faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârının (EV/EBITDA) 5,2 katından işlem görüyor ve bu da 5 yıllık ortalama olan 6,4 katın altında.
Analist ayrıca, BRF'nin 2024 yılında operasyonel iyileştirmeler, net finansal giderlerdeki azalma ve istikrarlı sermaye harcamaları ile desteklenen %10 getiri ile 2,77 milyar R$ serbest nakit akışı yaratacağı öngörüsüyle nakit üretimindeki iyileşmelere de dikkat çekiyor.
InvestingPro Analizleri
JPMorgan'ın BRF - Brasil Foods S.A. (NYSE:BRFS) hakkındaki iyimser bakış açısıyla uyumlu olan InvestingPro ölçümleri, potansiyel bir geri dönüş için hazır olan bir şirketi ortaya koyuyor. Piyasa değeri 5,33 milyar dolar olan ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 11,05 milyar dolar gelir elde eden BRF'nin finansal durumu, Gıda Ürünleri sektöründe önemli bir yere sahip. Aynı dönemde %0,35'lik hafif bir gelir daralmasına rağmen, şirketin brüt kar marjı %16,48 ile sağlıklı kalmaya devam ediyor ve bu da sağlam bir operasyonel verimliliğe işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, BRF'nin geçen yılki güçlü getirisinin altını çiziyor ve toplam fiyat getirisi %160,47 ile yatırımcı güvenine işaret ediyor. Analistler, şirketin bu yıl kârlı olacağını ve bunun da hisse senedi performansını daha da artırabileceğini tahmin ediyor. Şirketin son üç aydaki %26,79'luk fiyat toplam getirisi ile güçlü performansı, JPMorgan'ın not artırımını tamamlıyor ve BRF'nin büyüme potansiyelini destekliyor.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/BRFS adresindeki BRF'ye özel InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A özel kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek zengin finansal veri ve uzman görüşlerinin kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.