Cuma günü CFRA, Avrupa'nın önde gelen telekomünikasyon altyapı operatörlerinden Cellnex Telecom, S.A. (CLNX:SM) (OTC: CLLNY) için finansal görünümde düzeltmeler yaptı. Firmanın analisti, şirketin hisseleri için 12 aylık fiyat hedefini bir önceki 40,00 Avro'dan 36,00 Avro'ya düşürürken, Satın Al notunu korudu.
Analistin daha düşük hedef fiyata rağmen Cellnex hisseleri için Al görüşünü koruma kararı, şirketin sektöre göre değerlemesinden etkileniyor. Yeni hisse senedi hedef fiyatı, 2024 işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kâra (EV/EBITDA) oranının 14 katına karşılık geliyor.
Bu oran, Avrupa telekomünikasyon sektörünün geneline kıyasla yüksek olmakla birlikte, telekom altyapı varlıklarına yönelik özel sermaye işlemlerinde genellikle 25 kat ile 30 kat arasında değişen ve American Towers'ın 18,5 kat olan oranının altında kalan bir iskontodur.
Cellnex'in 2024'ün ilk çeyreğindeki finansal performansı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %7,5'lik bir organik büyümeye işaret eden 946 milyon Euro'luk raporlanan gelirlerle güçlü bir şekilde gerçekleşti. Şirketin aynı dönemdeki FAVÖK'ü, 2023'ün ilk çeyreğinde 490 milyon Avro iken, gelir artırıcı organik büyümeye atfedilen bir artışla 535 milyon Avro oldu.
Şirket ayrıca, bir önceki yılın aynı dönemindeki 336 milyon Avro'ya kıyasla 2024'ün ilk çeyreğinde 384 milyon Avro olarak gerçekleşen güçlü yinelenen kaldıraçlı serbest nakit akışı (RLFCF) sergiledi. Bu rakamlar Cellnex'in 2024 yılı için 3.850 milyon Avro ile 3.950 milyon Avro arasında değişen gelirler ve 3.150 milyon Avro ile 3.250 milyon Avro arasında değişen FAVÖK öngörüleri arasında yer alıyor.
Önemli bir finansal dönüm noktası olarak, geçtiğimiz ay S&P, Cellnex'in borcuna şirketin stratejik hedefleriyle uyumlu bir şekilde yatırım yapılabilir notu verdi. Analist, Cellnex'in 2024 yılı boyunca mevcut varlıklarının daha fazla kullanılmasıyla organik büyümesini sürdürmesini öngörüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.