Perşembe günü Citi, General Motors (NYSE:GM) için Al notunu ve $95.00 fiyat hedefini yineleyerek, devam eden sektörel zorluklara rağmen otomobil üreticisinin dayanıklılığına olan güvenini ortaya koydu. Firma, General Motors'un ilk çeyrekte güçlü bir performans sergileyerek sağlam finansal sonuçlarının devamını getirmesini bekliyor.
Citi'ye göre, GM ve Ford gibi eski otomobil üreticilerini çevreleyen şüphecilik, çeşitli endüstri aksaklıkları ve düzenleyici baskılarla ilgili endişelerin faaliyetlerini önemli ölçüde engellememesi nedeniyle azalıyor. Firma, GM'nin kamyon ve ticari araç segmentlerinin gücünün hafife alındığına ve şirketin enflasyon ve rekabetçi tehditler karşısında başarılı bir şekilde yol aldığına dikkat çekiyor.
Citi ayrıca GM'nin değerleme algılarını Boeing ile karşılaştırıyor ve Boeing'in son dönemde yaşadığı zorluklara rağmen 2026'da hisse başına beklenen serbest nakit akışının yaklaşık 12 katından işlem gördüğünü belirtiyor. GM'nin tahmini 2024 hisse başına serbest nakit akışına benzer bir katsayı uygulamak, Citi'nin GM için yakın vadeli fiyat hedefiyle uyumludur ve Kuzey Amerika Kamyonet ve Ticari pazarı, büyümesi ve rekabetçi hendekleri nedeniyle vurgulanmaktadır.
Firma, GM'nin beklentilerini teyit etmesini bekliyor ve ilk çeyrek sonuçlarının hafifçe yükselen envanter seviyeleri nedeniyle 2024 cadde tahminlerini önemli ölçüde yükseltme olasılığı düşük olsa da, 2025 tahminlerinin artması için potansiyel olduğunu belirtiyor. Dikkatler ayrıca, Tesla'nın ilk çeyrek teslimat rakamlarının ardından GM'nin Ultium batarya platformunun yaygınlaştırılmasına ve ABD elektrikli araç (EV) pazar payı kazanım potansiyeline çevriliyor.
Ayrıca Citi, GM'nin otonom araç bölümü Cruise'un geleceği hakkında spekülasyonlarda bulunarak, kayıpları ve uygulama risklerini azaltmak için araç paylaşım şirketleriyle ortaklıklar arayabileceğini öne sürüyor. Cruise'un stratejisinin sonucu belirsiz olsa da, 95 $ 'lık fiyat hedefine dahil edilmemiştir, bu da planın güvenilir olduğu kabul edilirse ek yukarı yönlü potansiyele işaret etmektedir.
Son olarak Citi, GM'nin Kamyon ve Kamyon Dışı franchise'larını segmentlere ayırmaktan veya ayrı ayrı açıklamaktan fayda sağlayabileceğini, bunun da şirketin EV biriktirme yolunun daha net bir resmini sağlayacağını ve potansiyel olarak parça toplamı değerleme değerlendirmelerini yönlendireceğini öne sürüyor.
InvestingPro Analizleri
Citi'nin General Motors'a yönelik iyimser bakış açısı ışığında, güncel InvestingPro verileri yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bir bağlam sunuyor. General Motors 52,15 milyar $ piyasa değerine sahip ve 6,14 gibi zorlayıcı bir fiyat/kazanç (F/K) oranıyla işlem görüyor. 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki düzeltilmiş F/K oranı ise 5,17 ile daha da düşük. Bu durum, özellikle şirketin son on iki aydaki %9,64'lük gelir artışı göz önünde bulundurulduğunda, hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alımlarının ve hisse senedinin son üç aydaki %27,65'lik fiyat toplam getirisi ile güçlü getirisinin, şirketin finansal sağlığına ve stratejik yönüne olan güvene işaret edebileceğini vurguluyor. Ayrıca, hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, bu zirvenin %98,78'inde işlem görüyor, bu da Citi'nin yüksek fiyat hedefiyle uyumlu ve yatırımcılar arasında yükseliş hissiyatına işaret ediyor.
General Motors'un finansal sağlığı ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro daha fazla bilgi ve ipucu sunuyor. Daha kapsamlı bir yatırım perspektifi sağlayabilecek 11 ek InvestingPro İpucu mevcut. Bu ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için InvestingPro'da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.