Çarşamba günü Wolfe Research, doğal gaz üretim şirketi EQT Corp. (NYSE:EQT) için finansal görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini 47,00 $'dan 46,00 $'a düşürdü. Firma hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Fiyat hedefindeki bu değişiklik, şirketin gelecekteki nakit akışlarında ve borç seviyelerinde öngörülen mütevazı bir değişimi yansıtıyor.
EQT Corp'un hisse senedi performansı, ortalama Arama ve Üretim (E&P) şirketinin %10'luk kazancına, %14 artış gösteren SPDR S&P Petrol ve Gaz Arama ve Üretim ETF'sine (XOP) ve S&P 500 endeksinin %6'lık yükselişine kıyasla %2'lik bir düşüşle sektördeki benzerlerinin gerisinde kaldı. Son on iki ayda EQT'nin hisseleri %17'lik bir artış gösterdi; bu oran E&P'nin ortalama %18'lik büyümesinin biraz altında ve her ikisi de %23 büyüyen XOP ve S&P 500'ün önemli ölçüde gerisinde.
Wolfe Research'ün revize edilmiş fiyat hedefi, EQT'nin 2025 mali yılı için öngörülen 3.920 milyon dolarlık serbest nakit akışını (FCF) kullanarak, toplam işletme değerine %10'luk bir serbest nakit akışı (FCF) getirisine dayanıyor ve borcun azaltılmasından kaynaklanan potansiyel öz sermaye faydalarını vurgulamak için 2024 yıl sonu net borcunu içeriyor. Hesaplamada ayrıca özkaynak değerine ulaşmak için riskten korunma zararları da düşülmektedir.
Analizde ayrıca EQT'nin ETRN'nin satın alınmasını entegre etmek için devam eden çabaları ve EQT'nin nakit başabaş noktasını düşürmesi beklenen 250 milyon dolarlık yakın vadeli sinerjiler de dikkate alındı. Şirketin ayrıca, birleşme tamamlandıktan sonra daha düşük toplama, işleme ve taşıma (GP&T) birim maliyetlerine katkıda bulunacak olan üçüncü taraf orta akım kazançlarından da faydalanması bekleniyor.
EQT, birleşmenin ardından 5 milyar doların üzerinde borç azaltma hedefine ulaşmak için varlık satışını başlattı. Özellikle, şirket halihazırda işletilmeyen Kuzeydoğu Pennsylvania (NEPA) arazisinin bir kısmını çeşitli varlıklar arasında 500 milyon dolar karşılığında takas etti. Wolfe Research, EQT'nin Mountain Valley Pipeline'daki (MVP) hissesi ve kalan işletilmeyen NEPA arazisi de dahil olmak üzere varlıklarını elden çıkarmaya devam edeceğini ve bunun EQT'nin operasyonları düzene koyma ve maliyetleri azaltma stratejisiyle uyumlu olacağını öngörüyor.
Firma, özellikle piyasa koşullarının 2025 yılına kadar sıkılaşması beklendiğinden, EQT'nin beklentileri konusunda iyimserliğini koruyor ve EQT'nin düşük maliyetli bir üretici olarak konumunun benzerlerine göre daha güçlü performansa yol açabileceğini öne sürüyor.
InvestingPro Analizleri
Wolfe Research, EQT Corp. için finansal görünümünü güncellerken, yatırımcılar InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve içgörüleri aracılığıyla ek perspektif kazanabilirler. Şu anda 17,4 milyar dolar piyasa değerine sahip olan EQT, 25,49 Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla işlem görmekte olup, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 22,64'tür. Geçen yıl görülen zorlu gelir artışına rağmen, %67,16'lık bir düşüşle, EQT %35,56'lık bir Brüt Kar Marjını korumuştur.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ederken, şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve son on iki ayda kârlı olduğunu belirttiklerini öne sürüyor. Bu, Wolfe Research'ün EQT'nin düşük maliyetli bir üretici olarak konumunun benzerlerine göre daha güçlü bir performansa yol açabileceği görüşü ile uyumludur. Ancak yatırımcılar, şirketin yüksek bir gelir değerleme katsayısıyla işlem gördüğünün ve net gelirin bu yıl düşmesinin beklendiğinin farkında olmalıdır.
InvestingPro, EQT'nin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için, bilinçli yatırım kararları vermek için çok önemli olabilecek ek ipuçları ve ölçütler sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim almak ve EQT için toplam 5 ek InvestingPro İpucu'nun kilidini açmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Bir sonraki kazanç tarihi 24 Temmuz 2024 olarak belirlenmişken, InvestingPro 'nun en son verileri ve içgörüleriyle bilgi sahibi olmak çok değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.