Salı günü Goldman Sachs, Moonlake Immunotherapeutics (NASDAQ:MLTX) hisselerini incelemeye başlayarak Nötr bir not verdi ve 62,00 $ fiyat hedefi belirledi. Finans kuruluşu Moonlake'in ilacı sonelokimab'ın (SLK) hidradenitis suppurativa (HS) tedavisindeki potansiyelini vurgularken, psoriatik artritteki (PsA) uygulaması için daha az umut verici bir görünüme dikkat çekti.
Moonlake, IL-17A & F inflamatuar sitokinlerini hedef alan SLK'yı klinik çalışmalarla ilerletirken kapsama başlıyor. Şirketin HS'deki Faz 2 çalışması, etkinlik ölçümlerinde hem plasebo hem de önde gelen tedavi olan Humira'dan daha iyi performans göstererek etkileyici sonuçlar ortaya koydu. Goldman Sachs, Faz 2 çalışmasının güçlü istatistiksel anlamlılığına ve büyük örneklem büyüklüğüne atıfta bulunarak SLK'nın Faz 3'teki başarı şansına olan güvenini dile getirdi.
HS'deki umut verici sonuçlara rağmen Goldman Sachs, SLK'nın ticari beklentileri konusunda temkinli olmaya devam ediyor. Firma, özellikle Humira ve biyobenzerlerini birinci basamak tedavi olarak tercih eden yerleşik ödeyici sözleşmeleriyle Moonlake'in karşılaşabileceği rekabet zorluklarına dikkat çekti. Kalabalık PsA pazarı da, SLK'nın şu anda mevcut olan diğer tedavilerden farklılaştığına dair net bir kanıt olmadığı için zorluklar arz etmektedir.
Finans şirketi, SLK'nın 2040 yılına kadar HS'de 1,5 milyar dolar ve PsA'da 680 milyon dolarlık dünya çapında riske göre ayarlanmış en yüksek satışlara ulaşabileceğini öngörüyor. Bununla birlikte, içinde bulunduğumuz yıl Moonlake'in hisse senedi fiyatını yükseltebilecek önemli katalizörlerden yoksundur ve şirketin Faz 3 verilerinden önce bir ortaklık aramama kararı 2024'te hisse senedi artışını sınırlayabilir.
Sonuç olarak, Goldman Sachs'ın Nötr duruşu, SLK'nın HS pazarındaki yüksek potansiyeli ile PsA pazarında karşılaştığı zorluklar arasındaki dengeyi ve şirket için piyasayı hareketlendiren haberler açısından nispeten sessiz bir dönemi yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Moonlake Immunotherapeutics (NASDAQ:MLTX), amiral gemisi ilacı SLK'yı klinik deneyler yoluyla ilerletirken dönüştürücü bir aşamaya doğru ilerliyor. Piyasa değeri 3,06 milyar dolar olan ve karmaşık bir finansal yapıya sahip olan MLTX'in yolculuğunu izleyen yatırımcılar için InvestingPro'nun görüşleri çok önemli olabilir. Şirketin bilançosu, borçtan daha fazla nakde sahip stratejik bir pozisyon gösteriyor; bu da SLK'nın ilerletilmesinde ortaklıklara veya ek finansmana hemen ihtiyaç duymadan finansal esneklik sağlayabilir.
InvestingPro verileri, şirketin -66,06'lık negatif F/K oranı ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla -84,86'lık son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı ile yansıtılan zorlu kârlılık görünümünün altını çiziyor. Fiyat/defter değeri 6,16'dır ve defter varlıklarına kıyasla primli bir değerlemeye işaret etmektedir. Bu rakamlara rağmen, MLTX geçen yıl %127,21'lik fiyat toplam getirisiyle yüksek bir getiri sağladı ve bu da yatırımcı iyimserliğine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiklerini ve bunun da şirketin gelecekteki performansına olan güvene işaret edebileceğini vurguluyor. Bununla birlikte, MLTX'in zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğu ve bu yıl karlı olmasının beklenmediği konusunda da uyarıda bulunuyorlar. Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro'da analist hedefleriyle çelişen bir adil değer tahmini de bulabilecekleri ek ipuçları mevcut.
İlgilenen taraflar InvestingPro aboneliği ile daha fazla araştırma yapabilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilirler. Mevcut 11 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar MLTX'in finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.