Perşembe günü BMO Capital, Infosys Technologies (NYSE:INFY) üzerindeki duruşunu değiştirerek fiyat hedefini 21$'dan 18$'a düşürdü ve hisse senedi için Piyasa Performansı notunu korudu.
Revizyon, Infosys'in Mart çeyreği için gelir beklentisini, özellikle bir müşteri sözleşmesindeki tek seferlik bir düşüş nedeniyle kaçırmasının ardından geldi. Ayrıca, şirket 2025 mali yılı için beklenenden daha zayıf bir gelir beklentisi öngördü.
Aralarında Infosys'in de bulunduğu yönetim ekiplerinin isteğe bağlı harcama seviyelerine ilişkin endişelerini dile getirdiği gibi, 2024 takvim yılında BT Hizmetleri için mevcut iklim zorlu.
Bu engellere rağmen BMO Capital, Infosys'in 25 mali yılında marjlarda mütevazı bir iyileşme görebileceğini öne sürüyor. Ancak, marjlardaki bu iyileşme potansiyelinin sınırlı gelir artışının gölgesinde kalması muhtemeldir ve bu da hisse senedinin değerinde önemli bir artışa engel olabilir.
BMO Capital'in yorumunda, revize edilen fiyat hedefini etkileyen faktörler vurgulanarak, "INFY, büyük ölçüde bir müşteri sözleşmesindeki tek seferlik bir indirim nedeniyle Mart ayı 4. çeyrek gelir kılavuzunu kaçırdı, ancak aynı zamanda bize göre beklenenden daha zayıf FY25 gelir kılavuzu sağladı.
CY24 BT Hizmetleri ortamı zor olmaya devam ediyor ve INFY de dahil olmak üzere yönetim ekipleri isteğe bağlı harcama seviyelerine ilişkin endişelerini dile getiriyor. INFY'nin FY25 marjlarında mütevazı bir iyileşme fırsatı olduğunu düşünüyoruz, ancak zayıf ciro büyümesi muhtemelen hisse senedinin yukarı yönlü hareketini sınırlıyor. Piyasa Performansı'nı koruyoruz ve fiyat hedefimizi 18$'a düşürüyoruz."
BMO Capital'in raporu, zorlu bir gelir artışı ortamına karşı marj iyileştirme potansiyelini dengeleyerek Infosys için nötr bir görünümü koruyor. Yeni fiyat hedefi olan 18$, bu hususları ve Infosys'in içinde faaliyet gösterdiği daha geniş endüstri bağlamını yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verileri Infosys Technologies (NYSE:INFY) hakkında daha derin bir finansal perspektif sunuyor. Piyasa değeri 70,28 milyar dolar ve F/K oranı 23,87 olan Infosys, değerleme metriklerinde istikrar gösteriyor.
Şirketin 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri %3,43'lük mütevazı bir büyümeye işaret ederek 18,55 milyar dolar olarak bildirildi. BT Hizmetleri için zorlu ortama rağmen Infosys, aynı dönemde %19,16'lık aktif kârlılığının da yansıttığı gibi, kârlılığını sürdürme konusunda tutarlı bir beceri sergilemiştir.
InvestingPro İpuçları, agresif hisse geri alım stratejisinin de gösterdiği gibi Infosys'in sermayesini aktif bir şekilde yönettiğinin altını çiziyor. Ayrıca, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, en son %2,15 olarak bildirilen temettü getirisi ile üç yıl üst üste temettü artırma geçmişi ile vurgulanmaktadır.
InvestingPro'daki analistler ayrıca Infosys'in orta düzeyde bir borçla çalıştığını ve bunun mevcut ekonomik ortamda bir miktar finansal esneklik sağlayabileceğini belirtti.
Infosys'in mali durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Infosys için platform üzerinden erişilebilecek 13 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu kapsamlı analizlerle ilgilenen okuyucular, InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.