Pazartesi günü Jefferies, State Street Corporation (NYSE:STT) hisse senedi üzerindeki finansal görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini önceki 89 $'dan 90 $'a yükseltirken Al notunu korudu.
Bu ayarlama, State Street'in net faiz gelirinin (NII) beklenenden daha büyük mevduat bakiyeleri nedeniyle beklentileri aştığı ilk çeyrek performansını takip ediyor. Firma, 2024 yılının tamamına ilişkin NII beklentisini %5'lik bir düşüş olarak revize etti ve bu da önceki %10'luk düşüş tahmininden bir iyileşme anlamına geliyor.
State Street, 2024'ün ikinci çeyreği için NII'de çeyrekten çeyreğe %2 ila %5'lik bir düşüş öngörüyor, ancak yılın ikinci yarısında çeyrek başına 600 milyon doların üzerinde istikrar kazanmasını bekliyor.
Şirketin ücret gelirleri de yüksek piyasa seviyeleri sayesinde ilk çeyrekte daha iyi performans gösterdi ve 2024 yılının tamamı için ücret geliri büyüme tahmini, önceki %3 ila %4 aralığından %4'e yükseldi. Buna rağmen, hizmet ücretlerinin genel ücret yapısı içinde daha zayıf olduğu, bunun da düşük müşteri faaliyetlerine ve BlackRock'ın işinden uzaklaşmaya devam etmesine bağlandığı kaydedildi.
Maliyet kontrolü, State Street için ilk çeyrekte öne çıkan bir konu olmuştur. 2024 yılının tamamı için maliyetlerde %2,5'lik bir artış beklenmektedir. Bu, hem 2024 hem de 2025 yılları için yaklaşık %3 oranında büyümesi beklenen daha yüksek gelirle ilişkili maliyet potansiyeli ile uyumludur. İlk çeyrekteki 100 milyon dolarlık hisse geri alımının ardından State Street, tüm yıl için %100 civarında bir ödeme oranı beklentisini teyit etti.
Firma ayrıca yılın geri kalanında hisse geri alımlarının artacağını ve her çeyrekte 500 milyon ila 600 milyon dolar arasında olacağını tahmin ediyor. Bu stratejinin %3,6 temettü getirisi sağlamasının yanı sıra hisse sayısını yaklaşık %7 oranında azaltması bekleniyor. State Street'in sermaye oranlarının, Basel III'ün daha yumuşak bir şekilde sonuçlandırılmasının olası faydalarından önce bile, %10-%11 Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) ve %5,25-%5,75 Tier 1 kaldıraç aralıklarının üst ucunda kalacağı öngörülmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
Jefferies'in State Street Corporation ile ilgili son güncellemesinin ardından, InvestingPro verileri 22,85 milyar $'lık sağlam bir piyasa değeri ve 13,98'lik bir F/K oranı göstererek yatırımcı duyarlılığını ve piyasa performansını yansıtıyor. Özellikle şirket, 13 yıl üst üste temettü artırma konusundaki etkileyici geçmişi ve %3,61'lik mevcut temettü getirisi ile hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir. Buna ek olarak State Street, Jefferies'in raporunda belirtilen stratejileriyle uyumlu olarak agresif bir şekilde hisse geri alımı yaparak hisse sayısını aktif bir şekilde yönetmektedir. Analistler tarafından kazançlarda yapılan son aşağı yönlü revizyonlara rağmen, InvestingPro İpuçları, şirketin bu yıl kârlı olmasının beklendiğini ve kârlılığın son on iki ay boyunca devam ettiğini gösteriyor.
State Street'i portföylerine potansiyel bir ekleme olarak değerlendiren yatırımcılar, özellikle şirketin maliyet kontrol önlemleri ve finansal görünümdeki olumlu ayarlamalarla birleştirildiğinde, bu ölçümleri cesaret verici bulabilirler. 23,05'lik güçlü faaliyet geliri marjı ve şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesinin %93,88'inde olan fiyatı ile şirketin mali sağlığı dirençli görünüyor. Daha derinlemesine analiz arayanlar için InvestingPro'da, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim sağlayan özel bir teklifle erişilebilen ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.