Çarşamba günü RBC Capital, Ryanair (RYA:ID) (NASDAQ: RYAAY) için finansal görünümünü düzelterek fiyat hedefini bir önceki 24,00 EUR'dan 25,00 EUR'ya yükseltti. Havayolu, olumlu bir performans beklentisine işaret eden Outperform notunu koruyor.
Revizyon, Ryanair'in kazanç potansiyelinin yeniden değerlendirilmesinin ardından, 2023/24E ila 2025/26E yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde yaklaşık %2'lik bir ortalama artışla geldi. Yukarı yönlü düzeltme esas olarak beklenen yakıt giderlerindeki düşüşe bağlanıyor.
RBC Capital ayrıca Ryanair'in net nakit pozisyonuna ilişkin tahminini de sağlamlaştırarak 1 milyar sterline yaklaşmasını bekliyor. Bu düzeltme kısmen Boeing'den uçak teslimatlarındaki gecikmelerin neden olduğu sermaye harcaması zamanlama değişikliklerinden kaynaklanıyor.
Yeni fiyat hedefi olan 25 Avro, Ryanair'in 2024/25 için öngörülen işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kâra (EV/EBITDA) oranının yaklaşık 6,5 katına denk geliyor. Bu değerleme 10 yıllık medyan değer olan EV/EBITDA'nın yaklaşık 7,6 katının altındadır.
Analistin açıklamasında, fiyat hedefi artışının arkasındaki neden ve Ryanair için olumlu görünüm vurgulanarak, havayolunun performansını etkileyen en son operasyonel ve piyasa faktörlerine dayalı finansal yeniden kalibrasyonun altı çizildi.
InvestingPro İçgörüleri
RBC Capital Ryanair'in potansiyelinin altını çizerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri de olumlu görünümle uyumlu. Piyasa şu anda Ryanair'i yaklaşık 25,23 milyar USD piyasa değeriyle değerlendiriyor ve şirket 13,86 F/K oranıyla işlem görüyor. 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aydaki düzeltilmiş F/K oranının 11,77 ile daha da düşük olduğu düşünüldüğünde bu oran oldukça cazip. Bu da şirketin son dönemdeki kazanç artışına kıyasla iskontolu işlem gördüğünü gösteriyor.
InvestingPro verileri ayrıca, 2024 yılının 3. çeyreğine kadar son on iki ayda yaklaşık %30'luk güçlü bir gelir artışını vurgulayarak havayolunun kazançlarını artırma yeteneğini ortaya koyuyor. Buna ek olarak, aynı dönem için sadece 0,23'lük bir PEG Oranı ile Ryanair'in hisse fiyatı büyümesi, kazanç büyüme oranının gerisinde kalmış gibi görünüyor ve bu eğilim devam ederse gelecekteki fiyat artışı potansiyeline işaret ediyor.
InvestingPro'nun çeşitli tavsiyeleri arasında özellikle iki tanesi makale bağlamında öne çıkıyor: Ryanair'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunuyor ve bu da RBC Capital'in şirketin net nakit pozisyonuna ilişkin olumlu görüşünü destekliyor. Ayrıca, analistler sadece cari yılda satış büyümesi öngörmekle kalmıyor, aynı zamanda şirketin kârlı olacağını tahmin ediyor, bu da RBC Capital'in yükseltilmiş kazanç tahminleri ve outperform derecelendirmesi ile uyumlu.
Ryanair'in finansal verilerini daha derinlemesine incelemek ve ek bilgilere ulaşmak isteyenler için InvestingPro şirket hakkında daha fazla ipucu sunuyor. Okuyucular InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirler. Şu an itibariyle, Ryanair ile ilgili yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.