Çarşamba günü Wells Fargo, Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) için Overweight notunu korudu ve fiyat hedefini bir önceki hedef olan 310 dolardan 400 dolara yükseltti.
Ayarlama, Spotify'ın hem brüt hem de işletme marjlarında ilk çeyrek için beklentileri aşan raporlanan kazançlarını takip ediyor. Şirket ayrıca, piyasa tahminlerinden daha yüksek olması beklenen ikinci çeyrek marjlarını da yönlendirdi.
Spotify'ın çeyrekten çeyreğe tutarlı marj iyileştirmeleri birkaç faktöre bağlanıyor. Şirket fiyat artışları uyguladı ve yayın akışı gibi genel giderler üzerinde operasyonel kaldıraç etkisi görüyor. Buna ek olarak, Marketplace platformu, yıldan yıla brüt kârda çift haneli yüzde artışlarıyla güçlü bir büyüme gösteriyor.
Wells Fargo'nun duruşu, Spotify'ın iş modeli ve müzik şirketleriyle olan ilişkileri hakkındaki iyimserliği yansıtıyor. Firma, Spotify'ın minimum garantileri veya tavan oranları içeren müzik telif hakkı koşullarındaki iyileştirmeleri açıkça açıklamasını beklemezken, brüt marjın gidişatı Spotify ve plak şirketi ortaklarının sıfır toplamlı bir finansal dinamiğin ötesine geçtiğinin bir göstergesi olarak görülüyor.
Şirketin fiyat ayarlamaları ve operasyonel verimlilik gibi stratejik hamlelerinin önümüzdeki çeyreklerde marj artışına katkıda bulunmaya devam etmesi bekleniyor. Wells Fargo'nun bu olumlu görünümü, Spotify'ın finansal sağlığına ve kârlılığını zaman içinde sürdürülebilir bir şekilde artırma kabiliyetine güven duyulduğunu gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Wells Fargo'nun Spotify hakkındaki iyimser güncellemesinin ardından, şirketin mali sağlığı ve piyasa performansına genel bir bakış ek bilgiler sağlayabilir. Spotify şu anda 22,29 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da piyasadaki premium değerlemeyi yansıtıyor. Bu durum, 2023'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için -105,89 ve takip eden bazda -240,8 olan negatif F/K oranlarına rağmen, yatırımcıların şirketin büyüme beklentilerine duyduğu güvenin bir kanıtı olarak görülebilir.
InvestingPro İpuçları, Spotify'ın borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun da güçlü bir bilançoya işaret ettiğini ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklediğini, bunun da net gelirde potansiyel bir dönüşe işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, Spotify'ın hisse senedi fiyatı geçen yıl %130,74 ve yılbaşından bugüne %61,41'lik fiyat toplam getirisi ile önemli bir yükseliş yaşadı ve bu da Wells Fargo'nun olumlu duyarlılığı ile uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, Spotify'ın beklenen büyümesi ve likidite durumunun ayrıntılı bir değerlendirmesi de dahil olmak üzere ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgileri daha fazla keşfetmek ve bilinçli yatırım kararları almak isteyen okuyucular, InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak özel bir tekliften yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.