Salı günü Evercore ISI, bulut tabanlı veri analitiği şirketi Teradata Corporation (NYSE:TDC) için fiyat hedefini revize ederek bir önceki 58,00$'dan 46,00$'a düşürdü. İndirime rağmen, firma hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu.
Teradata, sabit kura göre ayarlandığında yıldan yıla %1'lik bir düşüşle 465 milyon dolar olarak gerçekleşen toplam geliriyle karışık bir ilk çeyrek performansı bildirdi. Bu rakam, sırasıyla 446,4 milyon dolar ve 461,9 milyon dolar olan analist ve sokak beklentilerini biraz aştı. Şirketin toplam Yıllık Yinelenen Geliri (ARR) de sabit para biriminde yıldan yıla %1'lik bir düşüş gösterdi ve 1.498 milyon ve 1.520 milyon dolarlık beklentilere kıyasla 1.480 milyon dolar ile beklentilerin altında kaldı.
İlk çeyrek için hisse başına kazanç (EPS), hem analist hem de Sokak tahminleri olan 0,55 $'ın üzerinde 0,57 $ olarak gerçekleşerek parlak bir nokta oldu. Bununla birlikte, sabit para biriminde yıldan yıla %36 artışla 525 milyon dolar olan bulut ARR, 3 milyon dolarlık bir ardışık düşüş kaydetti. Bu düşüş kısmen 5 milyon dolarlık döviz kurundaki düşüşten kaynaklandı. Eksikliğe rağmen, şirket yönetimi 2024 mali yılı için yaklaşık 200 milyon dolarlık net yeni bulut ARR'si öngörüyor ve bunun %50'sinin dördüncü çeyrekte gerçekleşmesini bekliyor.
Teradata'nın kısa süre önce anlaşma takip süreçlerini elden geçirmesi ve boru hattına 100'den fazla yeni logo eklemesi, VantageCloud'a geçiş yapan mevcut şirket içi müşteri tabanına ilişkin güçlü görünürlükle birlikte, ilk çeyrek bulut ARR açığından minimum düzeyde etkileneceğini gösteriyor. Şirket ayrıca, hedeflerine ulaşma konusundaki güvenini gösteren tüm yıl beklentilerini de korudu.
Analist firma, mevcut uygulama risklerinin Teradata'nın değerlemesine zaten yansıdığına inanıyor; hisseler, 2025 takvim yılı serbest nakit akışının 8 katı işletme değerinden ve 2025 takvim yılı EPS'nin 15 katından işlem görüyor. Şirketin net yeni bulut ARR'sinde önemli bir ardışık artış gösterene kadar hisse senedinin menzile bağlı kalması bekleniyor, bu da boru hattının dayanıklılığına ve gücüne işaret edecek.
İkinci çeyrekte 30 milyon dolar civarında bir net yeni bulut ARR, yatırımcıların endişelerini gidermek ve yılın güçlü bir ikinci yarısı için bir temel oluşturmak için potansiyel bir katalizör olarak görülüyor. Yeni fiyat hedefi olan 46$, 2025 takvim yılı serbest nakit akışının 10,5 katı işletme değerine ve 2025 takvim yılı EPS'nin 20 katına dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.