Cuma günü, Williams Trading'den bir analist Under Armour, Inc. (NYSE: UAA) hisseleri için fiyat hedefini revize ederek bir önceki 8,00 $'dan 6,00 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerinde Tut notunu korudu. Bu düzeltme, Under Armour'ın 2024 mali yılı için dördüncü çeyrek kazançlarını aşmasının ardından, ancak piyasa beklentilerinin önemli ölçüde altında kalan 2025 mali yılı beklentilerinin ardından geldi.
Şirketin 25 mali yılı için hisse başına kazanç (EPS) ve gelir tahminleri beklenenden önemli ölçüde düşük olup, alt uçtaki EPS ve gelir tahminleri konsensüs tahminlerinin sırasıyla %69,4 ve %14 altındadır. Analist, Under Armour'ın yeni açıkladığı ve markayı ABD pazarında yeniden konumlandırmayı amaçlayan 18 aylık yeniden yapılandırma planına ilişkin endişelerini dile getirdi.
Under Armour'un stratejisi, orta fiyat noktalarında aşırı ürün doygunluğu, üst düzey tekliflerin eksikliği ve etkili marka ve ürün pazarlama eksikliği sorunlarını ele almaktır. Plan, şirketin güçlü ürün franchise'larını daha etkin bir şekilde destekleme ihtiyacının altını çiziyor. Bu girişimlere rağmen analist, yeniden yapılandırma çabalarının yeterliliğine ilişkin şüphelerini dile getirdi.
Analist, Under Armour'ın aşırı promosyonel hale geldiğini ve bunun da markanın yaşadığı zorluklara katkıda bulunduğunu belirtti. Şirketin ürün yelpazesindeki dengesizliğe özel bir vurgu yapılarak, "iyi" (orta fiyatlı) ürünlerin fazlalığına, "daha iyi" ürünlerin eksikliğine ve mevcut tekliflerinde "en iyi" (üst düzey) ürünlerin neredeyse hiç bulunmadığına işaret edildi.
Özetle, yeniden yapılandırma planı Under Armour için doğru yönde atılmış bir adım olarak görülmekle birlikte, Williams Trading analisti, önlemlerin temel sorunları tam olarak ele almak ve markanın rekabetçi ABD pazarındaki performansını yeniden canlandırmak için yeterince kapsamlı olmayabileceğine dair endişelerini dile getirdi.
InvestingPro Insights
Son analist revizyonu ve Under Armour'ın stratejik yeniden yapılanması ışığında, yatırımcılar InvestingPro'nun en son ölçümlerini özellikle bilgilendirici bulabilirler. Şirket şu anda 7,31 F/K oranı ile düşük bir kazanç katsayısında işlem görüyor ve bu da hisse senedinin kazançlarına göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu durum, InvestingPro'nun Under Armour'ın hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça değişken olduğu ve piyasa dalgalanmalarına karşı rahat olan yatırımcılar için potansiyel fırsatlara işaret ettiği yönündeki ipucuyla da uyumlu.
Analistler tarafından belirtilen zorluklara rağmen, Under Armour finansal dayanıklılık göstermiştir. Şirketin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülükleri aşarak operasyonel esneklik için bir yastık sağlıyor. Buna ek olarak, şirket orta düzeyde borçla faaliyet gösteriyor ve analistler, 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayın kârlı geçmesinin de gösterdiği gibi, şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor. Bununla birlikte, Under Armour'ın hissedarlara temettü ödemediğini ve bunun gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabileceğini belirtmek önemlidir.
Under Armour'a yatırım yapmayı düşünenler için InvestingPro platformu, https://www.investing.com/pro/UAA adresini ziyaret ederek erişilebilecek toplam 8 ek ipucu sunuyor. Yatırım stratejinizi bu içgörülerle geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.